A menudo, un emprendedor no tiene suficiente capital para llevar a cabo negocios centrales, por lo que recurre a varios tipos de préstamos externos. Qué es y cómo administrarlo, lo consideraremos en este artículo.
La esencia de los fondos prestados.
Fondos prestados: esta es una cierta parte del capital de trabajo de una entidad legal, que no es de su propiedad y se repone mediante la atracción de préstamos de bancos comerciales, préstamos de capital o por otros medios convenientes para el empresario. Es importante comprender que tales inyecciones de una entidad comercial están sujetas a devolución.
Sin embargo, los fondos prestados no se proporcionan a todos los interesados, y lo que es más irrazonable. Por lo tanto, para atraer este tipo de inversión financiera, un emprendedor necesita hacer algunas manipulaciones de liquidación que prueben la necesidad de atraer capital externo a favor de sus propios activos actuales.
Podemos decir que esto es bueno y malo. Los aspectos positivos del préstamo son que de esta manera la entidad comercial podrá sacar rápidamente su creación de un estado de crisis, y al mismo tiempo establecerá contacto y aumentará el grado de confianza con los prestamistas externos. Bueno, por otro lado, hay algún tipo de obligaciones con las organizaciones de terceros, lo que tampoco es bueno.
Fondos prestados y los principios de su formación.
Cada empresa de naturaleza comercial existe para generar ganancias a sus propietarios. Por lo tanto, las actividades de una entidad comercial deben estructurarse de tal manera que los ingresos sean suficientes no solo para pagar las obligaciones a los acreedores externos, sino también para aumentar su propia producción u otras capacidades de circulación.
La rotación de bienes debe ser rentable, de lo contrario no tiene sentido, por lo tanto, es extremadamente importante comprender que la garantía de un préstamo exitoso es cuando la ganancia neta excede el monto mensual pagadero a sus benefactores.
Los fondos prestados en su formación son bastante diversos, ya que hay muchas alternativas que difieren en el grado de obligaciones, la naturaleza del problema y el momento de la provisión de financiación. Por lo tanto, se debe prestar especial atención a la elección de un acreedor en función de las condiciones propuestas.
Formas de financiamiento externo
Como se mencionó anteriormente, los préstamos se llevan a cabo de cualquier manera conveniente para la entidad comercial. En la práctica moderna, hay una serie de las fuentes más comunes de esta operación:
- Instituciones bancarias comerciales nacionales (pueden proporcionar préstamos a corto plazo concluir la factorización o asignación de derechos de reclamo, realizar transacciones de facturas).
- Corporaciones de arrendamiento especializadas (realizan operaciones de alquiler de propiedades).
- Diversas entidades comerciales (liquidaciones mutuas y operaciones de factoring, peajes, préstamos de productos básicos).
- Los fondos de inversión (como los bancos comerciales, están involucrados cesión de reclamos y transacciones de facturas).
- Organismos estatales (pueden otorgar el derecho a diferir impuestos).
- Accionistas y propietarios (especializados en operaciones de dividendos).
Gestión de préstamos
Para administrar con éxito las cuentas por pagar, es imperativo desarrollar una política contable competente: elaborar un presupuesto de planificación, calcular el índice de endeudamiento, que, a su vez, puede mostrar una característica cualitativa y cuantitativa del estado de los asuntos actuales en función de las relaciones con los inversores externos.
Cuando la participación de los fondos prestados en la empresa es lo suficientemente grande, se debe desarrollar un plan estratégico para mantener una posición financieramente estable en el mercado competitivo, a fin de no violar los acuerdos con los prestatarios y no quedarse con pérdidas.
Para esto, las características planificadas de los fondos prestados existentes también son útiles, el índice de liquidez juega un papel importante, indicando el vencimiento y la rotación del capital existente de la entidad comercial.
La esencia de la equidad.
Debemos entender: en un capital prestado continuo, no es suficiente no construir un gran imperio financiero, es extremadamente difícil mantenerse a flote en condiciones de mercado modernas, a veces difíciles y competitivas. Si su capital no es suficiente para realizar negocios, es importante que el capital y los fondos prestados estén en la proporción correcta.
Los primeros, a su vez, ya son activos corrientes formados que se asignan del capital autorizado de la empresa, y también puede estar involucrado capital adicional, que se forma debido a los siguientes factores:
- en exceso después de la revaluación de los activos fijos;
- si la empresa es una sociedad anónima, entonces puede tener una prima de participación;
- los fondos también se pueden recibir de forma gratuita con el objetivo de adquirir bienes y servicios industrialmente necesarios;
- varios créditos estatales provistos por el Tesoro Federal de la Federación de Rusia.
Ratio de fondos propios y prestados
Al atraer capital de terceros y su uso activo para los propósitos actuales, se recomienda controlar las características cualitativas y cuantitativas de la estabilidad financiera de la empresa en su conjunto. A menudo, para caracterizar la proporción de fondos propios y prestados con la mayor precisión posible, los coeficientes de Goering se calculan mediante la siguiente fórmula:
(Cantidad pasivos a largo plazo + Cantidad pasivos corrientes) / Volumen equidad
La cifra resultante indica la dependencia de la empresa de terceros patrocinadores, mientras que cuanto mayor sea la proporción excede 1, mayor será el grado de esta dependencia.
El empresario debe comprender que para el funcionamiento exitoso de la entidad comercial, el capital prestado no debe "gobernar la pelota" y dictar las condiciones para la adquisición de bienes y servicios. Por lo tanto, cuanto menor sea la dependencia del patrimonio de los fondos prestados, más líquida y rentable será la empresa.
