Allgemeine Liquiditätsquote - die einfache Veräußerung oder Umwandlung bestimmter materieller oder sonstiger Werte in echtes Geld zur Deckung kurzfristiger finanzieller Verbindlichkeiten. Die Analyse dieser Kennzahl liefert daher eine Prognose, ob das Unternehmen alle finanziellen Verpflichtungen, die es derzeit hat, vollständig abdecken kann.
Was wird von der Liquidität bestimmt?
Alle von einem bestimmten Unternehmen gehaltenen Vermögenswerte werden vollständig in seiner Bilanz ausgewiesen, und jeder dieser Faktoren hat seine eigene Liquidität:
- Gelder, die derzeit an der Abendkasse oder auf den Konten des Unternehmens vorhanden sind;
- Wertpapiere oder Banknoten;
- vorhandene Forderungen sowie ausgegebene Wertpapiere und Kredite von Unternehmen;
- Lagerbestände an Rohstoffen und Waren in Lagern;
- Gebäude und Strukturen;
- Geräte und Maschinen;
- unvollendete Konstruktion.
Was ist das?
Die Gesamtliquiditätsquote ist ein finanzieller Indikator, für dessen Berechnung die Unternehmensberichterstattung verwendet wird. Mit diesem Tool können Sie bestimmen, ob ein Unternehmen kurzfristige Schulden mit seinem kurzfristigen Vermögen tilgen kann. Der Hauptzweck solcher Indikatoren besteht darin, die Höhe der Schulden des Unternehmens mit seinem Betriebskapital zu vergleichen, das zur Sicherstellung der Rückzahlung solcher Schulden erforderlich ist.
Daher betrachten wir mehrere Liquiditätskennzahlen sowie Formeln für ihre Berechnung:
- Gesamtliquiditätsquote;
- schnelles Verhältnis;
- absolute Liquiditätsquote;
- Nettoumlaufvermögen.
Aktuelle Liquidität
Die aktuelle Liquiditätsquote (Deckungsgrad oder Gesamtliquiditätsquote) ist das Verhältnis des Umlaufvermögens der Gesellschaft zu verschiedenen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die Quelle dieser Daten ist die Bilanz. Gleichzeitig ist es nicht schwierig, die Gesamtliquiditätsquote zu berechnen, wenn alle erforderlichen Informationen verfügbar sind. Die Formel lautet wie folgt:
- Umlaufvermögen (ohne langfristige Forderungen) / alles vorhanden kurzfristige Verbindlichkeiten.
Was zeigt er?
Diese Kennzahl gibt an, ob das Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten nur mit dem Umlaufvermögen zurückzahlen kann. Je höher dieser Indikator ist, desto stärker steigt die Zahlungsfähigkeit einer bestimmten Organisation. Die allgemeine Liquiditätsquote, deren Berechnungsformel oben angegeben wurde, bestimmt nicht nur, wie liquide das Unternehmen derzeit ist, sondern ermöglicht es Ihnen auch, die finanzielle Situation des Unternehmens im Notfall zu bestimmen.
Der normale Indikator für diesen Koeffizienten liegt zwischen 1,5 und 2,5. In diesem Fall hängt die Zahl von dem Bereich ab, in dem das betreffende Unternehmen tätig ist. Es ist zu beachten, dass Abweichungen sowohl unterhalb als auch oberhalb der festgelegten Norm ungünstig sind. Wenn die aktuelle (Gesamt-) Liquiditätsquote unter 1 liegt, deutet dies auf ein ernstes finanzielles Risiko hin, da das Unternehmen nicht in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen konsequent zu erfüllen. Hat dieser Koeffizient einen Wert von mehr als 3, kann die vom Unternehmen verwendete Kapitalstruktur als irrational eingestuft werden.
Dieser Wert kann je nach Tätigkeitsbereich des Unternehmens sowie je nach Qualität und Struktur der ihm zur Verfügung stehenden Vermögenswerte erheblich variieren.
Eigenschaften
Es ist anzumerken, dass die Deckungsquote (Gesamtliquidität) allein noch kein vollständiges Bild der Arbeit einer Organisation liefert. In den allermeisten Fällen können Unternehmen mit unbedeutenden Produktions- und Materialbeständen, die gleichzeitig Zugang zu Scheckgeldern haben, sicher mit niedrigeren Quoten arbeiten. Was nicht über Unternehmen gesagt werden kann, die große Vorräte an materiellen Gütern haben und ihre Waren auf Kredit verkaufen.
Eine weitere Möglichkeit zur Überprüfung der Angemessenheit der vorhandenen Vermögenswerte besteht in der Ermittlung der dringenden Liquidität. Es ist anzumerken, dass häufig alle Arten von Lieferanten, Banken und Aktionären an diesem speziellen Indikator interessiert sind, anstatt zu versuchen, die Gesamtliquiditätsquote der Bilanz zu ermitteln, da das Unternehmen im Verlauf seiner Arbeit unter verschiedenen Umständen in die Lage versetzt werden kann, bestimmte unvorhergesehene Ausgaben sofort zurückzuzahlen . Daher muss sie alle Wertpapiere verwenden, Bargeld Forderungen sowie alle anderen Mittel, dh alle Vermögenswerte, die schließlich in Bargeld umgewandelt werden können.
Was zeigt dieses Verhältnis?
Schnelles Verhältnis Darüber hinaus können Sie bestimmen, ob ein Unternehmen alle vorhandenen kurzfristigen Verbindlichkeiten mit dem Umlaufvermögen abzahlen kann. In dieser Hinsicht ähnelt er dem Wert der allgemeinen Liquiditätsquote. Der Unterschied besteht in diesem Fall jedoch darin, dass für die Berechnung ausschließlich mittel- und hochliquide kurzfristige Vermögenswerte verwendet werden, zu denen Geld in Betriebskonten, alle Arten von Rohstoffen, Waren und auch Forderungen mit kurzer Laufzeit gehören.
Was ist der Unterschied zum Allgemeinen?
Grundsätzlich kennzeichnet die allgemeine Liquiditätskennzahl das Gleiche, in diesem Fall verwendet der Berechnungsprozess jedoch völlig andere Indikatoren, dh unvollständige Produktion wird nicht berücksichtigt, sowie die Lagerbestände des Unternehmens an Spezialmaterialien, Halbzeugen und Bauteilen aller Art. Eine Bilanz wird auch als Quelle für alle notwendigen Informationen verwendet, gleichzeitig werden die im Unternehmen vorhandenen Bestände nicht in das Vermögen einbezogen, da bei einem notwendigen Zwangsverkauf Verluste maximal möglich sind.
Wie wichtig ist das?
Tatsächlich verstehen viele nicht, dass diese Finanzkennzahl eine der wichtigsten ist, und sie zeigt, wie viele kurzfristige Verpflichtungen mit verschiedenen Guthaben auf den Konten sowie kurzfristigen Wertpapieren oder Einnahmen aus Forderungen sofort zurückgezahlt werden können Schulden. Je höher dieser Indikator ist, desto höher ist die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. Ein normaler Indikator ist ein Wert von mehr als 0,8, der anzeigt, dass anstehende Einnahmen und bereits im Unternehmen befindliche Barmittel die aktuellen Schulden des Unternehmens vollständig decken können.
Wie kann man es erhöhen?
Um den Wert dieses Indikators zu steigern, müssen Maßnahmen ergriffen werden, die darauf abzielen, das vorhandene Betriebskapital zu erhöhen und alle Arten von langfristigen Darlehen und Krediten anzuziehen. Beträgt der Wert dieses Koeffizienten jedoch mehr als drei, kann dies darauf hinweisen, dass die Kapitalstruktur irrational ist. Es gibt viele Gründe, warum eine solche Liquidität gebildet werden kann. Beispiele: langsamer Umsatz der in verschiedene Aktien investierten Finanzen sowie ein Anstieg der Forderungen.
Aus diesem Grund ist es wichtig, auch zu berücksichtigen absolute Liquiditätsquote, deren Wert sollte höher als 0,2 sein.
Was zeigt die absolute Liquiditätsquote?
Diese Kennzahl zeigt, wie viel kurzfristige Schulden ein Unternehmen nur mit den liquidesten Vermögenswerten, dh kurzfristigen Wertpapieren, und den liquiden Mitteln, über die es verfügt, zurückzahlen kann.
Die absolute Liquiditätsquote ist das Verhältnis von liquiden Mitteln sowie kurzfristigen Finanzinvestitionen zu allen kurzfristigen Verbindlichkeiten, d. H. kurzfristige Verbindlichkeiten unternehmen. Die Quelle der erforderlichen Informationen ist die Bilanz in der gleichen Weise wie bei der Ermittlung der aktuellen Liquidität, in diesem Fall werden jedoch nur Barmittel und gleichwertige Mittel berücksichtigt.
Wie soll es sein?
Wie oben erwähnt, gilt es als Norm, den Wert dieses Indikators über 0,2 zu halten. Je höher dieser Wert ist, desto besser ist die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. Ein überschätzter Indikator weist erneut darauf hin, dass das Unternehmen eine irrationale Kapitalstruktur verwendet und zu viele nicht genutzte Vermögenswerte vorhanden sind.
Wenn der Kassenbestand zum Bilanzstichtag aufrechterhalten wird, können alle kurzfristigen Schulden, die zu diesem Zeitpunkt bei der Gesellschaft vorhanden sind, innerhalb von fünf Tagen vollständig zurückgezahlt werden. Diese aufsichtsrechtliche Einschränkung wird bei der Finanzanalyse durch ausländische Sachverständige verwendet. Es gibt jedoch keine genaue Rechtfertigung dafür, aus welchem Grund der Bargeldbestand zur Aufrechterhaltung eines normalen Liquiditätsniveaus mindestens 20% aller kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken sollte.
In jedem Fall ist es jedoch am besten sicherzustellen, dass dieser Indikator einem bestimmten Wert entspricht und Ihr Unternehmen über eine ausreichende absolute Liquidität auf dem aktuellen Markt verfügt, da dies zur Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens und zur Attraktivität zusätzlicher Investitionen beiträgt.
