Σύνθετο ενδιαφέρον - Μια από τις επιλογές για τον υπολογισμό της αμοιβής για τη χρήση δανειακών κεφαλαίων σε τραπεζική κατάθεση. Πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προσφέρουν τέτοιες καταθέσεις ως ιδανικό εργαλείο χρηματοδότησης. Είναι πραγματικά έτσι;
Αρχή λειτουργίας
Προκειμένου ο πελάτης να μπορεί να κάνει κατάθεση, η τράπεζα ανοίγει λογαριασμό για αυτόν, στον οποίο μεταφέρονται τα κεφάλαια. Το μέγεθος του ποσού και η συχνότητα των μεταφορών αναφέρονται στη σύμβαση. Από τη στιγμή της πρώτης συναλλαγής, κατά κανόνα, τα κεφάλαια καθίστανται απρόσιτα για τον πελάτη. Η επιστροφή τους θα συμβεί είτε σε περίπτωση πρόωρης λύσης της σύμβασης είτε κατά τη λήξη της ισχύος της.
Καταθέσεις με κεφαλαιοποίηση τόκων - τραπεζικές καταθέσεις, στις οποίες, μετά από μια ορισμένη περίοδο, το ποσό για τους διακανονισμούς αυξάνεται. Για την καλύτερη κατανόηση της ουσίας του θέματος, απαιτούνται βασικές γνώσεις των μαθηματικών. Υπάρχει ένα κύριο (αρχικό) ποσό (PV). Οι τόκοι εισπράττονται σε αυτό με συγκεκριμένο ρυθμό (r) για μια ορισμένη περίοδο (t). Στο τέλος κάθε χρονικής περιόδου, τα συσσωρευμένα χρήματα προστίθενται στο κύριο ποσό, δηλαδή, η βάση για τον υπολογισμό των τελών για τη χρήση των δανεισμένων κεφαλαίων αυξάνεται. Αυτή είναι η κεφαλαιοποίηση ενδιαφέροντος. Σε ένα απλό σύστημα, το τέλος για τη χρήση δανειακών κεφαλαίων δεν αυξάνει τη βάση των διακανονισμών.
Πώς γίνεται η κεφαλαιοποίηση των τόκων;
Οι όροι για τις συμβάσεις εξυπηρέτησης καθορίζονται από τις ακόλουθες παραμέτρους:
- Χρόνος κατάθεσης.
- Επιτόκιο.
- Η βάση χρόνου για τον υπολογισμό (360 ή 365 ημέρες).
Ο τύπος κεφαλαιοποίησης των τόκων έχει ως εξής: FV = PV * (1 + r)t.
Σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης, το επιτόκιο συνήθως αναφέρεται σε ετήσια βάση και μπορεί να προκύψει συχνότερη αύξηση της βάσης των διακανονισμών. Για παράδειγμα, κάθε 1, 3, 6 ή 12 μήνες. Ο υπολογισμός της κεφαλαιοποίησης των τόκων έχει ως εξής:
% = p * d / y, όπου
p - ποσοστό σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης (ετήσια)
δ - περίοδος κεφαλαιοποίησης (ημέρες / μήνα) ·
y είναι ο αριθμός ημερών / μηνών σε ένα έτος.
Ένα παράδειγμα. Για προκαταβολή 1000 ετών. ε. Οι μηνιαί σύνθετοι τόκοι υπολογίζονται με συντελεστή 10% ετησίως. Το τελικό ποσό κατάθεσης (FV) θα είναι:
% = 0,1*1\12 = 0,0083.
FV = 1000 * (1 + 0,0083) * 12 = 1104,27 cu
Τα καθαρά έσοδα θα είναι: 1104,27 - 1000 = 104,27 cu
Και τώρα υπολογίζουμε το ποσό της τελικής κατάθεσης με την προϋπόθεση του απλού ενδιαφέροντος: FV = 1000 * (1 + 0.1) = 1100 μ. ε.
Τοποθετούμε τόνους
Η κεφαλαιοποίηση των τόκων είναι μια μάλλον πολύπλοκη διαδικασία κατά την οποία ο χρόνος είναι μεγάλης σημασίας. Όσο περισσότερο τα χρήματα κατατίθενται με σύνθετο ενδιαφέρον, τόσο περισσότερο το κεφάλαιο θα αυξηθεί. Πιθανότατα, η τράπεζα θα σας προσφέρει τη δική της αριθμομηχανή για οικισμούς. Εκτελεί όλες τις παραπάνω λειτουργίες με ένα μόνο πληκτρολόγιο. Αλλά μπορείτε πάντα να ελέγξετε την ακρίβεια των υπολογισμών αντικαθιστώντας τα δεδομένα στον τύπο.
Οι τιμές των καταθέσεων με κεφαλαιοποίηση είναι χαμηλότερες από αυτές με απλό ενδιαφέρον. Η διαφορά σε 1 pp μπορεί ακόμη και να αποδειχθεί σημαντική. Αυτό φαίνεται από το παράδειγμα που παρουσιάστηκε παραπάνω. Εάν αυξήσετε το επιτόκιο κατά 11% ή 12% και κάνετε τους διακανονισμούς χωρίς κεφαλαιοποίηση, το εισπρακτέο ποσό θα είναι ακόμα υψηλότερο. Για να επιλέξετε ευνοϊκότερους όρους καταθέσεων, υπολογίστε την πραγματική απόδοση της κατάθεσης για όλες τις συνθήκες καταθέσεων.
Δεδομένου ότι οι σύνθετοι τόκοι συγκεντρώνονται μόνο με βάση τα αποτελέσματα μιας ορισμένης περιόδου, οι καταθέσεις με συχνή κεφαλαιοποίηση είναι πιο κερδοφόρες. Η χειρότερη επιλογή είναι μια συμβολή στην οποία η αύξηση της βάσης διακανονισμού πραγματοποιείται μόνο μετά από ένα έτος υπηρεσίας. Ακόμη χειρότερα, εάν η περίοδος κατάθεσης είναι 365 ημέρες. Όσο πιο ευνοϊκές είναι οι συνθήκες, τόσο πιο συχνά το ενδιαφέρον κεφαλαιοποιείται.Οι ειδικοί συστήνουν πριν από τη σύναψη μιας συμφωνίας να ζητήσετε από τον εργαζόμενο να υπολογίσει την απόδοση για την ίδια περίοδο σε διαφορετικές καταθέσεις.
Ξεχωριστά, αξίζει να σημειώσουμε τα χαρακτηριστικά των καταθέσεων σε ξένο νόμισμα με κεφαλαιοποίηση. Ένα τέτοιο προϊόν είναι εξαιρετικά σπάνιο στην τραπεζική αγορά. Αλλά οι συνθήκες της δεν είναι πάντα ωφέλιμες για τους επενδυτές. Κατά τη σύναψη τέτοιων συμφωνιών, οι τράπεζες χρησιμοποιούν συχνά το ακόλουθο σύστημα: η κατάθεση πιστώνεται σε ξένο νόμισμα και οι τόκοι κερδίζονται στο εθνικό νόμισμα. Κέρδος ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος - η διαφορά στην συναλλαγματική ισοτιμία, η οποία μπορεί να καταγραφεί στη σύμβαση με τη φράση "κατά την πληρωμή". Ο αριθμός αυτός θα είναι πάντα υψηλότερος από την καθιερωμένη Κεντρική Τράπεζα και κατά τη διάρκεια της μετατροπής η τράπεζα μπορεί να αποσύρει επιπλέον την προμήθεια για υπηρεσίες διακανονισμού μετρητών.
Συμβουλές καταθέτη
Οποιοσδήποτε πελάτης μπορεί ανεξάρτητα να τοποθετήσει μια κατάθεση με κεφαλαιοποίηση. Πρέπει να βρείτε μόνο προσφορές καταθέσεις με μηνιαία πληρωμή τόκων και τη δυνατότητα αναπλήρωσης. Δηλαδή, κατά την εκτέλεση της σύμβασης στο υποκατάστημα της τράπεζας, πρέπει να ενημερώσετε αμέσως τον εργαζόμενο για την επιθυμία σας να μεταβιβάσετε αμέσως όλους τους δεδουλευμένους τόκους λογαριασμού καταθέσεων. Αυτή η επιλογή έχει πολλά πλεονεκτήματα:
- Ο επενδυτής αποφασίζει ανεξάρτητα αν θα κεφαλαιοποιήσει πλήρως ή εν μέρει το ενδιαφέρον. Μερικοί πελάτες προτιμούν να δαπανήσουν μέρος του ποσού "κερδισμένων" για άλλες ανάγκες.
- Όταν χρησιμοποιείτε απλούς τόκους, το επιτόκιο είναι υψηλότερο από ό, τι με την κεφαλαιοποίηση. Με βάση το παραπάνω σύστημα, ο καταθέτης δανείζει τα κεφάλαιά του στην τράπεζα με ευνοϊκότερους όρους.
- Σε ορισμένα ιδρύματα, η διαδικασία αναπλήρωσης των καταθέσεων μπορεί να αυτοματοποιηθεί. Αλλά η υπηρεσία αυτή πληρώνεται.
Διαβάστε προσεκτικά τη σύμβαση
Η δυνατότητα μονομερούς αλλαγής του επιτοκίου μπορεί να συνταχθεί από την τράπεζα απευθείας σε αυτό το έγγραφο. Σε τέτοιες περιπτώσεις, ο πελάτης δεν είναι ασφαλισμένος έναντι του κινδύνου μείωσης της κερδοφορίας. Υπάρχει μια άλλη κατάσταση. Η τράπεζα μπορεί να ορίσει ότι αφού αλλάξει τα τρέχοντα επιτόκια καταθέσεων, ο πελάτης πρέπει να επισκεφθεί το υποκατάστημα εντός ορισμένου χρόνου (7 ημέρες) για να υπογράψει μια πρόσθετη συμφωνία με τις νέες συνθήκες.
Εάν δεν παρέχεται τέτοιο έγγραφο, η σύμβαση ενδέχεται να καταστεί άκυρη. Τα αλιεύματα εδώ είναι ότι η τράπεζα μπορεί να μην ενημερώσει τους πελάτες σχετικά με την αλλαγή στις τιμές. Εν τω μεταξύ, οι τόκοι από την κατάθεση παύουν να συγκεντρώνονται. Δηλαδή, όλο το υπόλοιπο χρόνο η τράπεζα θα χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια σχεδόν δωρεάν.
Άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα
Γιατί να επενδύσετε σε μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια όταν μπορείτε να ανοίξετε μια κατάθεση με σύνθετους τόκους; Μακροπρόθεσμα, τα κέρδη θα είναι κολοσσιαία και χωρίς πολύ κίνδυνο. Η πιθανότητα πτώχευσης ενός πιστωτικού ιδρύματος είναι μικρότερη από την πιθανότητα πτώχευσης ενός πιστωτικού ιδρύματος σε εταιρείες που βρίσκονται σε ταχέως αναπτυσσόμενους τομείς της οικονομίας. Το γεγονός είναι ότι τα αποθέματα και οι λοιποί τίτλοι παράγουν περισσότερα έσοδα κατά την ίδια χρονική περίοδο. Επομένως, κατά την επιλογή της κατεύθυνσης χρηματοδότησης, κάθε επενδυτής αποφασίζει ανεξάρτητα τι είναι πιο σημαντικό γι 'αυτόν: να εξοικονομήσει χρήματα, αλλά να κερδίσει λιγότερα κέρδη ή επιχειρηματικό κεφάλαιο.
Περίληψη
Η τράπεζα καταβάλλει τόκους για τη χρήση των προσφερόμενων κεφαλαίων. Υπάρχουν δύο σχέδια για μια τέτοια διαδικασία: απλή και σύνθετη. Το δεύτερο είναι πιο κερδοφόρο με μακροπρόθεσμη κατάθεση. Το δεδουλευμένο ποσό προστίθεται στο πρωτότυπο, αυξάνοντας τη βάση υπολογισμού. Αυτό σημαίνει η κεφαλαιοποίηση συμφερόντων.
