Luottoluokituksen laatiminen on yleinen kansainvälinen käytäntö, joka auttaa arvioimaan liikkeeseenlaskijoiden velkasitoumusten toteutettavuutta. Luottoluokituksen laativat riippumattomat organisaatiot, joiden tarkoituksena on arvioida pankkien kykyä täyttää taloudelliset velvoitteensa.
Pankkiluokitus - miksi sitä tarvitaan?
Luottoluokitus on nykyään luotettavin lähde rahoituslaitosten työhön. Tallettajien lisäksi myös tietyn pankin henkilökunta ottaa huomioon siinä esitetyt tiedot. Yleinen arvio maan rahoitus- ja luottojärjestelmästä vaikuttaa sen asemaan kansainvälisessä luottoluokituksessa, jonka kansainväliset luottotoimistot laativat.
Kun tarkastellaan tällaisia organisaatioita, on ensin mainittava, että niiden tiedoilla on erityinen merkitys maailmantaloudessa, koska ne osoittavat tietyn rahoitusmarkkinoiden luotettavuuden ja vakauden. On helppo olettaa, että luotonantajat tai sijoittajat, joilla on merkittävää kokemusta, eivät halua työskennellä matalan luottoluokituksen markkinoilla taloudellisten riskien estämiseksi.
Tällä hetkellä markkinoilla toimii useita suuria luottolaitoksia, joiden mielipide on luotettava melkein kaikilla maailman finanssisivustoilla. Tarkastellaan kahta suurinta niistä - Moody'sin ja Standard & Poor'sin luottoluokituksia.
Moody'sin luottoluokitus
Tätä luottoluokituslaitosta pidetään perustellusti yhtenä maailman vaikutusvaltaisimmista, minkä vuoksi kaikki tämän päivän suosituimmat talousjulkaisut lainaavat sitä uusien mahdollisten etujen ja riskien suhteen. Virasto on toiminut markkinoilla jo jonkin aikaa. Se on saavuttanut kiistattoman vallan rahoitusalan työntekijöiltä. Moody's julkaisee säännöllisesti tuloksia liikkeeseenlaskijoiden luottokelpoisuudesta ja arvopapereiden arvosta. Viraston toiminta-alue ei kata vain pankkien vaan myös muun tyyppisiä yrityksiä sekä valtion instituutioita ja koko valtiota.
Moody'sin asiantuntijat arvioivat taloudellista tilannetta yli sadan valtion luottomarkkinoilla. Investors Service Moody's -yrityksen tärkein tytäryhtiö, asiantuntijat muodostavat kaksi luokitusta. Tärkein niistä on globaali luottoluokitus, jota kutsutaan myös kansainväliseksi. Tärkein indikaattori, joka voidaan nähdä tässä luettelossa, on tappioiden matemaattinen odotus, joka osoittaa maksukyvyttömyyden todennäköisyyden ja valtion valuutan devalvoitumisasteen tässä tapauksessa. Lisäksi on olemassa kansallinen luottoluokitus, joka tutkii liikkeeseenlaskijoiden luottokelpoisuutta tietyn maan rajoissa. Tietoja ei voida verrata muihin maihin.
Luottoluokituslaitos Standart & Poor's
S&P on toinen kansainvälisesti tunnustettu toimisto, joka tutkii ja arvioi liikkeeseenlaskijoiden luottokelpoisuutta maailmanlaajuisesti. Yhtiö, kuten Moody's, pyrkii vertaamaan kansainvälistä luottoluokitusta, joka kattaa suuret yritykset, pankit ja valtiot. Korkea asema luottoluokituksessa takaa liikkeeseenlaskijalle suuren määrän sijoittajia ja hyvän maineen rahoitusmarkkinoilla.
Kansallinen luokituslaitos
Venäjän pankkien luottoluokitukset laatii NRA, kun taas niiden luokituslaskentaohjelmalla on paljon yhteistä Moody'sin kanssa.Luettelo, johon tämä virasto käyttää luottokelpoisuuden arviointia, sisältää sellaisia tekijöitä kuin maan taloudellinen tilanne tietyn ajanjakson ajan, samoin kuin pankin itsensä taloudellinen toiminta (varojen likviditeetti, niiden laatu, voitto, markkinoiden kannattavuus).
Luokitusluokitus
Seuraavat pankkien luottoluokitukset ovat saatavilla:
- Luotettavimmat rahoituslaitokset saavat AAA-luottoluokituksen. Samalla erotetaan myös luotettavuuden alaluokat, joissa A + on ensimmäinen luotettavuustaso, A on toinen taso ja A- on kolmas. Saatuaan jonkin näistä arvioista riippumattomalta kansallisen sääntelyviranomaisen laitokselta pankkia pidetään yleensä luotettavana tallettajien kannalta.
- Seuraava on arvio BBB: stä, jonka pankit ovat vastaanottaneet keskimäärin luotettavasti. Vastaavasti finanssilaitoksille, joilla on vielä matalampi luottoluokitus, annetaan luokitus BB ja B.
- SS: n arviointi osoittaa, että pankkia ei suositella tallettajille.
- Luokitus D määritetään vain niille finanssilaitoksille, joilla on tällä hetkellä maksukyvyttömyysriski.
Erikseen kannattaa puhua luokittelusta, joka analysoi pankkien taloudellista vakautta. Tämän indikaattorin mukaisesti finanssilaitokset jaetaan kansallisen sääntelyviranomaisen mukaan yleensä seuraaviin:
• suurin;
• suuri;
• keskipitkä;
• pieni.
Ulkomaisen pääoman kustannuksella toimivat pankit jaetaan erillisenä ryhmänä.
Kuka muu voi arvostaa pankkeja?
Muiden arvovaltaisten luokitusten joukosta, joihin on syytä luottaa, voidaan huomata Kommersant-money -lehden ja Expert-lehden luokitus. Pankkiluetteloiden lisäksi ne tekevät myös luettelon luotettavimmista vakuutusyhtiöistä ja maailman suurimmista ja vaikutusvaltaisimmista yrityksistä. Pankkien luottoluokituksen osalta niiden kokoamisen periaate on hiukan erilainen näissä kahdessa painoksessa. Erityisesti Expert-lehti painottaa entistä enemmän laitosten tilinpäätöksiä (tulot, kulut, arvopaperikaupat jne.).
Venäjällä koko maan tilannetta arvioivien luottoluokituslaitosten lisäksi on olemassa myös alueellisia luottoluokituksia, jotka määrittävät paikallisten pankkien luottokelpoisuuden.
Venäjän luottoluokitus
Viime vuonna Moodyyn luottotoimisto jätti Venäjän kansainvälisen luottoluokituksen samalla tasolla, mutta näkymät Venäjän rahoitusmarkkinoiden jatkokehitykselle ovat negatiiviset. Moody'sin mukaan Venäjän kansallinen valuutta on nyt arvonsa huipussa, minkä jälkeen sen rentoutuminen seuraa. Mutta samaan aikaan yritys pani merkille myönteisiä näkökohtia, nimittäin Venäjän talouden vakauden, joka johtui maan talousarvioon tehdyistä muutoksista.
Öljyn hinnan nousu vaikutti suuresti myös taloudellisen tilanteen vakauteen. Virasto ilmoittaa, että tulevaisuudessa heidän uusi laskunsa on mahdollista, joten ennuste on negatiivinen mahdollisen budjettivähennyksen vuoksi. Asiantuntijat huomauttavat myös, että julkisen talouden vakauttamisuudistuksia ei ole toteutettu kovin aktiivisesti Venäjällä.
Keskuspankki kertoi keskittyvänsä lähitulevaisuudessa vain valtion luottoluokituksiin ottamatta huomioon kansainvälisten järjestöjen luottoluokituksia.
