Kysymys on, mitä Dow Jones -indeksi on, mitä se tarkoittaa, jokaiselle meistä on kysytty ainakin kerran, katsomassa uutisia. Yhä useammin televisioruudulta kuulemme indeksin laskun tai sen kurssin nousun. Ja talouskriisin taustalla haluan ymmärtää rahoitusehdot yksityiskohtaisemmin saadakseni aina tietoa.
Charles Dow ja Edward Jones
He keksivat näiden kahden ihmisen nimillä Dow Jones -indeksi. Charles Dow kasvoi erittäin köyhässä perheessä, 6-vuotiaana ollessa selviytymisen partaalla, käymättä koulussa! Aikuisuuteen mennessä hän pystyi varmistamaan, että hän työskenteli tunnetun sanomalehden kirjeenvaihtajana. Saatuaan kiinnostuksen yritystoiminnasta ja ymmärtäessään voivansa saavuttaa enemmän, hän muuttaa New Yorkiin, missä tapaa tulevat kumppaninsa Edward Jonesin ja Charles Bergstresserin.
Vuotta myöhemmin he perustivat sanomalehden, joka tunnetaan nykyään kaikkialla maailmassa - Wall Street Journal. He aloittivat ensimmäistä kertaa tässä sanomalehdessä vaihtoraportteja. Amerikan yritysten taloudellisesta tilanteesta on tullut avointa. Tämän ansiosta liiketoiminta alkoi kehittyä aktiivisemmin.
Kuinka Dow Jones -indeksi näytti?
Vuonna 1884 kumppanit päättivät saada aktiivisuusindeksin analysoinnin helpottamiseksi. Sen piti heijastaa liiketoimintaa New Yorkin rahoitusmarkkinoilla. Tätä varten he valitsivat 12 suurinta yritystä, laskivat yhteen osakkeiden arvon ja jakoivat 12: lla laskemalla siten näiden yhtiöiden arvopapereiden aritmeettisen keskimääräisen hinnan. Arvon nousu osoitti yrityksen ja vastaavasti talouden kasvua; Dow Jones -indeksin lasku osoitti pääoman laskua ja talouden taantumaa.
Vuodesta 1896 lähtien Dow Jones -indeksiä on julkaistu maailman kustantajissa. Joten Dow Jonesin teollisuuskeskiarvosta tuli ensimmäinen pörssissä käytetty indeksi.
Kuinka laskea indeksi?
Ymmärtääksesi, mitä Dow Jones -indeksi tarkoittaa, ja ymmärtämään oikein indeksejä kuvaavat luvut, sinun on ymmärrettävä, kuinka se lasketaan.
Jotta voitaisiin ottaa huomioon kaikki historialliset tiedot, jotka voivat vaikuttaa indeksin tasoon, keksittiin erityinen jakaja (ennen sitä yritysten osakkeiden arvon summa jaettiin niiden lukumäärällä). Tämän jakajan arvo muuttuu jatkuvasti.
Esimerkiksi, jos otamme huomioon, että 30 yhtiön kaikkien osakkeiden arvon summa on 2641,03 ja jakaja on 0,1557159051116, niin indeksiarvo on helppo laskea jakamalla 2641,03 luvulla 0,1557159051116 = 16960,57. Itse asiassa Dow Jones -indeksi ei ole niin monimutkainen.
Jos ainakin yhden yhtiön osakkeiden arvo muuttuu, myös indeksi muuttuu. Sen muuttaminen positiiviseen suuntaan osoittaa osakekurssien nousua. Tämä on kuitenkin ehdollista, koska suurten yhtiöiden osakkeiden arvonnousu on konkreettisempaa ja saattaa varjottaa pienen laskun pienten yritysten keskuudessa. Ja jos olet Dow Jones -indeksiin sisältyvän yrityksen osakkeiden omistaja, sen tason nostaminen ei tarkoita voittoa.
Jos esimerkiksi indeksin arvo laski 100 pisteellä, se tarkoittaa, että 30 yrityksen osakekurssi laski noin 100 dollaria.
Mitkä yritykset sisällytetään indeksiin, maailman indeksit
Vuonna 1896 indeksi laskettiin Yhdysvaltojen kymmenen suurimman yrityksen osakekurssien summasta. Myöhemmin yritysten määrää laajennettiin 16: een, ja nykyään niitä on kolmekymmentä. Yritykset, jotka menettivät luokituksensa maailmanlaajuisilla osakemarkkinoilla, korvasivat suuret nykyaikaiset yritykset. Tähän päivään saakka vain yksi alun perin listattu yritys on säilynyt indeksissä - General Electric. Hakemistoon kuuluvat myös Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson ja Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney "ja muut.
Myös NASDAQ-indeksi kuullaan usein, se heijastaa arvopapereiden myyntiin liittyviä liiketoimia, jotka toteutetaan pörssin ulkopuolella.
Jokaisella maalla on omat indeksinsä, joihin kuuluvat suurimmat yritykset. Laskelmat tehdään melkein samoin kuin vuonna 1884, keskimääräiset pääomakustannukset lasketaan, mutta jo monimutkaisemman järjestelmän mukaan.
NIKKEI - Tokio-indeksi, DAX - Saksa-indeksi, MICEX-indeksi Venäjällä.
On huomattava, että kuljetuslogistiikkayrityksiä, kuten vesi- ja energiayhtiöitä, ei sisällytetä Dow Jones -indeksiin.
Indeksin suhde talouteen
Monimutkaistamalla kaavaa nykyisen Dow Jones -indeksin laskemiseksi, rahoittajat ovat tuoneet indeksin lähemmäksi Yhdysvaltojen taloutta. Tämä tarkoittaa, että indeksin tila heijastaa todella Amerikan tilannetta taloudellisella tasolla.
Hakemistossa mukana olevilla yrityksillä on verkkoja ympäri maailmaa, joten voidaan sanoa, että Dow Jones -indeksi heijastaa myös maailmantalouden tilaa. Jos indeksi kasvaa, niin on mahdollista ennustaa siihen kuuluvien yritysten voittojen kasvua, koska indikaattorien perusteella sijoittajat tekevät päätöksiä rahan lisäämisestä näihin yrityksiin.
Hakemiston edut ja haitat
Tietysti Dow Jones -indeksin tärkein etu on hyvin ansaittu auktoriteetti. Se on maailman vanhin indeksi, ja se on onnistuneesti läpäissyt ajantestin. Mitä enemmän ihmiset keskittyvät häneen, sitä luotettavammaksi hänen esityksensä tulee. Ja vakaus on avain menestykseen ja tuloihin.
Dow Jones -indeksin suurin haittapuoli on, että sillä on vain 30 yritystä. XIX-luvulla tämä oli enemmän kuin tarpeeksi, ja nykyään nämä yritykset eivät pysty heijastamaan koko Amerikan taloutta, koska on noin kymmenentuhatta yritystä, jotka voivat vaikuttaa rahoitusmarkkinoihin ja pörssien tilaan. Tässä suhteessa yhä useammat analyytikot mieluummin keskittyvät indekseihin, joihin kuuluu suurempi määrä yrityksiä, esimerkiksi S&P 500 (yritysten lukumäärä heijastuu nimessä). Tai harkitse indeksi-indikaattoreita kattavasti.
Indeksi ei myöskään ota huomioon yritysten kokoa; suuren yrityksen osakkeiden hinnankorotus piilottaa usein pienempien hintojen laskun.
Dow Jones -indeksin nousu ja lasku
Globaalin talouskriisin seuraukset heijastuvat selvästi indeksiin. Rakentamalla kuvaaja indeksistä ajan myötä, voidaan selvästi havaita talouden laskusuhdanteet ja tarkastella sen kasvuvauhtia. Amerikan pääomitus oli täydessä vauhdissa, etenkin indeksissä 80- ja 90-luvuilla.
Ensimmäinen julkaistu indikaattori oli 40,94, ja jos tarkastellaan pörssejä tänään, voit nähdä, että sen taso ylitti 17 500 merkinnän.
Indeksin voimakas lasku johtui vuoden 2008 maailmanlaajuisesta finanssikriisistä. Vuonna 2007 indeksitaso oli 14 000 ja vuotta myöhemmin - 7000. Vuoteen 2010 mennessä se oli noussut aikaisemmalle tasolle ja jatkoi kasvuaan.
Rahoittajat ja analyytikot muistivat päivän suurimman tappion nimellä "musta maanantai". Dow Jones -indeksin romahdus maailmanmarkkinoilla oli sinä päivänä 22,6%.
Indeksin tasoon vaikuttavat paitsi taloudelliset tekijät, esimerkiksi kaksoistornien räjähdyksen jälkeen vuonna 2001 indeksi laski 7,1%.
Laskevan indeksin seuraukset
Mikä uhkaa Dow Jones -indeksin romahtamista, jokainen sijoittaja tietää, edes kiinnostunut osakeyhteenvedoista eikä ole yhteydessä Amerikkaan ja sen osakemarkkinoihin. Kaikki sijoitusomaisuus on epäsuorasti riippuvainen Dow Jones -indeksin tasosta. Tämä johtuu pääasiassa sen vaikutuksesta Yhdysvaltain valuutan vaihtokurssiin. Ja dollarin vaihtokurssi vaikuttaa kaikkeen!
Venäjällä raaka-aineiden hinnat alkavat laskea, mikä vaikuttaa negatiivisesti maan päävaluutan vaihtokurssiin. Seuraavaksi tulee ketjureaktio: inflaatio nousee, sijoitusten määrä vähenee, lainojen hinta nousee, pysähtymisaika viivästyy.
Ja jos olet kuullut, että markkinat ovat kasvaneet tai laskenut, niin tiedä, että puhumme Dow Jones -indeksistä.
Romahtaa vuoden 2016 alussa
Tammikuun alussa 2016 finanssimaailma järistyi. Dow Jones -indeksi on menettänyt neljän päivän kuluessa enemmän kuin viimeisen 119 vuoden aikana. Ja ensimmäisen kaupankäyntipäivän 4. tammikuuta lasku oli verrattavissa vuoteen 1932 ja 2001.
Suurin lasku yhdessä päivässä (6,9%) oli vuonna 1932 Amerikan suuren laman aikana. Vuonna 2001 indeksi laski 2,8%, vaikuttaa vähän, mutta on sijoittajien kannalta todella konkreettista.
Vuoden 2016 neljä ensimmäistä päivää pitivät sijoittajat paniikkitilassa. Ja kaikki tämä tapahtui raporttien perusteella Yhdysvaltojen taloudesta. Teollisuustuotanto laski koko vuoden 2015 ajan Yhdysvalloissa.
Epäsuora syy laskuun oli epävarmuus Kiinan pörssissä. Kiinan pörssi-indeksi vaihteli melko merkittävästi, laski sitten 11% ja nousi sitten 2%. Kun osake laski 7%, kaupankäynti lopetettiin, pörssi suljettiin.
Kiinan rahavaluutan devalvoituminen ja siirtyminen uuteen talouteen voivat johtaa koko maailman toiseen talouskriisiin.
