El tema de este artículo será la inversión neta: fórmula, concepto, estructura y otras características. Consideraremos cómo estas inversiones difieren de todas las demás y por qué se consideran una de las principales fuerzas impulsoras del desarrollo económico.
Sobre la inversión real
Para aclarar qué es la inversión neta, debe considerar el concepto de inversión bruta. Esto último significa todos los fondos que se invierten en apoyar o expandir la producción. Esto incluye tanto la recuperación como la inversión neta.
Inversión bruta a su vez, se refieren a lo real. Estos fondos se invierten en la construcción de locales, la compra de equipos, la compra de inventarios, activos intangibles, incluida la capacitación de los empleados y la investigación y el desarrollo. La estructura de las inversiones de este tipo es la relación entre las inversiones en capital fijo y de trabajo, así como los activos intangibles.
También hay inversiones financieras cuando los fondos se colocan en depósitos bancarios o se envían para comprar divisas, valores y metales preciosos.
Inversión bruta
Cada empresa requiere los medios de producción para su funcionamiento normal: edificios y estructuras, equipos, materiales, etc. Con el tiempo, todo esto se desgasta y se vuelve obsoleto. Para mantener la producción al menos en el nivel actual, las empresas deben realizar inversiones.
Por ejemplo, una máquina está rota o irremediablemente desactualizada. La compañía compra uno nuevo, pero ya en la etapa de adquisición comprende que llegará el momento en que este equipo tendrá que ser reemplazado. Por lo tanto, la compañía comienza a amortizar regularmente parte del costo de la máquina para la depreciación. Y para cuando surja la necesidad de uno nuevo, esto no es una sorpresa, ya que se generará la cantidad de dinero para reemplazar la máquina.
Además, en el proceso de trabajo, reparación de edificios y equipos, el reemplazo de componentes se lleva a cabo constantemente. Esta es también una inversión de recuperación.
Pero llega el momento en que se toma la decisión de expandir la producción, y queda claro que una máquina no es suficiente, lo que significa que para este propósito se necesita algo más, aparte de la depreciación. Fondos adicionales requeridos - inversión neta.
Inversión neta
Como se desprende de lo anterior, la diferencia entre las inversiones brutas y los cargos por depreciación es la inversión neta. La fórmula de definición se ve así: inversión bruta para el período comercial menos el monto de la depreciación para el mismo período.
También puede calcular simplemente el monto de la inversión neta al averiguar cuánto dinero para un período determinado se ha asignado a activos fijos, construcción y acciones.
Idealmente, si la situación económica y política en el país es estable, la inversión neta es un factor importante en el desarrollo de la producción y el crecimiento de la riqueza. Existe un concepto del "efecto multiplicador" cuando, como resultado del crecimiento de la inversión neta, los ingresos aumentan rápidamente y el crecimiento de este último es varias veces mayor que la tasa de inversión.
La estructura y el volumen de inversión.
El resultado, que se obtiene después de deducir la depreciación de la inversión bruta, nos permite concluir sobre el nivel actual y el ritmo de desarrollo.
Si la inversión neta es positiva, el potencial de la empresa se aprovecha al máximo y aumenta la producción. Si es negativo, entonces la compañía trabaja peor de lo que podría y su desempeño está cayendo.
La inversión neta puede llegar a ser cero. En este caso, podemos hablar tanto de estabilidad como de estancamiento. Para una conclusión inequívoca, es necesario analizar otros indicadores.
Igualmente importante es una estructura de inversión bien formada. Es decir, debe determinar claramente para qué fines dirigir los fondos, porque las inversiones deben ser efectivas y rentables.
Fuentes de Inversión Neta
Para cualquier inversión, se necesitan fondos. ¿Dónde encontrar dinero para nuevas inversiones? Hay tres fuentes:
- fondos propios;
- fondos atraídos;
- fondos prestados
Los fondos propios son cargos por depreciación y ganancias empresariales. También pueden ser los fondos de los fundadores. El capital atraído representa el producto de la venta de acciones y contribuciones de acciones.
Fondos prestados - Estos son préstamos bancarios y préstamos garantizados. El método es bueno si la empresa es solvente y los fondos de crédito se proporcionan en un porcentaje razonable. Si la ganancia esperada es menor que el costo del dinero prestado, entonces usar este método para financiar inversiones no vale la pena.
¿Qué determina el volumen de inversión neta?
Según las fuentes de inversiones mencionadas anteriormente, es obvio que no siempre es posible realizar inversiones netas en el volumen deseado.
Por ejemplo, el monto de la depreciación no puede exceder una tasa determinada. Las ganancias tampoco siempre garantizan la posibilidad de una alta inversión, porque a veces es negativa. Con los fondos prestados limitados, todo está claro: la tasa de préstamo prohibitiva reducirá seriamente el retorno de la inversión.
Hay otros factores Por ejemplo, el grado de estabilidad de los sistemas económicos y políticos: cuanto menor sea la confianza en el futuro, menos inversores tendrán que gastar dinero en objetos cuyas perspectivas no puedan calcularse.
La tasa de inflación también es importante. Si está claro que, como resultado de los aumentos de precios, parte del rendimiento de la inversión se agotará, la compañía pospondrá el tema de las inversiones hasta tiempos mejores. Además, no hay viabilidad económica en inversiones altas, si el sistema tributario del país implica la transferencia de una parte significativa de las ganancias al presupuesto estatal.
Ahora sabemos que la inversión neta se refiere a esa parte de la inversión bruta que queda después de deducir la depreciación.
