Para la implementación exitosa del negocio de inversión, es necesario comprender claramente el clima y las condiciones de la industria en este momento en su conjunto, así como predecir estas características para el período futuro. Para hacer esto, se han creado variables especiales en el mercado de valores que simplifican enormemente la vida de los inversores modernos.
El concepto y el papel del índice bursátil.
Los índices bursátiles, o como también se les llama índices bursátiles, son un cierto indicador que determina el estado actual de las cosas en el mercado de valores. Y esto significa que depende directamente de variables individuales que indican el valor de los bonos y acciones más líquidos.
En la práctica, cierto grupo de valores, unidos por cualquier criterio, tiende a un cambio constante en el precio, que depende de varios factores diferentes. Para tener una idea completa de cómo comprender estos saltos, se crearon índices bursátiles. Por lo tanto, podemos rastrear fácilmente cómo, dependiendo de la influencia de varios factores, cambian los precios de un determinado grupo de ciertas acciones y bonos.
"Entonces, ¿por qué necesitamos la dinámica de este mismo mercado?", Pregunta. La respuesta es simple: se trata de saltos en las variables bursátiles con un análisis adecuado que puede proporcionar información completa y completa sobre el estado actual del mercado de valores en su conjunto, sobre la base de lo cual se pueden hacer pronósticos a corto y largo plazo, lo cual es importante en el comercio.
Una pequeña digresión en la historia.
Probablemente cada uno de nosotros haya escuchado algo como El índice Dow Jones pero pocos pueden imaginar que ya tiene más de 100 años y que es el primero de su tipo y, podría decirse, un indicador fundamental en el mercado de valores moderno.
Todo comenzó con el hecho de que Charles Dow decidió seguir la tendencia de los precios de las acciones en ese momento en las diez principales compañías de transporte de América. Como puede ver, los combinó por industria. Y afortunadamente, lo hizo: pudo identificar la dinámica general y la relación entre las variables.
Por supuesto, los índices bursátiles actuales tienen realidades ligeramente diferentes, pero sin embargo hay algo en común con el pasado: estos son los cimientos del viejo Dow. El segundo indicador apareció solo después de tres décadas y recibió el nombre ahora popular: S&P 500.
Variedades de índices modernos.
Para clasificar los principales índices bursátiles, puede seguir el camino simple y dividirlos según la región en la que el indicador se usa con más frecuencia. Puede ser tanto de Rusia como de Asia Central, estadounidense y de Europa occidental. Más sobre esto más tarde.
Y puede clasificar la variable según algunas características técnicas. Entonces, por ejemplo, según el método de cálculo, los índices bursátiles se dividen en las siguientes variedades:
- media aritmética;
- media aritmética ponderada;
- media geométrica
Además, la variable se puede clasificar de acuerdo con las empresas constituyentes que tienen derechos sobre ellas:
- agente
- corretaje
- creado por el mercado de valores.
Consideremos ahora cada una de las clasificaciones con más detalle.
Un poco sobre los índices rusos
Los índices bursátiles rusos de hoy están representados por las seis categorías principales que se utilizan activamente en el mercado de valores moderno. Por supuesto, este número está lejos de la escala global, pero, sin embargo, son más que suficientes para llevar a cabo una negociación bursátil exitosa.
Probablemente los comerciantes más populares en el espacio postsoviético son los índices bursátiles RTS. Determinan la variación en el valor de los valores en moneda fuerte equivalente, es decir, en dólares. Por lo tanto, su valor depende directamente del tipo de cambio interbancario, lo que afecta significativamente la popularidad de este indicador durante la inflación, cuando la denominación del rublo está cayendo rápidamente.
No menos estables son los índices bursátiles MICEX. Sin embargo, a diferencia de los anteriores, se calculan en moneda nacional y están representados por dos variedades:
- índice MICEX neto: muestra la variación en el valor de tres docenas de las acciones más líquidas en el mercado interno;
- Índice MICEX 10: muestra el valor simple del precio de las acciones de uno de los diez indicadores más líquidos.
Y otras tres variables populares son el sector público MICEX RGBI, el índice de nivel municipal MICEX MBI y el indicador corporativo MICEX CBI. Cada uno de ellos también pertenece al sistema MICEX.
Índices bursátiles mundiales
Hay tantos índices bursátiles a escala internacional que será más fácil estructurarlos geográficamente y destacar los más populares y significativos.
En cuanto al mercado estadounidense, aquí, sin duda, sin ninguna competencia, el índice Dow Jones ocupa el nicho más importante. Es un indicador de los cambios en los precios de las acciones de más de quinientas empresas líderes de EE. UU. Y se determina de acuerdo con el método de valor ponderado, del que hablaremos más adelante.
El mercado de Europa occidental está representado por el índice FT-SE líder, que incluye un pequeño número de empresas, alrededor de tres docenas, pero sin embargo se calcula mediante un método geométrico complejo.
Y finalmente, con respecto al segmento Asia-Pacífico, está representado por dos indicadores principales. El primero es el índice Nikkey, que incluye más de doscientas empresas, y solo está disponible para los usuarios de la Bolsa de Tokio. Bueno, el segundo, Hong Kong, muestra la variación en el costo de los valores en el mercado chino y está representado por tres docenas de compañías.
¿Quién produce índices?
Como mencionamos anteriormente en la clasificación de estos indicadores, hay varios fabricantes de índices bursátiles.
Las agencias independientes juegan un papel importante. Por ejemplo, en Estados Unidos, Standard & Poor’s, que ha ganado un alto grado de confianza entre los comerciantes de todo el mundo, con mayor éxito y sin competencia.
También hablamos sobre los mercados de valores. Un ejemplo de tal compañía en el mercado de corredores nacionales puede ser una corporación llamada Moscow Exchange, que posee los índices RTS y MICEX mencionados anteriormente. En los Estados Unidos, NASDAQ tiene actividades similares.
Además, la firma de corretaje directo puede calcular los índices, que es lo que ITinvest hace en el mercado interno.
¿Cómo se calculan los índices bursátiles?
Ahora echemos un vistazo más de cerca a la metodología directa para calcular estos indicadores.
Entonces, el más popular y usado es el método de cálculo de la media aritmética. Es bastante simple de ejecutar: el numerador toma el precio total de las acciones en un momento de informe particular, y el nuevo valor de los valores se toma como denominador. Sin embargo, este método es imperfecto: las acciones con una tasa nominal más baja no pueden afectar por completo a las más caras, y viceversa.
El siguiente método más preciso es el cálculo de la media aritmética ponderada. Para esto, a cada acción se le asigna un coeficiente dependiendo de su participación cuantitativa en el mercado de valores, que se multiplica cada vez por su valor, si corresponde.
Y el último método es encontrar el valor medio geométrico, que depende directamente de la tasa de crecimiento directo o disminución del valor de los valores.
¿Qué se puede aprender con los índices bursátiles?
Al crear un índice, siempre se persigue un objetivo, por lo tanto, de acuerdo con él, solo se selecciona un cierto tipo y tipo de stock por cualquier signo Esto se aplica no solo al tipo de actividad de la empresa que posee los valores, sino también al tamaño de su capital social; no debe diferir significativamente de los demás incluidos en este indicador.
Sin embargo, cualquier variación en las cotizaciones de estas empresas indica directamente cambios en la estructura y el valor del mercado de la industria en su conjunto, por lo que no es necesario incluir empresas más bien pequeñas en el cálculo del índice.
Por lo tanto, los índices bursátiles pueden mostrar la imagen general del estado de las cosas en un mercado en particular, lo que le da al empresario la información necesaria para decidir si invertir en este nicho del mercado mundial o no.
Por lo tanto, cada indicador de los buenos cien índices que ahora se presentan en el mercado mundial puede resultar útil: solo necesita saber a qué industria representa y de acuerdo con el estado de las cosas de qué compañías en particular está cambiando.
¿Cómo utilizar los índices bursátiles?
Entonces, entendemos por qué se necesitan cotizaciones de índices bursátiles, y qué tan útil es monitorear su dinámica, pero ¿cómo usarlas correctamente para que su negocio tenga éxito? Hay varias reglas simples para esto:
- Lo más simple es la capacidad de especular. A juzgar por la dinámica de los cambios, puede ganar un buen capital: comprar acciones cuando caen en precio y venderlas cuando crecen. Lo principal es no perderse el momento adecuado.
- A juzgar por los índices sobre el estado de ánimo inmediato de los inversores, si necesita su ubicación. Está claro que con el crecimiento de las acciones y el último, todo está en orden con el clima de inversión en el país.
Además, con este indicador, puede determinar fácilmente qué industria es ahora la más popular; aquí, nuevamente, todo es directamente proporcional al valor del índice.
