Eine korrekte wirtschaftliche Analyse sollte auf einer Untersuchung aller erforderlichen Indikatoren beruhen, da sonst die Schlussfolgerungen voreingenommen sind und nicht der Realität entsprechen.
Unter Berücksichtigung von Finanzstabilität, Solvabilität und Investitionsattraktivität müssen Unternehmen ihre Liquidität berechnen und analysieren. Dies geschieht, um die Fähigkeit zur Erfüllung kurzfristiger und langfristiger Verpflichtungen besser zu verstehen.
Das Konzept und die Essenz der Liquidität
Bevor Sie mit der Analyse der Typen beginnen und eine Analyse durchführen, sollten Sie sich mit dem eigentlichen Konzept und dem Wesen des Indikators vertraut machen.
Liquidität ist die sogenannte Fähigkeit eines Unternehmens, alle Verpflichtungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erfüllen. Dies bedeutet, dass wir nach Ermittlung dieses Indikators Rückschlüsse auf die Möglichkeit einer Abrechnung mit Gläubigern, Mietern und Lieferanten für die derzeit verfügbaren Ressourcen ziehen können.
Auch häufig wird unter diesem Begriff genau die Liquidität der Bilanz verstanden. Dies ist kein Fehler, da die Analyse des Indikators genau in der Untersuchung der Bilanzgruppen besteht, aber dazu später mehr.
Um die Frage „Liquidität ist was?“ Besser zu verstehen, werden wir sie anhand des folgenden Beispiels erläutern.
Konkretes Beispiel
Es gibt ein Arbeitsunternehmen für die Herstellung von Kunststoffflaschen. Stellen Sie sich vor, er hat einen Kredit sowie eine unbezahlte Rechnung eines Kunststofflieferanten. Darüber hinaus mietet das Unternehmen Büro- und Produktionsflächen.
In diesem Fall kann nach einer Liquiditätsanalyse festgestellt werden, wie schnell das Unternehmen in der Lage sein wird, seine Lieferanten, Mieter und Gläubiger zu bezahlen und auf dessen Kosten sein Vermögen, wenn alle plötzlich eine sofortige Zahlung erfordern.
Das zeichnet diesen Indikator aus.
Mit anderen Worten, Liquidität ist ein Indikator, der die mögliche Geschwindigkeit des Verkaufs von Vermögenswerten von Unternehmen verschiedener Gruppen für die rasche Rückzahlung aller ihrer Verpflichtungen angibt.
Asset-Gruppen
Das Liquiditätsprofil wird durch Vermögenswerte beeinflusst, die sich in ihrem Verkaufszeitpunkt und der Möglichkeit eines schnellen Verkaufs unterscheiden.
Die folgenden Gruppen können nach Vermögenswerten der Bilanz des Unternehmens unterschieden werden:
- Absolut flüssig.
- Schnell umgesetzt.
- Langsam umgesetzt.
- Schwer zu implementieren.
Die folgenden Gruppen von Verbindlichkeiten können auch nach Verbindlichkeiten unterschieden werden:
- Am dringendsten.
- Mittlere Dringlichkeit besitzen.
- Langfristig.
- Permanent.
Betrachten wir jede Gruppe genauer.
Absolut liquide Mittel
Diese Gruppe umfasst die Vermögenswerte des Unternehmens, die sofort abgerufen werden können. Dies sind beispielsweise Kassenbestände, kurzfristige Forderungen und andere finanzielle Investitionen mit kurzer zeit.
Solche Vermögenswerte zeichnen sich durch absolute Liquidität aus. Dies bedeutet, dass sie verwendet werden können, um dringende und zurückzuzahlen kurzfristige Verbindlichkeiten ohne ihren Wert zu verlieren.
Schnell verkaufte Assets
Hierzu zählen Forderungen mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr sowie kurzfristige Vermögenswerte mit einer kurzen Umstellungsdauer auf liquide Mittel.
Sie meinen die Mittel des Unternehmens, die nicht sofort in Geld umgewandelt werden können - es braucht Zeit. Verglichen mit den beiden folgenden Gruppen ist ihre Umsetzungsdauer jedoch viel kürzer.
Langsame Vermögenswerte
Diese Gruppe umfasst langfristige Forderungen (über ein Jahr), Lagerbestände des Unternehmens, Mehrwertsteuer und andere Vermögenswerte des Unternehmens, deren Umsetzung einen ausreichend großen Zeitaufwand erfordert.
Solche Vermögenswerte gelten als niedrig liquide.
Schwer zu verkaufende Vermögenswerte
Diese Gruppe hat Vermögenswerte gesammelt, deren Umsetzungsdauer sehr lang ist. Hierzu zählen alle langfristigen Vermögenswerte des Unternehmens: Anlagevermögen, langfristige Finanzinvestitionen usw.
Typischerweise sind solche Vermögenswerte nicht an einem Produktionsumsatz beteiligt, sondern an mehreren.Der Verlust solcher Ressourcen droht dem Unternehmen mit einem Produktionsstillstand oder einer Insolvenz.
Als nächstes betrachten wir die Gruppierung der Reserven nach Liquiditätsgrad.
Die dringendsten Verpflichtungen
Diese Gruppe umfasst solche Verbindlichkeiten, die innerhalb von bis zu drei Monaten zurückgezahlt werden müssen. Hierbei handelt es sich um Verbindlichkeiten, die als Schulden für Waren oder Dienstleistungen dienen können.
Es kann auch unbezahlte Stromrechnungen, Mietgegenstände oder Ausrüstungsgegenstände geben, aber die Hauptsache ist, dass die obligatorische Rückzahlungsfrist drei Monate nicht überschreiten sollte.
Mittelfristige Verbindlichkeiten
Zu diesen Verbindlichkeiten können kurzfristige Darlehen oder Darlehen gehören. Die Rückzahlungsfrist kann drei bis sechs Monate betragen.
Diese Gruppe kann auch andere Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 6 Monaten umfassen.
Langfristige Verbindlichkeiten
Dies schließt den vierten Abschnitt der Bilanz ein. Das ist alles langfristige Verbindlichkeiten Kredite und andere Arten der Verschuldung einer juristischen Person gegenüber anderen Unternehmenseinheiten.
Das Vorhandensein solcher Schulden ist eine normale Bedingung für das Funktionieren eines Unternehmens und bedeutet nicht das Vorhandensein einer negativen Zahlungsfähigkeit.
Dauerhafte Verpflichtungen
Wir können sagen, dass dies die Schuld des Unternehmens gegenüber seinen Aktionären ist. Dies ist das Eigenkapital der Organisation. Dies beinhaltet das Anlagevermögen. Sie müssen erst bei Betriebsschließung abgegeben werden.
Nachdem wir uns mit den obigen Gruppen vertraut gemacht haben, werden wir die Methode ihrer Analyse und die Berechnung des Tech-Koeffizienten betrachten. Liquidität sowie andere Indikatoren.
Liquiditätsanalyse
Wenn Sie Gruppen von Aktiva und Passiva herausgefunden haben, können Sie zu den Prinzipien der Analyse der Komponenten des untersuchten Indikators übergehen.
Die Bilanzliquidität gilt als ideal, wenn folgende Bedingungen erfüllt sind:
- Die Höhe der absolut liquiden Mittel übersteigt die dringendsten Verpflichtungen.
- Die Menge der schnell verkauften Vermögenswerte übersteigt bei mittlerer Dringlichkeit die Höhe der Verbindlichkeiten.
- Die Anzahl der sich langsam bewegenden Vermögenswerte ist höher als die der langfristigen Verbindlichkeiten.
- Schwer zu veräußernde Vermögenswerte sind weniger als die ständigen Verpflichtungen des Unternehmens.
Wenn nicht alle Bedingungen, sondern nur teilweise erfüllt sind, kann dies das erste Signal sein, dass die Bilanzliquidität nicht der Marke entspricht.
Es versteht sich jedoch, dass diese Abweichung für einige Branchen normal ist. Dies sind zum Beispiel Wirtschaftszweige, die das Vorhandensein einer großen Menge von Eigentum implizieren, das ihm nicht gehört. In diesem Fall sind die langfristigen Verbindlichkeiten immer unverhältnismäßig höher als das Vermögen eines Unternehmens.
Liquiditätskennzahlen
Um den Solvabilitätsgrad des Unternehmens zu ermitteln, können Sie spezielle Faktoren verwenden.
Der erste zu betrachten ist der Koeffizient tech. Liquidität.
Dies wird auch als Gesamtliquiditätsquote bezeichnet. Für die Berechnung ist folgende Formel zu verwenden: Ktekl. = kurzfristige Vermögenswerte / langfristige Verbindlichkeiten.
Der auf diese Weise berechnete Koeffizient spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine gegenwärtigen Verpflichtungen ausschließlich auf Kosten des Umlaufvermögens zu erfüllen. Die aktuelle Liquidität gilt als gut, wenn der Indikator zwischen 1,5 und 2,5 liegt. Wenn der Indikator kleiner ist, können wir von einer gefährlichen finanziellen Situation sprechen, und wenn er größer als 2,5 ist, deutet dies auf einen irrationalen Mittelverbrauch hin.
Das Instant Liquidity Ratio wird wie folgt berechnet: Km.l. = (kurzfristige Vermögenswerte - Vorräte) / langfristige Verbindlichkeiten.
Auf diese Weise berechnen sie die Möglichkeit einer schnellen Abwicklung mit kurzfristigen Schulden aufgrund von hochliquiden Vermögenswerten mit Ausnahme von Rückstellungen. Der Koeffizientenwert wird als normal von 0,6 bis 1,0 angesehen.
Absolute Liquiditätskennzahl kann wie folgt berechnet werden:= (Cash + kurzfristige Investitionen) / kurzfristige Verbindlichkeiten.
Die absolute Liquidität des Unternehmens liegt bei einem Verhältnis von über 0,2 auf normalem Niveau. Je niedriger der Wert, desto weniger Zahlungsfähigkeit hat ein Unternehmen.
Fazit
Durch die Analyse der Liquidität nach den oben genannten Formeln und Empfehlungen ist es möglich, vollständige und verlässliche Schlussfolgerungen über die aktuelle Position des Unternehmens auf dem Markt zu ziehen sowie Lösungsansätze für Solvabilitätsprobleme zu verstehen und zu finden.
Vergessen Sie jedoch nicht, dass eine Berechnung erforderlich ist Indikatoren für die finanzielle Stabilität, Zahlungsfähigkeit und andere Faktoren, die das Gesamtbild beeinflussen und den finanziellen Schutz und die Investitionsattraktivität des Unternehmens belegen.
