Es difícil imaginar una economía moderna sin mercados financieros. Le permiten redistribuir dinero para que brinden los máximos beneficios a toda la sociedad. El mercado de valores como uno de los sectores del mercado financiero le permite redistribuir efectivo y formar inversiones a través de valores. Cada año su importancia en diferentes países está creciendo rápidamente. Por lo tanto, es extremadamente importante poder analizar el estado de los mercados bursátiles. Esto explicará la situación económica actual y predecirá lo que le espera a la economía de un país en el futuro. Para esto, se crearon indicadores especiales del mercado de valores, que se denominan índices bursátiles.
Definición de un concepto.
Actualmente, miles de acciones diferentes se negocian diariamente en la bolsa de valores. Para analizar el estado actual del mercado en su conjunto, se ha creado un índice bursátil de acciones. Este indicador resume el estado actual de una cartera de acciones en particular. Cambiar el índice bursátil con el tiempo muestra la dirección general del desarrollo del mercado. Esto es cierto, incluso en los casos en que dentro de la cartera, los precios de las acciones cambian de diferentes maneras.
Por primera vez, el término índice bursátil fue utilizado por Charles Dow, propietario de la idea. Índice Dow Jones Promedio industrial), que incluye las acciones de las 30 empresas industriales más grandes de EE. UU.
El cálculo de este indicador, como regla, ocurre dividiendo los precios promedio ponderados de las acciones de un cierto número de empresas por un cierto coeficiente fijo, que se llama divisor. A su vez, se elige de tal manera que en la fecha base de cálculo del índice, su valor sea igual a algún valor básico (conveniente para el cálculo en este caso). También es costumbre "pesar", es decir, las acciones de compañías grandes e influyentes para asignar más peso y, como resultado, un impacto significativo en el índice.
Índices bursátiles rusos
Los principales en la Bolsa de Moscú son los índices MICEX y RTS. Sus valores determinan los precios ponderados de las acciones más líquidas de las cincuenta compañías emisoras rusas en desarrollo más grandes. Entre ellos se encuentran gigantes como Gazprom, Sberbank, LUKoil y otros. El índice MICEX difiere del RTS en el método de cálculo. Además, el MICEX se calcula en rublos y el RTS, en dólares.
Además de los dos índices principales en la Bolsa de Moscú, están los siguientes:
- El índice MICEX 10, también se llama "chips azules" debido al hecho de que las acciones más líquidas de las primeras 10 compañías rusas más grandes se utilizan para calcular este indicador. A diferencia del MICEX ordinario, en este caso, los precios de las compañías no están ponderados dependiendo de la capitalización de mercado de las compañías y se calculan por el promedio aritmético de los precios de todas las acciones.
- Índice de Bonos Corporativos MICEX. Existe desde 2003. Se calcula como la suma de los bonos de los emisores corporativos negociados en la Bolsa de Moscú, ponderada por el volumen de la emisión.
A continuación se considerarán los principales índices bursátiles mundiales.
USA
Debería comenzar con el índice Dow Johnson, que ya se mencionó anteriormente. Caracteriza a las empresas industriales más grandes. Mercado de valores de EE. UU. El índice Dow Jones se calcula en función de los precios de las acciones de compañías como Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's y otras. Algunos expertos tienden a criticar este indicador debido a un método demasiado simple para calcularlo (un promedio aritmético simple de precios de acciones de 30 compañías), muy pocas acciones.Sin embargo, a pesar de esto, debido a su simplicidad nuevamente, es el más popular no solo en los Estados Unidos, sino en todo el mundo.
También vale la pena señalar el índice S&P 500 (o el indicador de "mercado amplio"). Al calcularlo, se utilizan los precios de las acciones de quinientas empresas estadounidenses con la mayor capitalización. Standard & Poor’s 500 puede considerarse un reflejo objetivo de todo el mercado estadounidense, ya que el índice afecta a empresas de todos los sectores más populares de la economía estadounidense.
Otro indicador importante del desarrollo económico es el grupo NASDAQ de índices estadounidenses. Los más importantes son el NASDAQ Composite, para cuyo cálculo se aceptan los precios de las acciones de todas las compañías que cotizan en bolsa, y el NASDAQ 100, que incluye cotizaciones de 100 compañías en industrias de alta tecnología.
Índices bursátiles europeos
Otros índices bursátiles mundiales se concentran en tres centros financieros en Europa: en Londres, París y Frankfurt. Entre ellos están:
- Índice de acciones Stoxx 600. Se calcula en función del valor de las acciones de 600 empresas de 18 países europeos.
- Uno de los índices bursátiles europeos más influyentes y el principal en la Bolsa de Londres es el FTSE 100. Este indicador se calcula teniendo en cuenta el costo de los valores de las 100 empresas con mayor capitalización (principalmente industrias innovadoras).
- El principal índice bursátil francés es CAC 40, que tiene en cuenta los precios de las acciones de 40 de las empresas más grandes que cotizan en la Bolsa de París. Entre las industrias consideradas se encuentran bancos, hoteles, industria pesada, aeroespacial y telecomunicaciones. Las empresas más famosas: L’OREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- El principal índice alemán se considera DAX. Para su cálculo, se utilizan los precios de las 30 empresas más grandes de diversas industrias. Entre ellos se encuentran BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D&G.
Índices bursátiles asiáticos
Uno de los principales indicadores bursátiles de Japón es el Nikkei 225. Se tienen en cuenta los chips azules, es decir, las empresas cuyas acciones en la Bolsa de Tokio se negocian más activamente. Además, la lista de tales empresas se revisa anualmente.
La Bolsa de Tokio no se basa en un solo indicador. Entonces, otro no menos importante es el índice Topix. Este indicador se calcula como el valor promedio de las acciones ponderadas por la capitalización de mercado de las compañías más grandes en la Bolsa de Valores de Tokio.
El índice líder en la Bolsa de Valores de Corea es KOSPI. Al calcularlo, se tienen en cuenta las cotizaciones de todas las empresas de Corea del Sur que cotizan en bolsa (excluidas las acciones preferentes).
El índice bursátil chino más importante, Hang Seng, incluye los precios de las acciones de 34 de las compañías de capitalización más grandes de China. Entre las industrias predominantes: finanzas, energía, bienes raíces, la composición también incluye corporaciones diversificadas.
Cómo usar índices
De las secciones anteriores se supo que hay docenas o incluso cientos de índices diferentes en el mundo, muchos de los cuales son utilizados activamente por analistas económicos, comerciantes, etc. Cualquiera de ellos puede ser útil, ya que está diseñado para realizar una tarea específica. Para utilizar los índices bursátiles de manera productiva, debe saber qué acciones de qué compañías se toman como base para su cálculo. Este conocimiento permitirá comprender e interpretar con mayor precisión la información que contienen este o aquel indicador y su cambio numérico.
Por lo tanto, los principales índices bursátiles se utilizan actualmente por varias razones. En primer lugar, sirven como algunos indicadores que nos permiten presentar la dinámica general de los precios de las acciones de ciertos grupos de empresas, industrias o países. Como regla general, dichos datos se utilizan para operaciones especulativas en bolsas de valores. En segundo lugar, un cambio en los índices sirve como un indicador del sentimiento de los inversores. Si el cambio en los índices es positivo, entonces son optimistas acerca de las perspectivas para invertir acciones que participan en el cálculo de un índice particular. En tercer lugar, el monitoreo a largo plazo de los cambios en los valores de los indicadores, por ejemplo, de un país en particular, ayuda a crear una idea del clima de inversión que se ha desarrollado allí.
Juego del mercado de valores
Hoy puedes escuchar muchas historias sobre cómo el juego en el intercambio enriqueció a una persona.Sin embargo, el 90% restante de jugadores fallidos no tienen prisa por hablar sobre su fracaso. La razón es que los libros y consultores especializados convencen a los recién llegados: el intercambio es muy simple. Pero, como muestra la práctica, esto no es del todo cierto. Simplemente comprender el mecanismo de compra y venta de acciones no es suficiente. Además, no puede utilizar instrucciones ya preparadas de otros "profesionales". El mercado de valores cambia constantemente y se desarrolla de manera más impredecible, por lo tanto, después de un tiempo, las recomendaciones actuales de hoy no proporcionarán el mismo resultado.
El juego en sí es un intercambio comercial de acciones emitidas por varias compañías para atraer inversiones. El siguiente es un ejemplo de la secuencia de dicho juego.
Primero debe encontrar un corredor de buena fe, abrir una cuenta, hacer un pago inicial e instalar un programa especial para transacciones en línea. Además, el operador monitorea las cotizaciones de los índices bursátiles y la situación en el intercambio utilizando el programa. Si hay un deseo de comprar acciones de una determinada empresa, crea una aplicación en la bolsa de valores. Si hay un contra pedido adecuado para la venta, se hace un trato. Además, los datos sobre el derecho del comprador a comprar acciones se reflejan en el depósito del corredor. Si los activos comprados aumentan de precio, se pueden vender de manera rentable y el comercio puede continuar.
Estrategias de juego
La bolsa de valores es un mecanismo muy complejo. Lo importante en el juego en el mercado de valores no es solo el número de transacciones rentables, sino también la minimización de pérdidas por transacciones no rentables, que casi nadie puede evitar. Hay varias estrategias para esto:
- Estrategia de inversión. Implica un juego de este tipo en la bolsa de valores, que implica la formación de una determinada cartera de acciones, que aumentó su precio algún tiempo después. Se estima que continuarán creciendo en el futuro. En este caso, la obtención de ganancias está asegurada por los dividendos y un aumento en el valor de mercado de los valores.
- Estrategia para seguir la tendencia. Puede parecer lo más simple. La entrada al puesto se realiza durante la formación de la tendencia deseada. Sin embargo, con esta estrategia, debe poder salir de la posición a tiempo cuando la tendencia actual se debilite.
- Estrategia de contratendencia. Implica la compra de acciones, cuyo precio está cayendo actualmente, para luego vender la acción con ganancias cuando crezca.
- Juego de estrategia en las noticias. En este caso, implica una reacción instantánea a la aparición de cualquier información relacionada con la empresa cuyas acciones son de interés para el comerciante.
- Estrategia de patrones. En este caso, se monitorean los gráficos de los cambios pasados en los precios de las acciones, se realiza una analogía con la tendencia actual y se intenta recuperar esta dinámica.
Si el uso de una estrategia particular conduce a un resultado negativo, se revisa. El comercio no debe compararse con la lotería, porque para comerciar en el intercambio, debe ser capaz de controlarse y aprender de su propia experiencia.
Además de las acciones en el mercado de valores, también se pueden vender otros valores. Sus tipos se discutirán más adelante.
¿Cuáles son los valores?
Actualmente hay tres grupos de valores.
El primer grupo incluye acciones. Son emitidos por empresas (emisores) para atraer inversiones. El propietario de una acción (accionista) tiene derecho a recibir una parte de las ganancias del emisor en forma de dividendos. Las acciones se dividen en ordinarias y preferidas. El propietario de la primera tiene derecho a recibir dividendos de las ganancias del emisor y a votar. Su desventaja para el accionista es que la compañía emisora puede tener un número ilimitado de acciones ordinarias, lo que reduce los dividendos, y el emisor puede dirigir la ganancia recibida no para pagar dividendos, sino para desarrollar la producción. Las acciones preferidas no otorgan derechos de voto, pero los dividendos pagados sobre ellos son una cantidad fija y se devengan en primer lugar.
Los bonos pertenecen al segundo grupo de valores. Confirman la obligación del emisor de pagar al propietario (inversionista) del bono una cantidad predeterminada e intereses en un momento específico en el futuro.
Todavía hay valores especiales. Entre ellos se encuentra una letra de cambio, derivados, certificados de ahorro y otros
¿Qué son los futuros?
Además de los valores, existen instrumentos financieros derivados. Estos incluyen futuros. Representa una obligación de vender o comprar un activo básico (predeterminado) en un futuro determinado a un precio predeterminado. La bolsa de valores en este caso actúa como garante de la transacción al crear depósitos de seguro con sus participantes. El seguro de riesgo financiero se llama cobertura.
Los siguientes pueden servir como activos subyacentes: acciones (futuros de acciones), moneda (moneda futuros), materias primas (materias primas, por ejemplo), tasas de interés (futuros de interés) e índices bursátiles (índice de futuros).
Los futuros son un instrumento financiero líquido, a menudo lo utilizan comerciantes e inversores ya experimentados para extraer ganancias adicionales. Sin embargo, se caracteriza por la inestabilidad y, como consecuencia, un alto riesgo.
Con fecha de vencimiento contrato de futuros Puede haber varios resultados. Por lo tanto, el saldo financiero de las partes involucradas puede no cambiar, pero puede aumentar para un comerciante y disminuir para otro. Si el precio de los futuros ha excedido a uno predeterminado, el comprador se beneficiará. Si la cantidad actual es menor, entonces el vendedor sigue siendo el ganador.
Los índices descritos en este artículo no son herramientas exhaustivas para comerciantes y analistas financieros. Sin embargo, se puede confiar en ellos para describir la situación económica actual.
