Nykyaikaista taloutta on vaikea kuvitella ilman rahoitusmarkkinoita. Niiden avulla voit jakaa rahaa uudelleen siten, että ne tuovat maksimaalisen hyödyn koko yhteiskunnalle. Osakemarkkinat yhtenä rahoitusmarkkinoiden sektorista mahdollistavat rahan jakamisen uudelleen ja sijoitusten muodostamisen arvopapereiden kautta. Joka vuosi niiden merkitys eri maissa kasvaa nopeasti. Siksi on erittäin tärkeää pystyä analysoimaan osakemarkkinoiden tilaa. Tämä selittää nykytilanteen ja ennustaa, mikä tulevaisuuden maan taloutta odottaa. Tätä varten luotiin osakemarkkinoiden erityiset indikaattorit, joita kutsutaan osakeindeksiksi.
Määritelmä käsitteelle
Tällä hetkellä pörssissä käydään päivittäin tuhansia erilaisia osakkeita. Koko markkinoiden nykytilan analysoimiseksi on luotu osakeindeksi. Tämä indikaattori tiivistää tietyn osakekannan nykytilan. Osakeindeksin muutos ajan myötä osoittaa markkinoiden yleisen kehityssuunnan. Tämä on totta, myös tapauksissa, joissa osakekannan hinnat muuttuvat eri tavoin salkun sisällä.
Ensimmäistä kertaa termiä osakeindeksi käytti idean omistaja Charles Dow. Dow Jones -indeksi Industrial Average), joka sisältää 30 suurimman yhdysvaltalaisen teollisuusyrityksen osakkeet.
Tämän indikaattorin laskeminen tapahtuu pääsääntöisesti jakamalla tietyn määrän yritysten keskimääräiset painotetut osakehinnat tietyllä kiinteällä kertoimella, jota kutsutaan jakajaksi. Se puolestaan valitaan siten, että indeksin laskemispäivänä indeksin arvo olisi yhtä suuri kuin jokin perusarvo (tässä tapauksessa kätevä laskentaan). On myös tapana "punnita", ts. Suurten ja vaikutusvaltaisten yritysten osakkeita saadakseen lisää painoarvoa, ja seurauksena merkittävä vaikutus indeksiin.
Venäjän osakeindeksit
Tärkeimmät Moskovan pörssissä ovat MICEX- ja RTS-indeksit. Niiden arvot määrittävät viidenkymmenen suurimman kehittyvän venäläisen liikkeeseenlaskijan likvideimpien osakkeiden painotetun hinnan. Heidän joukossa on sellaisia jättiläisiä kuin Gazprom, Sberbank, LUKoil ja muut. MICEX-indeksi eroaa RTS: stä laskentamenetelmässä. Lisäksi MICEX lasketaan ruplana ja RTS - dollareina.
Kahden pääindeksin lisäksi Moskovan pörssissä ovat seuraavat:
- MICEX-indeksi 10, sitä kutsutaan myös ”blue chipiksi”, koska tämän indikaattorin laskemiseen käytetään kymmenen ensimmäisen Venäjän suurimman yrityksen likvideimpiä osakkeita. Toisin kuin tavallinen MICEX, tässä tapauksessa yritysten hintoja ei painoteta riippuen yritysten markkina-arvosta, ja ne lasketaan kaikkien osakkeiden hintojen aritmeettisen keskiarvon perusteella.
- MICEX Corporate Bonds -indeksi. On ollut olemassa vuodesta 2003. Se lasketaan Moskovan pörssissä käytyjen liikkeeseenlaskijoiden joukkovelkakirjalainojen summana painotettuna liikkeeseenlaskun määrällä.
Seuraavaksi pidetään keskeisiä maailmanlaajuisia osakeindeksejä.
Yhdysvallat
Sinun tulisi aloittaa Dow Johnson -indeksillä, joka on jo mainittu aiemmin. Se luonnehtii suurimpia teollisuusyrityksiä Yhdysvaltain osakemarkkinat. Dow Jones -indeksi lasketaan perustuen yritysten, kuten Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's ja muiden osakekursseihin. Jotkut asiantuntijat yleensä arvostelevat tätä indikaattoria liian yksinkertaisen laskentamenetelmän takia (yksinkertainen 30 yrityksen osakekurssien aritmeettinen keskiarvo), liian pienistä osakkeista.Tästä huolimatta, jälleen kerran yksinkertaisuutensa vuoksi, se on suosituin paitsi Yhdysvalloissa, mutta koko maailmassa.
On myös syytä huomata S&P 500 -indeksi (tai ”laajojen markkinoiden” indikaattori). Sitä laskettaessa käytetään viidensadan yhdysvaltalaisen yhtiön osakekursseja, joilla on korkein pääoma. Standard & Poor's 500: ta voidaan pitää objektiivisena heijastuksena koko Yhdysvaltojen markkinoille, koska indeksi vaikuttaa yrityksiin kaikista Yhdysvaltojen talouden suosituimmista aloista.
Toinen tärkeä indikaattori talouden kehitykselle on NASDAQ-ryhmä Yhdysvaltain indeksejä. Tärkeimmät siinä ovat NASDAQ Composite, jonka laskemiseen kaikkien pörssiyhtiöiden osakehinnat hyväksytään, ja NASDAQ 100, joka sisältää 100 huipputeknologiateollisuuden yrityksen tarjouksia.
Euroopan osakeindeksit
Muut globaalit osakeindeksit ovat keskittyneet kolmeen rahoituskeskukseen Euroopassa: Lontoossa, Pariisissa ja Frankfurtissa. Niitä ovat:
- Stoxx 600 -osakeindeksi, joka lasketaan 600 yrityksen osakkeiden arvosta 18: sta Euroopan maasta.
- Yksi vaikutusvaltaisimmista Euroopan osakemarkkinaindekseistä ja Lontoon pörssin tärkein indeksi on FTSE 100. Tämä indikaattori on laskettu ottaen huomioon 100 suurimman pääoman ehtoisen yrityksen (lähinnä innovatiiviset toimialat) arvopapereiden kustannukset.
- Ranskan tärkein osakeindeksi on CAC 40, joka ottaa huomioon Pariisin pörssissä noteeratun 40 suurimman yhtiön osakehinnat. Tarkasteltavia teollisuudenaloja ovat pankit, hotellit, raskas teollisuus, ilmailu- ja televiestintä. Kuuluisimmat yritykset: L’OREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- Johtava saksalainen indeksi pidetään DAX. Laskelmaan käytetään eri toimialojen 30 suurimman yrityksen hintoja. Niitä ovat esimerkiksi BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D&G.
Aasian osakeindeksit
Yksi Japanin tärkeimmistä osakeindikaattoreista on Nikkei 225. Sininen siru otetaan huomioon, toisin sanoen yritykset, joiden osakkeilla Tokion pörssissä käydään aktiivisimmin. Lisäksi tällaisten yritysten luetteloa tarkistetaan vuosittain.
Tokion pörssi ei perustu yhteen indikaattoriin. Toinen, yhtä tärkeä asia on Topix-indeksi. Tämä indikaattori lasketaan osakkeiden keskiarvona painotettuna Tokion pörssin suurimpien yritysten markkina-arvoilla.
Korean pörssin johtava indeksi on KOSPI. Sitä laskettaessa otetaan huomioon kaikkien pörssissä noteerattujen eteläkorealaisten yritysten (paitsi etuoikeutettujen osakkeiden) noteeraukset.
Kiinan tärkein osakeindeksi Hang Seng sisältää 34 Kiinan suurimman pääomayhtiön osakekurssit. Hallitsevista toimialoista - finanssi-, energia- ja kiinteistöalalla - kokoonpanoon kuuluu myös monipuolisia yrityksiä.
Kuinka käyttää indeksejä
Edellisistä osioista tuli tietää, että maailmassa on kymmeniä tai jopa satoja erilaisia indeksejä, joista monia käyttävät aktiivisesti talousanalyytikot, kauppiaat jne. Jokainen niistä voi olla hyödyllinen, koska se on suunniteltu suorittamaan tietty tehtävä. Jotta osakeindeksejä voitaisiin käyttää tuottavasti, sinun on tiedettävä, mitkä yritysten osakkeet otetaan laskelmien perustana. Tämän tiedon avulla voidaan ymmärtää ja tulkita tarkemmin tietoa, jota tämä tai tuo indikaattori ja sen numeerinen muutos sisältävät.
Siten tärkeimpiä osakeindeksejä käytetään tällä hetkellä useista syistä. Ensinnäkin ne toimivat eräinä indikaattoreina, joiden avulla voimme esitellä tiettyjen yritysryhmien, teollisuudenalojen tai maiden tiettyjen osakekurssien yleisen dynamiikan. Tällaisia tietoja käytetään pääsääntöisesti pörssien spekulatiivisiin operaatioihin. Toiseksi indeksimuutos toimii indikaattorina sijoittajien mielialasta. Jos indeksimuutos on positiivinen, niin he suhtautuvat optimistisesti mahdollisuuksiin sijoittaa osakkeita tietyn indeksin laskentaan. Kolmanneksi esimerkiksi indikaattorien arvojen muutosten pitkäaikainen seuranta esimerkiksi tietyssä maassa auttaa luomaan kuvan siellä kehittyneestä sijoitusympäristöstä.
Pörssipeli
Nykyään voit kuulla monia tarinoita siitä, kuinka pörssissä pelattu peli rikastutti ihmistä.Jäljelle jäävät 90% epäonnistuneista pelaajista ei kuitenkaan kiirettä puhua epäonnistumisestaan. Syynä on, että erikoistuneet kirjat ja konsultit vakuuttavat tulokkaat: vaihto on hyvin yksinkertaista. Mutta kuten käytäntö osoittaa, tämä ei ole lainkaan totta. Pelkkä osakkeiden ostamisen ja myymisen mekanismin ymmärtäminen ei riitä. Et voi myöskään käyttää muiden "ammattilaisten" valmiita ohjeita. Osakemarkkinat muuttuvat jatkuvasti ja kehittyvät ennakoimattomammin, joten nykyiset suositukset eivät anna jonkin ajan kuluttua samaa tulosta.
Peli itsessään on pörssikauppaa osakkeilla, jotka ovat liikkeelle laskeneet eri yritykset sijoituksen houkuttelemiseksi. Seuraava on esimerkki tällaisen pelin järjestyksestä.
Ensin on löydettävä vilpitön välittäjä, avattava tili, suoritettava käsiraha ja asennettava erityinen ohjelma online-liiketoimiin. Lisäksi elinkeinonharjoittaja tarkkailee osakeindeksinoteerauksia ja pörssin tilannetta ohjelman avulla. Jos halutaan ostaa tietyn yrityksen osakkeita, hän luo sovelluksen pörssissä. Jos myytävänä on sopiva vastatilaus, kauppa tehdään. Lisäksi tiedot ostajan oikeudesta ostettuihin osakkeisiin heijastuvat välittäjän säilytysyhteisössä. Jos ostetut omaisuuserät nousevat hintaan, ne voidaan myydä kannattavasti ja kauppaa voidaan jatkaa.
Pelistrategiat
Pörssi on erittäin monimutkainen mekanismi. Tärkeää pörssipelissä ei ole pelkästään kannattavien liiketoimien lukumäärä, vaan myös kannattamattomista liiketoimista aiheutuvien tappioiden minimointi, jota melkein kukaan ei voi välttää. Tätä varten on useita strategioita:
- Sijoitusstrategia. Se merkitsee sellaista peliä pörssissä, johon sisältyy tietyn osakekannan muodostaminen, jonka hinta nousi jonkin aikaa myöhemmin. Niiden arvioidaan kasvavan jatkossakin. Tässä tapauksessa voiton saaminen varmistetaan osingoilla ja arvopapereiden markkina-arvon nousulla.
- Strategia suuntauksen seuraamiseksi. Se voi tuntua yksinkertaisimmalta. Sisäänkäynti asemaan tehdään halutun trendin muodostuessa. Tämän strategian avulla sinun on kuitenkin pystyttävä pääsemään pois paikasta ajoissa, kun nykyinen trendi heikkenee.
- Trendikäs strategia. Se tarkoittaa osakkeiden hankkimista, joiden hinta on tällä hetkellä laskussa, jotta osake voidaan myydä myöhemmin voitolla, kun se kasvaa.
- Strategiapeli uutiset. Tässä tapauksessa se merkitsee välitöntä reaktiota kaikkiin yrityksiin liittyviin tietoihin, joiden osakkeet kiinnostavat kauppaa.
- Kuvio strategia. Tässä tapauksessa tarkkaillaan osakekurssien aikaisempien muutosten kaavioita, tehdään analogia nykyisen suuntauksen kanssa ja yritetään saada takaisin tämä dynamiikka.
Jos tietyn strategian käyttö johtaa negatiiviseen tulokseen, se tarkistetaan. Kaupankäyntiä ei pitäisi verrata arpajaisiin, koska pörssissä käydyn kaupan aikana sinun on voitava hallita itseäsi ja oppia omasta kokemuksestasi.
Osakemarkkinoilla olevien osakkeiden lisäksi voidaan myydä myös muita arvopapereita. Niiden tyypeistä keskustellaan myöhemmin.
Mitkä ovat arvopapereita
Arvopapereita on tällä hetkellä kolme.
Ensimmäinen ryhmä sisältää varastot. Yritykset (liikkeeseenlaskijat) laskevat ne liikkeelle sijoitusten houkuttelemiseksi. Osakkeen omistajalla (osakkeenomistajalla) on oikeus saada osinko liikkeeseenlaskijan voitosta. Osakkeet jaetaan tavallisiin ja ensisijaisiin. Entisen omistajalla on oikeus saada osinkoja liikkeeseenlaskijan voitosta ja äänestää. Heidän haittansa osakkeenomistajalle on se, että liikkeeseenlaskijayrityksellä voi olla rajaton määrä kantaosakkeita, mikä vähentää osinkoja, ja liikkeeseenlaskija voi ohjata saadun voiton maksamaan osinkoja, vaan kehittämään tuotantoa. Etuosakkeet eivät anna äänioikeutta, mutta niistä maksetut osingot ovat kiinteät ja kertyneet.
Joukkovelkakirjalainat kuuluvat toiseen ryhmään arvopapereita. Ne vahvistavat liikkeeseenlaskijan velvollisuuden maksaa joukkovelkakirjalainan omistajalle (sijoittajalle) ennalta määrätty määrä ja korot tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa.
Erityisiä arvopapereita on edelleen. Niiden joukossa on vekseli, johdannainen, säästötodistukset ja muut.
Mitkä ovat futuurit
Arvopapereiden lisäksi on olemassa johdannaisinstrumentteja. Näihin kuuluvat futuurit. Se edustaa velvoitetta myydä tai ostaa perus- (ennalta määrätty) omaisuuserä tietyssä tulevaisuudessa ennalta määrätyllä hinnalla. Pörssi toimii tässä tapauksessa kaupan takaajana luomalla vakuutus talletuksia osallistujilleen. Rahoitusriskien vakuutusta kutsutaan suojaukseksi.
Seuraavia voidaan käyttää kohde-etuutena: osakkeet (osakefutuurit), valuutta (valuutta futuurit), hyödykkeet (esimerkiksi hyödykkeet), korot (korkot futuurit) ja osakeindeksit (indeksifutuurit).
Futuurit ovat likvidejä rahoitusinstrumentteja, joita kokeneet kauppiaat ja sijoittajat usein käyttävät, jotta saataisiin lisävoittoa. Sille on kuitenkin ominaista epävakaus ja sen seurauksena korkea riski.
Eräpäivänä futuurit Tuloksia voi olla useita. Siksi osapuolten taloudellinen tasapaino ei välttämättä muutu, mutta voi kasvaa kauppiailla ja laskea toisella. Jos futuurien hinta on ylittänyt ennalta määrätyn, ostaja hyötyy siitä. Jos nykyinen summa on pienempi, myyjä on voittaja.
Tässä artikkelissa kuvatut indeksit eivät ole tyhjentäviä välineitä kauppiaille ja finanssianalyytikoille. Ne voidaan kuitenkin luottaa kuvaamaan nykyistä taloudellista tilannetta.
