Venture-Investment ist ... Venture-Investment-Markt

Venture Investment ist für russische Investoren ein relativ junges Konzept. Das Tool betritt gerade unser Leben und gewinnt an Dynamik. Es ist für die Entwicklung vielversprechender Handlungsfelder, die Umsetzung innovativer und innovativer Ideen gedacht, deren Autoren keine eigenen Mittel für ihre Umsetzung haben. Dies ist im Wesentlichen der Beitrag des persönlichen Kapitals zum Geschäft einer anderen Person in der Hoffnung, zukünftiges Einkommen zu erhalten.

Das Konzept

Eine Risikoinvestition ist eine Art Investition in ein Unternehmen, die zu Beginn ihrer Gründung eine Investition beinhaltet. Bei den meisten handelt es sich um riskante Anlagen, bei denen es nicht möglich ist, potenzielle Gewinne zu berechnen. In diesem Fall ist das Geschäft Innovation, innovative Ideen, völlig neue Technologien, für deren Umsetzung keine Bank einen Kredit gewähren wird.

Fazit: Ein Investor investiert in einen vielversprechenden Unternehmer, der eine innovative Idee hat und sie verwirklichen möchte. In diesem Fall erhält der Investor einen Anteil am neuen Unternehmen, dessen tatsächlicher Wert nicht ermittelt werden kann, da im Wesentlichen noch kein Geschäft besteht. Wenn Sie zum Beispiel Aktien eines bestehenden Unternehmens kaufen, können diese jederzeit verkauft werden, nachdem festgestellt wurde, dass ihre Aktivitäten unrentabel sind. Und dies wird zumindest einen Teil der Investition zurückbringen.

Bei Risikokapitalinvestitionen ist es unmöglich, Anteile zu verkaufen, da sie nichts kosten, da das Unternehmen, wie wir wiederholen, noch keine Aktivitäten oder Geschäfte tätigt. Der Unternehmer, in den das Geld investiert ist, kann entweder ein profitables Unternehmen gründen oder ausbrennen, ohne seine Ideen zu verwirklichen.

Außerdem kann das Volumen der Risikoinvestitionen bis zum Ende nicht genau berechnet werden, da der Markt für vom Unternehmer hergestellte Produkte in den meisten Fällen noch nicht existiert oder noch in den Kinderschuhen steckt.

Eigenschaften

Wir heben die Unterscheidungsmerkmale der betrachteten Investitionsart hervor:

1. Sie werden sowohl in neuen als auch in operativen Unternehmen eingesetzt.
2. Investitionen werden für diejenigen Unternehmen und Innovatoren getätigt, die ein einzigartiges Produkt herstellen oder auf den Markt bringen möchten, wodurch eine neue Nische geschaffen wird. Diese Unternehmer und Unternehmen werden als Risikokapitalunternehmen bezeichnet.
3. Die Erfahrung von Managern ist das Hauptkriterium bei der Bestimmung der Aussichten für die Möglichkeit, eine Finanzierung zu erhalten.
4. Der Unternehmer gibt einen Geschäftsanteil an einen Risikoinvestor zurück.
5. Die Amortisation erfolgt über einen langen Zeitraum.
6. Nachdem die Mindestrentabilität erreicht wurde, wechselt das Unternehmen in den meisten Fällen zu anderen Finanzierungsarten. Oft durch Börsengänge (Aktienemissionen), Unternehmensverkäufe usw.
7. Der Venture-Investment-Markt bietet die Möglichkeit, bis zum Erreichen der normalen Liquidität des Unternehmens bis zu 50% des Gewinns zu erwirtschaften.

Das heißt, es handelt sich um eine hochprofitable Anlageform, wobei jedoch das maximale Risiko in Form einer prinzipiellen Nichtrendite von Anlagen zu berücksichtigen ist.

Unterschiede zu anderen Arten

Strategische Investitionen (oder Unternehmensinvestitionen) werden als Investitionen in bestehende Unternehmen, Kauf von Anteilen und Wiederauffüllung des genehmigten Kapitals bezeichnet. Trotz der sichtbaren Ähnlichkeiten gibt es Unterschiede:

1. Direkte Risikokapitalinvestitionen werden in der Anfangsphase der Unternehmensgründung getätigt, tatsächlich wird sie mit diesen Fonds erstellt. Strategische Investition ist der Einstieg in ein bestehendes Unternehmen.
2. Risikoinvestitionen haben ein erhöhtes Risiko, wir können das Maximum sagen. Aktien können etwas an Wert verlieren, es besteht jedoch praktisch keine Chance auf eine vollständige Wertminderung. Ein Venture-Projekt kann dagegen völlig scheitern.
3. Bei der strategischen Finanzierung wird eine Mehrheitsbeteiligung zur Beherrschung des Unternehmens erworben. Risikoinvestoren kaufen nur einen Teil der erzielten Einnahmen.
4. Die Höhe der Risikokapitalinvestitionen ist oftmals wesentlich höher als die der Unternehmensinvestitionen, da ein völlig neues Produkt auf den Markt gebracht wird, für das es erforderlich ist, eine eigene Nische und Nachfrage zu schaffen.
5. Das potenzielle Gewinnniveau von Venture-Unternehmen ist im Vergleich zur strategischen Finanzierung um eine Größenordnung höher. Zum Beispiel kann das erfolgreichste Unternehmen nicht mehr als 25% des Preises des gesamten Pakets pro Jahr geben, während ein erfolgreiches Startup die Höhe der investierten Mittel um ein Mehrfaches erhöhen kann.

Die Vorteile solcher Investitionen

Für einen unerfahrenen Unternehmer mit einer innovativen Idee ist eine Risikokapitalinvestition eine ideale Option. Mit dem Erhalt der Mittel für die Umsetzung seiner Ideen hat er keine Verpflichtungen gegenüber dem Investor: Das Geschäft wird unter den Bedingungen der gegenseitigen Unterstützung, der Umsetzung eines gemeinsamen Projekts durchgeführt. Natürlich zahlt ein Unternehmer einen Teil seines Geschäfts, aber dies ist eine bessere Option, als die Idee überhaupt nicht zu realisieren, außer wenn Sie den Nutzen und den potenziellen Gewinn verstehen.

Für einen Investor sind Startups im Großen und Ganzen profitabel. Mit ihrer Hilfe bekommt er viele Möglichkeiten. Wie in jedem Unternehmen gibt es jedoch Vor- und Nachteile.

Vorteile solcher Investitionen

Wir listen die wichtigsten Punkte auf:

1. Bei einem erfolgreichen Projekt ist der Return on Investment maximal. Wenn Sie ein erfolgreiches Projekt mit echten Perspektiven finden, gibt es jede Chance, eine große Summe zu verdienen und in Zukunft Miteigentümer eines großen erfolgreichen Unternehmens zu werden. Es gibt Beispiele, bei denen Investitionen in Innovationen im Vergleich zu Erstinvestitionen etwa 1000% des Gewinns pro Jahr brachten.

2. Um einen konkreten Anteil am Unternehmen zu erlangen, müssen keine Zehntausende von Dollar investiert werden. Genug und eine kleine Menge, um ein Unternehmen zu gründen. Für einige Investoren ist es besser, 50% in einem Startup als 0,05% in einem großen Unternehmen zu besitzen.

3. Diese Art der Investition bietet enorme Managementerfahrung, die für die Umsetzung neuer Ideen geeignet sein kann.

Nachteile für Anleger

Hier wird unterschieden:

1. Anlagen sind mit einem hohen Risiko verbunden. Nicht jeder Unternehmer bringt seine Idee zum Ende. Wenn Sie sich entschlossen haben, in Innovationen zu investieren, ist es besser, sich mental darauf vorzubereiten, dass weder Geld noch Einkommen zurückfließen.
2. Es kommt vor, dass Unternehmer Betrüger waren, die keine innovativen Ideen hatten. Um nicht zum Opfer zu werden, ist es wichtig, vor der Überweisung von Geldern eine Vereinbarung abzuschließen, in der alle Einzelheiten der Zusammenarbeit registriert werden müssen.

Arten von Risikoinvestitionen

Zuweisen:

1. Startkapital. Das Konzept von Idee und Geschäft ist vollständig entwickelt, was zusätzliche Kosten für Forschung und Prototyping bedeutet.
2. Neues Unternehmen bringt gerade sein Produkt auf den Markt. Investitionen werden für die spätere Entwicklung und Weiterentwicklung des Produkts getätigt, manchmal für die Erstvermarktung.
3. Ausweitung der Aktivitäten. Investitionen werden in Unternehmen getätigt, die sich in einer Phase des schnellen Wachstums befinden, jedoch zusätzliches Kapital zur Steigerung der Produktivität benötigen.
4. Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung. Die Beschränkung der Mittel zwingt die Manager ihres Unternehmens, auf einen Risikokapitalgeber zurückzugreifen.
5. Erwerb von Aktien durch Drittinvestoren. Externe Manager sind Teil eines bestehenden Teams mit der Absicht, ein Unternehmen zu erwerben.
6. Korrektur des Status des Unternehmens. Die Geschäftsleitung des Unternehmens verschiebt das Unternehmen von offen zu geschlossen, damit Risikoinvestoren ihre Aktien zurückgeben können.

Wer führt solche Aktivitäten durch?

Die häufigsten Investoren für solche Anlagen sind Privatpersonen. Sie werden in der Geschäftswelt als Business Angels bezeichnet, da sie bereit sind, ihre Ersparnisse zu riskieren und in ein sehr riskantes Projekt zu investieren.In den meisten Fällen sind sie nicht am Gewinn interessiert, weil sie eine regelmäßige Gewinnquelle haben und für sie in Start-ups investieren - aus Gründen der Geschäftsaussichten.

Es gibt auch einen Risikokapitalfonds. Ihre berufliche Laufbahn besteht darin, in Start-ups zu investieren, gleichzeitig achten sie aber auch gewissenhafter auf ihr Geld. Um Investitionen zu erhalten, muss ein Unternehmer einen detaillierten Geschäftsplan zur Umsetzung seiner Idee erstellen und diesen nachweisen. Der Fonds hat wenig Ahnung, braucht Garantien.

Oft werden solche Fonds von denjenigen Projekten ausgewählt, die Unternehmer anbieten, die ihre Ideen und Projekte bereits erfolgreich umgesetzt haben.

Manchmal werden Wagniskapitalinvestitionen von großen Konzernen, Aktiengesellschaften oder großen Unternehmen mit unterschiedlichen Geschäftsbereichen getätigt.

Der Staat hat auch die Möglichkeit, in innovative Projekte zu investieren, aber um sie zu erhalten, müssen Sie bürokratische Formalitäten durchlaufen.

Die Entwicklung des militärisch-industriellen Komplexes ist die erste Risikoinvestition in Russland. Der erste Risikokapitalfonds ist vor etwa 20 Jahren aufgelegt worden.

Heute entwickeln sie sich, aber aus bestimmten Gründen nur langsam. Nur eine Kultur der Investition, Gesetzgebung wird geschaffen.

Zusammenfassung

Eine Risikoinvestition ist eine Art von Investition, die enorme Aussichten mit einem sehr hohen Risiko birgt. Im Allgemeinen werden solche Investitionen von Personen (oder Unternehmen) getätigt, die bereit sind, sich von einem großen Geldbetrag zu trennen, und die nur unklare Aussichten auf potenziell hohe Gewinne haben.