La pregunta es qué es el índice Dow Jones, qué significa, a cada uno de nosotros nos han preguntado al menos una vez, viendo las noticias. Cada vez más a menudo desde la pantalla del televisor escuchamos una caída en el índice o un aumento en su curso. Y en el contexto de la crisis económica, quiero entender los términos financieros con más detalle para estar siempre informado.
Charles Dow y Edward Jones
Fue por los nombres de estas dos personas que inventaron Índice Dow Jones. ¡Charles Dow creció en una familia muy pobre, desde los 6 años de edad al borde de la supervivencia, sin asistir a la escuela! En la edad adulta, pudo asegurarse de que trabajaba como corresponsal de un periódico conocido. Después de sentir interés en los negocios y darse cuenta de que puede lograr más, se muda a Nueva York, donde conoce a sus futuros socios Edward Jones y Charles Bergstresser.
Un año después fundaron el periódico conocido hoy en todo el mundo: el Wall Street Journal. Por primera vez en este periódico, comenzaron a publicar bolsas de valores. La situación financiera de las empresas estadounidenses se ha vuelto transparente. Gracias a esto, el negocio comenzó a desarrollarse más activamente.
¿Cómo apareció el índice Dow Jones?
En 1884, los socios decidieron derivar un índice de actividad para facilitar el análisis. Se suponía que reflejaba la actividad comercial en el mercado financiero de Nueva York. Para hacer esto, seleccionaron las doce compañías más grandes, sumaron el valor de sus acciones y las dividieron entre 12, calculando así el costo promedio aritmético de los valores de estas compañías. El aumento en el valor indicó el crecimiento de la compañía y, en consecuencia, la economía; la caída del índice Dow Jones mostró una disminución en el capital y una recesión en la economía.
Desde 1896, el índice Dow Jones comenzó a publicarse en editoriales mundiales. Entonces Dow Jones Industrial Average se convirtió en el primer índice utilizado en el intercambio.
¿Cómo calcular el índice?
Para comprender lo que significa el índice Dow Jones y comprender realmente los números que reflejan el índice, debe comprender cómo se calcula.
Para poder tener en cuenta todos los datos históricos que podrían afectar el nivel del índice, se inventó un divisor especial (antes de eso, la suma del valor de las acciones de las empresas se dividió por su número). El valor de este divisor cambia constantemente.
Por ejemplo, si consideramos que la suma del valor de todas las acciones de 30 compañías es 2641.03, y el divisor es 0.1557159051116, entonces es fácil calcular el valor del índice dividiendo 2641.03 por 0.1557159051116 = 16960.57. De hecho, el índice Dow Jones no es tan complicado.
Si el valor de las acciones de al menos una compañía cambia, el índice también cambiará. Cambiarlo en una dirección positiva indica un aumento en los precios de las acciones. Pero esto es condicional, ya que el aumento en el valor de las acciones de las grandes empresas es más tangible y puede eclipsar una ligera disminución entre las pequeñas. Y si usted es el propietario de cualquier acción de la compañía incluida en el índice Dow Jones, aumentar su nivel no significa ganancias para usted.
Si, por ejemplo, el valor del índice cayó en 100 puntos, entonces esto significa que el precio de las acciones de 30 compañías cayó en aproximadamente $ 100.
Qué empresas están incluidas en el índice, índices mundiales
En 1896, el índice se calculó a partir de la suma de los precios de las acciones de la docena de las empresas más grandes de los Estados Unidos. Más tarde, el número de empresas se amplió a 16, y hoy hay treinta. Las compañías que perdieron sus calificaciones en el mercado de valores global fueron reemplazadas por compañías modernas más grandes. Hasta hoy, solo una empresa, originalmente incluida en él, ha sobrevivido en el índice: General Electric. También se incluyen en el índice Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson and Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney "y otros.
El índice NASDAQ también se escucha a menudo, refleja las transacciones sobre la venta de valores que se realizan en el mercado fuera del intercambio.
Cada país tiene sus propios índices, que incluyen las empresas más grandes. Los cálculos se hacen casi igual que en 1884, se calcula el costo promedio de capital, pero ya de acuerdo con un esquema más complejo.
NIKKEI - índice de Tokio, DAX - índice de Alemania, índice MICEX en Rusia.
Cabe señalar que las empresas de logística de transporte no están incluidas en el índice Dow Jones, al igual que las empresas de agua y energía.
La relación del índice con la economía.
Para complicar la fórmula para calcular el índice Dow Jones actual, los financieros han acercado el índice a la economía de los Estados Unidos. Esto significa que el estado del índice realmente refleja el estado de las cosas de América a nivel económico.
Las empresas incluidas en el índice tienen redes en todo el mundo, por lo que podemos decir que el índice Dow Jones también refleja el estado de la economía global. Si hay un aumento en el índice, entonces es posible predecir un aumento en las ganancias de las compañías incluidas en él, porque con base en sus indicadores, los inversores toman decisiones sobre inyectar dinero en estas compañías.
Ventajas y desventajas del índice.
Por supuesto, la principal ventaja del índice Dow Jones es una autoridad bien merecida. Es el índice más antiguo del mundo y ha superado con éxito la prueba del tiempo. Mientras más personas se concentren en él, más confiable será su desempeño. Y la estabilidad es la clave del éxito y los ingresos.
El principal inconveniente del índice Dow Jones es que solo tiene 30 empresas. En el siglo XIX, esto era más que suficiente, y hoy en día estas compañías no pueden reflejar toda la economía de Estados Unidos, porque hay alrededor de diez mil compañías que pueden afectar el mercado financiero y el estado de las bolsas de valores. En este sentido, cada vez más analistas prefieren centrarse en los índices, que incluyen un mayor número de empresas, por ejemplo, el S&P 500 (el número de empresas se refleja en el nombre). O considere los indicadores de índice de manera integral.
El índice tampoco tiene en cuenta el tamaño de las empresas; a menudo, un aumento en el precio de las acciones de una gran empresa oculta una disminución en los precios de las más pequeñas.
El ascenso y la caída del índice Dow Jones
Las consecuencias de las crisis económicas mundiales se reflejan claramente en el índice. Al construir un gráfico del índice a lo largo del tiempo, uno puede notar claramente las recesiones en la economía y ver sus tasas de crecimiento. La capitalización de Estados Unidos estaba en su apogeo, especialmente en el índice en los años 80 y 90.
El primer indicador publicado fue 40.94, y si observa las bolsas de valores hoy, puede ver que su nivel excedió la marca de 17,500.
La caída masiva en el índice se debió a la crisis financiera mundial en 2008. En 2007, el nivel del índice era de 14,000, y un año después - 7000. Para 2010, había crecido a niveles anteriores y continuó creciendo aún más.
La mayor pérdida en un día fue recordada por financieros y analistas de todo el mundo como "Lunes Negro". El colapso del índice Dow Jones en el mercado mundial en ese día ascendió a 22,6%.
No solo los factores económicos afectan el nivel del índice, por ejemplo, después de la explosión de las torres gemelas en 2001, el índice cayó un 7,1%.
Consecuencias de un índice descendente
Lo que amenaza el colapso del índice Dow Jones, todo inversionista lo sabe, ni siquiera está interesado en los resúmenes de acciones y no está relacionado con Estados Unidos y su mercado de valores. Todos los activos de inversión dependen indirectamente del nivel del índice Dow Jones. Esto se debe principalmente a su influencia en el tipo de cambio de la moneda estadounidense. ¡Y el tipo de cambio del dólar afecta todo!
En Rusia, los precios de las materias primas comenzarán a caer, lo que afectará negativamente el tipo de cambio de la moneda principal del país. Luego viene una reacción en cadena: la inflación aumenta, el número de inversiones disminuye, el precio de los préstamos aumenta, el período de estancamiento se retrasa.
Y si escuchó que el mercado ha crecido o caído, sepa que estamos hablando del índice Dow Jones.
Colapso a principios de 2016
A principios de enero de 2016, el mundo financiero se estremeció. En el transcurso de cuatro días, el índice Dow Jones ha perdido más que en los últimos 119 años. Y en el primer día de negociación el 4 de enero, la caída fue comparable con 1932 y 2001.
La mayor caída en un día (6.9%) fue en 1932 durante la Gran Depresión en América. En 2001, el índice cayó un 2,8%, parece un poco, pero en realidad tangible para los inversores.
Los primeros cuatro días de 2016 mantuvieron a los inversores en estado de pánico. Y todo esto sucedió debido a informes sobre el estado de la economía estadounidense. A lo largo de 2015, Estados Unidos experimentó una disminución en la producción industrial.
Una causa indirecta de la caída fue el estado de incertidumbre en la bolsa de valores de China. El índice bursátil chino fluctuó bastante significativamente, luego cayó un 11% y luego aumentó un 2%. Después de que las acciones cayeron un 7%, se detuvo la negociación y se cerró el intercambio.
La devaluación de la moneda monetaria china y la transición a una nueva forma de economía pueden llevar al mundo entero a otra crisis económica.
