Sijoitusliiketoiminnan onnistuneen toteuttamisen kannalta on välttämätöntä ymmärtää selkeästi koko alan ilmasto ja tila sekä ennustaa nämä ominaisuudet tulevalle kaudelle. Tätä varten osakemarkkinoille on luotu erityisiä muuttujia, jotka yksinkertaistavat huomattavasti nykyaikaisten sijoittajien elämää.
Osakeindeksin käsite ja rooli
Osakeindeksit, tai kuten niitä kutsutaan myös, - osakeindeksit, ovat tietty indikaattori, joka määrittelee arvopaperimarkkinoiden tämänhetkisen tilanteen. Ja tämä tarkoittaa, että se riippuu suoraan yksittäisistä muuttujista, jotka ilmaisevat likvideimpien joukkovelkakirjalainojen ja osakkeiden arvon.
Käytännössä tietyllä arvopapereiden ryhmällä, jota yhdistää mikä tahansa kriteeri, on taipumus jatkuvaan hinnanmuutokseen, joka riippuu monista eri tekijöistä. Osakeindeksit luotiin saadakseen täydellisen kuvan näiden hyppyjen ymmärtämiseksi. Siten voimme helposti seurata kuinka eri tekijöiden vaikutuksesta tietyn joukon tiettyjen osakkeiden ja joukkovelkakirjojen hinnat muuttuvat.
”Joten miksi tarvitsemme juuri näiden markkinoiden dynamiikkaa?” Kysyt. Vastaus on yksinkertainen - oikein analysoituna osakekannan muuttujien hyppy voi antaa täydellisen ja kattavan tiedon koko arvopaperimarkkinoiden nykytilasta, jonka perusteella voidaan tehdä sekä lyhyen että pitkän aikavälin ennusteita, mikä on tärkeää kaupankäynnissä.
Pieni ero historiaan
Todennäköisesti jokainen meistä on kuullut sellaisen kuin Dow Jones -indeksi mutta harvat voivat kuvitella, että hän on jo yli 100 vuotta vanha, ja hän on ensimmäinen laatuaan ja, voidaan sanoa, perustavanlaatuinen indikaattori nykyaikaisilla osakemarkkinoilla.
Kaikki alkoi siitä, että Charles Dow päätti seurata osakekurssien kehitystä tuolloin kymmenen suurimman Amerikan kuljetusyrityksen joukossa. Kuten näette, hän yhdisti ne toimialoittain. Ja onneksi hän teki sen - hän pystyi tunnistamaan yleisen dynamiikan ja muuttujien välisen suhteen.
Tietysti nykypäivän osakeindeksillä on hieman erilainen todellisuus, mutta silti on jotain yhteistä menneisyyden kanssa - nämä ovat vanhan miehen Dowin perusta. Toinen tällainen indikaattori ilmestyi vasta kolmen vuosikymmenen jälkeen ja sai nyt suositun nimen - S&P 500.
Lajikkeita nykyaikaisia hakemistoja
Voit luokitella tärkeimmät osakeindeksit siirtymällä yksinkertaiseen tapaan jakaa ne sen alueen mukaan, jolla indikaattoria käytetään eniten. Se voi olla sekä Venäjän että Keski-Aasian, sekä Amerikan että Länsi-Euroopan. Lisää tästä myöhemmin.
Ja voit luokitella muuttujan joidenkin teknisten ominaisuuksien perusteella. Joten esimerkiksi osakeindeksit jaetaan laskentamenetelmän mukaan seuraaviin lajikkeisiin:
- aritmeettinen keskiarvo;
- painotettu aritmeettinen keskiarvo;
- geometrinen keskiarvo.
Lisäksi muuttuja voidaan luokitella perustajayhtiöiden mukaan, joilla on oikeudet niihin:
- agent;
- välitys;
- jonka ovat luoneet osakemarkkinat.
Pidetään nyt yksityiskohtaisemmin kutakin luokitusta kohti.
Hieman Venäjän indekseistä
Venäjän osakeindeksejä edustavat nykyään kuusi pääluokkaa, joita käytetään aktiivisesti nykyaikaisilla osakemarkkinoilla. Tämä määrä on tietysti kaukana maailmanlaajuisesta mittakaavasta, mutta silti ne ovat enemmän kuin tarpeellisia menestyvän osakekaupan toteuttamiseksi.
Todennäköisesti suosituimmat kauppiaat Neuvostoliiton jälkeisessä tilassa ovat RTS-osakeindeksit. Ne määrittävät arvopapereiden arvon vaihtelun kovassa valuutasekvivalentissa, ts. Dollareissa. Siten niiden arvo riippuu suoraan pankkienvälisestä vaihtokurssista, mikä vaikuttaa merkittävästi tämän indikaattorin suosioon inflaation aikana, kun ruplan nimellisarvo laskee nopeasti.
Ei yhtä vakaat ovat MICEX-osakeindeksit. Toisin kuin aikaisemmat, ne lasketaan kuitenkin kansallisena valuuttana, ja niitä edustavat kaksi muotoa:
- netto MICEX -indeksi - näyttää kotimaan markkinoiden likvideimpien kolmen tusinan osakkeen arvon vaihtelun;
- MICEX-indeksi 10 - näyttää yhden kymmenestä likvideimmästä indikaattorista yksinkertaisen osakekurssin.
Ja vielä kolme suosittua muuttujaa ovat julkisen sektorin MICEX RGBI, kuntatason indeksi MICEX MBI ja yritysindikaattori MICEX CBI. Jokainen niistä kuuluu myös MICEX-järjestelmään.
Maailman osakeindeksit
Kansainvälisessä mittakaavassa on niin paljon osakeindeksejä, että on helpompaa rakentaa ne maantieteellisesti ja erottaa suosituimmat ja merkittävimmät.
Mitä tulee Yhdysvaltain markkinoihin, Dow Jonesin indeksi on täällä epäilemättä ja ilman kilpailua merkittävin markkinarako. Se on indikaattori yli viidensadan johtavan yhdysvaltalaisen yhtiön osakekurssien muutoksista ja määritetään painotetun arvomenetelmän mukaisesti, josta puhumme vähän myöhemmin.
Länsi-Euroopan markkinoita edustaa johtava FT-SE-indeksi, joka sisältää jopa pienen määrän yrityksiä - noin kolme tusinaa, mutta se lasketaan silti monimutkaisella geometrisella menetelmällä.
Ja lopuksi Aasian ja Tyynenmeren segmentin osalta sitä edustavat kaksi johtavaa indikaattoria. Ensimmäinen on Nikkey-indeksi, joka sisältää yli kaksisataa yritystä ja joka on saatavana vain Tokion pörssin käyttäjille. No, toinen - Hong Kong, osoittaa arvopapereiden kustannusten vaihtelun Kiinan markkinoilla, ja sitä edustaa kolme tusinaa yritystä.
Kuka tuottaa indeksejä?
Kuten edellä mainittiin näiden indikaattorien luokittelussa, osakeindeksien valmistajia on useita.
Riippumattomilla virastoilla on merkittävä rooli. Esimerkiksi Yhdysvalloissa Standard & Poor’s, joka on saavuttanut suurta luottamusta kauppiaiden keskuudessa ympäri maailmaa, menestyneimmin ja ilman kilpailua.
Puhuimme myös osakemarkkinoista. Esimerkki tällaisesta yrityksestä kotimaan välittäjien markkinoilla voi olla Moskovan pörssi nimeltään yhtiö, joka omistaa edellä mainitut RTS- ja MICEX-indeksit. Yhdysvalloissa NASDAQ: lla on samanlaista toimintaa.
Lisäksi suora välitysyritys voi laskea indeksejä, mitä ITinvest tekee kotimarkkinoilla.
Kuinka osakeindeksit lasketaan?
Nyt tarkastellaan lähemmin suoraa menetelmää näiden indikaattoreiden laskemiseksi.
Joten, suosituin ja usein käytetty on laskentatapa aritmeettinen keskiarvo. Suorittaminen on melko helppoa - laskuri ottaa osakkeiden kokonaishinnan tietyllä raportointihetkellä ja nimittäjänä otetaan arvopapereiden uusi arvo. Tämä menetelmä on kuitenkin puutteellinen - matalammalla nimelliskorolla olevat varastot eivät voi vaikuttaa kokonaan kalliimpiin, ja päinvastoin.
Seuraava, tarkempi menetelmä on painotetun aritmeettisen keskiarvon laskeminen. Tätä varten jokaiselle osakkeelle annetaan kerroin sen määrällisestä osuudesta osakemarkkinoilla riippuen, joka kerrotaan joka kerta sen arvolla, jos sellainen on.
Ja viimeinen menetelmä on löytää geometrinen keskiarvo, joka riippuu suoraan arvopapereiden suorasta kasvunopeudesta tai arvon laskusta.
Mitä voidaan oppia osakeindeksejä käyttämällä?
Indeksiä luotaessa tavoitellaan aina tavoitetta, joten sen mukaan valitaan vain tietty laji ja varastotyyppi millä tahansa merkillä. Tämä ei koske vain arvopapereita omistavan yrityksen toiminnan tyyppiä, vaan myös osakepääoman kokoa - sen ei pitäisi poiketa merkittävästi muista indikaattorissa mukana olevista.
Tästä huolimatta näiden yritysten noteerausten muutokset osoittavat suoraan muutokset koko teollisuusmarkkinoiden rakenteessa ja arvossa, joten indeksin laskentaan ei tarvitse sisällyttää melko pieniä yrityksiä.
Siksi pörssi-indeksit kykenevät näyttämään yleiskuvan tietyn markkinoiden tilanteesta, mikä antaa yrittäjälle tarvittavat tiedot päättää, sijoittaako tämä maailmanmarkkinoiden kapealle vai ei.
Siksi jokainen indikaattori noista sadasta indeksistä, jotka nyt esitetään maailmanmarkkinoilla, voi osoittautua hyödylliseksi - sinun on vain tiedettävä, mitä teollisuutta se edustaa ja sen mukaan, mitä yrityksiä tilanne muuttaa.
Kuinka käyttää osakeindeksejä?
Joten ymmärrämme miksi osakeindeksien noteerauksia tarvitaan ja kuinka hyödyllistä on seurata niiden dynamiikkaa, mutta kuinka käyttää niitä oikein, jotta yrityksesi menestyisi? Tätä varten on olemassa useita yksinkertaisia sääntöjä:
- Yksinkertaisin on kyky spekuloida. Muutosten dynamiikan perusteella voidaan ansaita hyvää pääomaa - ostaa osakkeita, kun ne laskevat hintaan, ja myydä niitä, kun ne kasvavat. Tärkeintä on, ettei ohita oikeaa hetkeä.
- Arvioitaessa indeksejä sijoittajien välittömästä mielialasta, jos tarvitset heidän sijaintiaan. On selvää, että osakkeiden ja jälkimmäisen kasvun myötä kaikki on kunnossa maan sijoitusolosuhteiden kanssa.
Tämän indikaattorin avulla voit myös helposti määrittää, mikä toimiala on nyt suosituin - tässä taas kaikki on suoraan verrannollinen indeksin arvoon.
