De hecho, el término "mercado de valores" incluye muchos más significados de lo que la mayoría de la gente piensa. Esto no es solo el comercio de valores en el mercado. Es posible analizar el estado del mercado de valores, el nivel de comercio de divisas, un sector económico individual, todo el sistema económico de un país en su conjunto por criterios tan importantes como los índices bursátiles. Estos indicadores numéricos pueden reflejar la situación real y la dinámica del mercado de bonos, acciones, el sistema de economía estatal o cualquiera de sus industrias, tomados por separado.
El valor de los índices bursátiles.
Una de las principales ideas erróneas que a menudo se puede escuchar es que índices bursátiles Valores: un objeto de negociación en la bolsa de valores. Sin embargo, como norma, dichos indicadores son calculados por agencias especializadas de calificación e información, las principales organizaciones financieras y bancos. Además, la emisión de su propio índice bursátil por parte de varias compañías ha adquirido una tendencia al alza, ya que esto a menudo se asocia con el prestigio general de la corporación.
Es importante saber cómo están las cosas en el mercado de valores. En general, solo los índices bursátiles específicos pueden caracterizar el comportamiento de los activos comerciales en el mundo o en algunos países.
Las declaraciones recibidas indican el nivel de desarrollo de las relaciones económicas del estado. En particular, para inversores potenciales, los indicadores correspondientes determinan la proporción de la probabilidad de éxito en el caso de la dirección de los flujos financieros en cualquier área.
Propósito y tarea de los indicadores de stock
Los índices del mercado de valores se pueden describir de la siguiente manera. Por conveniencia, para monitorear todos los valores gubernamentales simultáneamente, se han desarrollado resúmenes de reflectores de la situación del mercado que, al promediar muchos indicadores numéricos, muestran más información en una forma más accesible.
Inicialmente, los desarrolladores de los indicadores relevantes tenían la tarea de compilar un indicador que indicara con precisión la velocidad de movimiento y el vector por el cual se envían las cotizaciones. Los futuros y los índices bursátiles también están impulsados por este movimiento. Por ejemplo, el costo del petróleo está aumentando, lo que lleva a un aumento en las cotizaciones de todas las corporaciones involucradas en la industria petrolera. En ese momento, se puede observar no solo el crecimiento de los valores de varias compañías, sino también una disminución. De acuerdo con el movimiento de estos indicadores, los índices bursátiles no se detienen.
El primer índice Dow Jones
Observando su dinámica, resulta mucho más fácil para todos los licitadores evaluar el impacto de los eventos en una industria individual o en todo el mercado. Sin la disponibilidad de índices, sería necesario controlar muchas cotizaciones: acciones, bonos, incluidos y cotizaciones de divisas ("Forex").
Los futuros, los índices bursátiles, en cualquier caso, tendrían que inventarse. Pero, como saben, esto sucedió en un momento en que la negociación en la bolsa de valores adquirió enormes proporciones tanto en la rotación del mercado financiero como en el número de empresas participantes.
A finales del siglo XIX, aparecieron en la bolsa los primeros índices bursátiles estadounidenses. En 1884, Charles Dow compiló un indicador que representa las cotizaciones de valores de más de 10 compañías de transporte más grandes en los Estados Unidos. Todos ellos tuvieron una rotación de efectivo bastante grande en el mercado de valores. El índice fue adoptado casi por unanimidad por todos los participantes en el intercambio comercial como el principal indicador calculado, habiendo recibido una gran popularidad y distribución.
¿Cómo calcular los índices bursátiles?
Los métodos para calcular los principales indicadores de la bolsa de valores implican el método correcto muy bien razonado, que reflejará completamente cualquier proceso en curso en los mercados de acciones y bonos. Al mismo tiempo, es importante que el resultado obtenido dependa mínimamente de factores tales como la política corporativa de las organizaciones individuales, la fijación de precios utilizando diversos instrumentos financieros. Índices Mercado de valores de EE. UU. tomados como muestra se calculan teniendo en cuenta la interpretación posterior de los cambios que ocurren durante el proceso de licitación. Los puntos importantes aquí son:
- fórmulas adecuadas para calcular estos indicadores;
- la precisión de la información utilizada en el cálculo;
- El procedimiento regulado para enmendar la fórmula básica de cálculo en caso de nuevas circunstancias, noticias corporativas y condiciones de intercambio.
Índices Forex
Además, vale la pena señalar que cada plataforma de negociación tiene su propio índice separado. Dado que las acciones y los bonos se dividen convencionalmente en dos grupos, el primero, monetario, incluye aquellos valores que están en manos de individuos y que no participan en la rotación del intercambio. A la segunda, ese tipo de papeles, gracias a los cuales mercado de capitales La rotación principal de capitales, es decir, existencias, tiene lugar.
El índice Forex (el mercado internacional de cambio de divisas sin bancos) también tiene una fórmula de cálculo especial y le permite llevar a cabo las operaciones comerciales más rentables, a menudo utilizando, además del Dow Jones, otro índice Standard & Poor's 500.
Este indicador de cambio lidera el grupo de índices utilizados en el mercado Forex. Incluye cotizaciones de más de 500 empresas poderosas capitalizadas. Los índices bursátiles estadounidenses destacan este indicador, reconociéndolo como el más popular entre los comerciantes y gerentes.
Debe tenerse en cuenta y DXY, o USDX. Este indicador sirve como un reflejo proporcional directo de la posición del dólar en relación con las monedas más influyentes del mundo, incluido el euro, el yen chino, la corona sueca, la libra esterlina, el franco suizo y el dólar canadiense.
Además, los índices bursátiles estadounidenses, a diferencia de los indicadores bursátiles de otros países, son de mayor interés para los participantes en el mercado bursátil mundial. Esto se debe principalmente al hecho de que el nivel de capitalización en los mercados de América es mucho mayor. En segundo lugar, el comportamiento de los valores de algunas corporaciones en ciertas regiones tiene un impacto significativo en el resto del comercio.
4 formas de calcular el índice bursátil
De ello se deduce que los métodos de cálculo fundamentales utilizados para obtener los índices bursátiles mencionados anteriormente se pueden dividir en 4 categorías.
El primer método es encontrar la media aritmética no ponderada. Es lo que se utiliza para calcular el promedio industrial Dow Jones.
El siguiente método son los cálculos por el método del valor medio aritmético ponderado opuesto. En este caso, también se pueden usar pesos derivados del método indicado:
- al costo de los valores en la muestra;
- a costa de la muestra misma;
- al comparar y equiparar los pesos de los valores corporativos.
La agencia de calificación autorizada S&P 500 utiliza la metodología descrita para calcular el índice correspondiente.
El tercer método son los valores obtenidos por progresión geométrica no ponderada.
Uno de los índices bursátiles más antiguos del FT-30 Share Index, publicado en el Reino Unido a mediados de los años 40 del siglo XX, se calcula utilizando este método.
El cuarto método incluye operaciones matemáticas con cotizaciones de acciones obtenidas por un valor medio geométrico ponderado.Los especialistas calculan el promedio compuesto de la línea de valor del índice compuesto, recurriendo al uso de este método.
Particularmente notables son los requisitos presentados por agencias y servicios de noticias especializados en el cálculo de indicadores. En este caso, la condición principal es ingresar solo información confiable y los datos más completos que cumplan con los siguientes criterios:
- tamaño de la muestra (cuanto mayor sea el número de organizaciones consideradas, menos probable será que las desviaciones y errores del resultado final sean menores);
- indicativo de la lista seleccionada de compañías (para que los índices bursátiles puedan reflejar la posición de un segmento económico particular tanto como sea posible, la muestra debe tener una lista completa de organizaciones cuyas acciones y bonos estén incluidos en el índice de la industria indicada);
- ponderación de acciones (el valor de los valores debe tener una ponderación que sea proporcional a su efecto en el intercambio);
- un enfoque objetivo de los estados financieros proporcionados (la información disponible públicamente sobre los cambios actuales en la política de precios para algunos instrumentos financieros es la base para compilar índices durante el día de negociación).
¿Cómo se obtuvo el índice bursátil más antiguo?
En el ejemplo de uno de los primeros índices estadounidenses, el Dow Jones, podemos examinar con más detalle la metodología de su cálculo. Inicialmente, contenía 12 acciones, por lo que desde 1896 se dedujo el valor medio aritmético de estos valores. Para obtener un indicador de existencias, este método era bastante simple y conveniente, especialmente desde que la invención y la aparición de las primeras computadoras electrónicas todavía estaban muy lejos. Mientras tanto, hasta la fecha, la gran mayoría de los índices bursátiles se calculan de acuerdo con un esquema similar. Sin embargo, algunos cambios aparecieron en este mecanismo.
Ahora la ventaja pertenece a los cálculos por el promedio ponderado, mientras que recientemente solo se utilizó el método para obtener el índice utilizando el promedio aritmético. Una diferencia significativa aquí es que absolutamente cualquier componente de la suma tiene un coeficiente de influencia aquí. Los índices bursátiles en este caso dependen más de las acciones más caras. Por ejemplo, un valor por valor de $ 40 tiene mucha más influencia en el indicador final del indicador que una acción o bono, cuyo precio es de $ 20. Dado que esta opción de cálculo en particular requiere grandes recursos computacionales, también proporciona datos más precisos, por lo tanto, como regla, el método de promedio ponderado se utiliza para obtener indicadores de intercambio.
Bolsas de valores asiáticas
Vale la pena señalar que, en comparación con los mercados bursátiles de los Estados Unidos y Europa, las bolsas asiáticas pueden llamarse bastante jóvenes. Comenzaron a formarse más activamente solo en el período de posguerra, más cerca de mediados del siglo XX. Se sabe por la historia que las regiones orientales se desarrollaron por separado de la comunidad mundial. Sin embargo, después de los años 50, cuando las economías de China, Japón y Corea del Sur comenzaron a crecer rápidamente, estos países se convirtieron en participantes internacionales de pleno derecho en el mercado financiero.
Entre los principales centros financieros en los mercados de valores de Asia, Shanghai y Hong Kong, así como el índice bursátil de China, requieren una consideración más detallada.
Intercambio de Shanghai
A pesar de que China tiene más de 15 intercambios activos, Hong Kong y Shanghái son considerados los actores centrales de la industria financiera.
El mercado de valores de Shanghai es considerado el más grande de China. Una característica distintiva de la Bolsa de Valores de Shanghai es que es de propiedad estatal, y las actividades financieras están reguladas y controladas por la Comisión de Valores de China. Más de 800 empresas capitalizadas, cuyo capital total se estima en aproximadamente $ 280 mil millones, participan en la subasta en este intercambio.Además, el volumen de comercio directo es de aproximadamente 116 mil millones de dólares.
El principal índice del mercado de valores chino en Shanghai es SSE Composite. Su tarea se denomina reflejo objetivo de la dinámica de precios de los valores de todas las empresas que figuran en la lista de la bolsa. El conocido SSE 50, el índice blue chip, también se está calculando en Shanghai.
Mercado de valores de Hong Kong
De importancia secundaria se le da al mercado de valores, ubicado en Hong Kong. Ocupando un distrito administrativo-territorial separado dentro de la República. El índice del mercado de valores chino aquí es Hang Seng. Demostrando la dinámica del crecimiento y la caída de los precios de los bonos y acciones de las 35 corporaciones más grandes, este indicador es reconocido como el principal indicador en la bolsa de valores de Hong Kong.
El mercado financiero especificado toma con confianza la sexta posición en el número de empresas capitalizadas que participan en la subasta. En su propia lista, la Bolsa de Valores de Hong Kong tiene más de 1.750 corporaciones con casi tres billones de capital total. La facturación comercial de este mercado es de aproximadamente 500 mil millones de dólares, y casi dos tercios del volumen de toda la gama de valores en la región administrativa especificada.
Beneficios de los índices de índice de intercambio
Al estudiar la dinámica de cambiar algunos indicadores de índices bursátiles por otros, puede utilizar la información obtenida para identificar cambios en el sentimiento de los inversores. Por lo tanto, pueden evaluar adecuadamente los riesgos y la rentabilidad de sus propias inversiones en diversos instrumentos. Por lo tanto, un aumento en los indicadores de los principales indicadores de la bolsa de valores indica un estado de ánimo positivo para los inversores: consideran que la transacción es exitosa en este momento y creen que podrán vender las acciones adquiridas antes del inicio de la reducción de precios del activo.
Si tenemos en cuenta los largos períodos de tiempo, el movimiento de los índices bursátiles puede caracterizar la política de inversión en el estado, es decir, informará a los inversores sobre los posibles riesgos o la seguridad de las inversiones monetarias en bonos y acciones. Además, en los mercados de valores modernos hay muchos valores en los que los valores de los índices son la base de las cotizaciones.
Las cotizaciones de Forex no son una excepción. Los índices bursátiles en ambos casos son derivados del mercado.
¿Por qué invertir en índices?
Los financieros destacan las siguientes ventajas de invertir en índices bursátiles:
- El crecimiento del índice es inevitable.
- Los índices bursátiles pueden afectar el estado del mercado de valores del estado y toda la economía.
- Los índices de compra implican costos relativamente bajos.
- Siempre existe la posibilidad de un alto nivel de liquidez de inversión.
- Los indicadores bursátiles contribuyen al soporte de la moneda nacional.
- A diferencia de las acciones, bonos y otros valores, los índices le permiten participar en el proceso de invención científica y producción de tecnologías innovadoras.
- Proporcionan un nivel confiable de protección contra todo tipo de riesgos en el intercambio.
- Las inversiones en estos instrumentos financieros no requieren un "bagaje" de conocimiento sobre la historia, los detalles de las actividades del mercado de valores y el dominio de las herramientas.
En palabras simples, podemos decir que una acción o índice de acciones es un número condicional, un valor. El movimiento de dicho indicador en la dinámica es de particular importancia, mientras que un aumento o una fuerte caída en los índices bursátiles expone el estado general del componente económico en un país, región, sobre el apogeo de un negocio o su declive. Los intercambios, las casas de bolsa, las agencias de noticias, los medios impresos y las empresas de consultoría publican constantemente una gran cantidad de índices bursátiles que ayudan a los inversores a decidir implementar proyectos de inversión a gran escala.
