Yrityksen taloudellista analyysiä tarvitaan objektiivisen arvioinnin aikaisemman, nykyisen ja ennustetun tulevan toiminnan taloudellisesta ja taloudellisesta tilanteesta. Tuotantopaikkojen heikkoudet, ongelmalähteet, vahvojen tekijöiden havaitseminen, joihin johto voi luottaa, lasketaan tärkeimmät taloudelliset indikaattorit.
Objektiivinen arvio yrityksen asemasta talouden ja rahoituksen suhteen perustuu taloudellisiin suhdeluvuihin, jotka ovat osoitus yksittäisten kirjanpitotietojen suhteesta. Talousanalyysin tarkoitus saavutetaan ratkaisemalla valittu joukko analyyttisiä tehtäviä, eli tiivis analyysi kaikista kirjanpidon, johtamisen ja taloudellisen raportoinnin ensisijaisista lähteistä.
Taloudellisen ja rahoituksellisen analyysin päätavoitteet
Jos yrityksen tärkeimpien taloudellisten indikaattorien analyysin katsotaan paljastavan yrityksen todellisen tilanteen, niin seuraavat vastaukset saadaan tuloksena:
- yrityksen kyky investoida investointeihin uusiin hankkeisiin;
- aineellisten ja muiden varojen ja velkojen nykytila;
- lainojen kunto ja yrityksen kyky maksaa ne takaisin;
- varausten olemassaolo konkurssin estämiseksi;
- tunnistetaan mahdollisuudet jatkaa taloudellista toimintaa;
- yrityksen arvostus myynti- tai muuntamisarvon perusteella;
- seurataan taloudellisen tai rahoituksellisen toiminnan dynaamista kasvua tai laskua;
- johtamisen tuloksiin negatiivisesti vaikuttavien syiden tunnistaminen ja mahdollisuuksien etsiminen tilanteesta;
- tulojen ja kulujen huomioon ottaminen ja vertailu, myynnin netto- ja kokonaistuloksen tunnistaminen;
- tärkeimpien tavaroiden ja yleensä koko myynnin tulojen dynamiikan tutkimus;
- kustannusten, verojen ja korkojen takaisinperimiseksi käytetyn tulo-osan määrittäminen;
- tutkia summan poikkeaman syitä kertyneet voittovarat myyntitulojen määrästä;
- kannattavuuden tutkiminen ja varaukset sen parantamiseksi;
- yrityksen omien varojen, varojen, velkojen ja lainatun pääoman määrän noudattamisen asteen määrittäminen.
sidosryhmien
Yrityksen tärkeimpien taloudellisten indikaattorien analysointi suoritetaan osallistumalla eri osastojen taloudellisiin edustajiin, jotka ovat kiinnostuneita saamaan luotettavimpia tietoja yrityksen asioista:
- sisäisiin yhteisöihin kuuluvat osakkeenomistajat, johtajat, perustajat, tilintarkastus- tai selvitysvaliokunnat;
- ulkopuolisia edustavat velkojat, tilintarkastuslaitokset, sijoittajat ja valtion virkamiehet.
Rahoitusanalyysin valmiudet
Yrityksen analyysin aloittajat eivät ole vain yrityksen edustajia, vaan myös muiden organisaatioiden työntekijöitä, jotka ovat kiinnostuneita määrittämään todellisen luottokelpoisuuden ja mahdollisuuden investoida uusiin hankkeisiin. Esimerkiksi pankkien tilintarkastajia kiinnostaa yrityksen varojen likviditeetti tai sen kyky maksaa laskuja tällä hetkellä. Oikeushenkilöt ja yksityishenkilöt, jotka haluavat tehdä sijoituksia tämän yrityksen kehitysrahastoon, yrittävät ymmärtää kannattavuuden asteen ja rahoituksen riskit. Tärkeimpien taloudellisten indikaattorien arviointi erityisellä tekniikalla ennustaa laitoksen konkurssin tai osoittaa sen vakaan kehityksen.
Sisäinen ja ulkoinen taloudellinen analyysi
Taloudellinen analyysi on osa yrityksen kokonaistaloudellista analyysiä ja vastaavasti osa täydellistä taloudellista tarkastusta. Täydellinen analyysi on jaettu maatilan hallintoon ja ulkoiseen tilintarkastukseen. Tämä jako johtuu kahdesta käytännössä vakiintuneesta kirjanpidon järjestelmästä - hallinto- ja talouslaskenta. Jako tunnustetaan ehdolliseksi, koska käytännössä ulkoinen ja sisäinen analyysi täydentävät toisiaan tiedoilla ja ovat loogisesti toisiinsa yhteydessä. Niiden välillä on kaksi pääasiallista eroa:
- käytetyn tietokentän saatavuuden ja leveyden perusteella;
- analyyttisten menetelmien ja menetelmien soveltamisaste.
Tärkeimmistä taloudellisista indikaattoreista tehdään sisäinen analyysi, jotta saadaan yleistä tietoa yrityksestä, määritetään viimeisen raportointikauden tulokset, määritetään käytettävissä olevat resurssit jälleenrakennusta tai uudelleenrakentamista varten jne. Tulosten saamiseksi käytetään kaikkia käytettävissä olevia indikaattoreita, joita voidaan soveltaa myös ulkopuolisten analyytikoiden tutkimuksiin.
Ulkoisen taloudellisen analyysin suorittavat riippumattomat tilintarkastajat, ulkopuoliset analyytikot, joilla ei ole pääsyä sisäisiin tuloksiin ja yrityksen indikaattoreihin. Ulkoinen tarkastustekniikka merkitsee tietokentän tiettyä rajoitusta. Tarkastustavasta riippumatta sen menetelmät ja menetelmät ovat aina samat. Ulkoisessa ja sisäisessä analyysissä on yleistä taloudellisten suhdeosuuksien johdannainen, yleistäminen ja yksityiskohtainen tutkimus. Nämä yrityksen keskeiset taloudelliset indikaattorit tarjoavat vastauksia kaikkiin laitoksen työtä ja vaurautta koskeviin kysymyksiin.
Neljä taloudellisen tilan keskeistä indikaattoria
Tärkein vaatimus yrityksen hajaantuneesta toiminnasta markkinataloudessa on taloudellinen ja muu toiminta, joka varmistaa kannattavuuden ja kannattavuuden. Kotitaloustoimenpiteillä pyritään korvaamaan saaduista tuloista aiheutuvat kulut, tuottamaan voittoa vastaamaan ryhmän jäsenten taloudellisia ja sosiaalisia tarpeita ja omistajan aineellisia etuja. Toimintojen karakterisoinnissa on monia indikaattoreita, erityisesti ne sisältävät bruttotulot, liikevaihdon, kannattavuuden, voiton, kustannukset, verot ja muut ominaisuudet. Kaikentyyppisten yritysten kohdalla korostettiin organisaation tärkeimpiä taloudellisia indikaattoreita:
- taloudellinen vakaus;
- likviditeettiä;
- kannattavuus;
- liiketoimintaa.
Rahoitusvakauden indikaattori
Tämä indikaattori kuvaa organisaation omien varojen ja lainatun pääoman korrelaatioastetta, erityisesti kuinka paljon lainattuja varoja on 1 rupla rahaa, joka on sijoitettu aineellisiin hyödykkeisiin. Jos tällainen indikaattori laskelmassa osoittautuu yli 0,7, niin yrityksen taloudellinen asema on epävakaa, yrityksen toiminta riippuu jossain määrin ulkoisten lainattujen varojen houkuttelemisesta.
Likviditeettiprofiili
Tämä parametri osoittaa yrityksen tärkeimmät taloudelliset indikaattorit ja kuvaa organisaation lyhytaikaisten varojen riittävyyttä omien lyhytaikaisten velkojensa maksamiseen. Se lasketaan lyhytaikaisten käyttöomaisuushyödykkeiden suhteena nykyisten passiivisten velkojen arvoon. Likviditeettiindikaattori osoittaa mahdollisuuden muuntaa yhtiön varat ja arvot kassapääomaksi ja osoittaa tällaisen muutoksen liikkuvuusasteen. Yrityksen likviditeetti määräytyy kahdella näkökulmalla:
- aika, joka tarvitaan vaihto-omaisuuden muuttamiseksi rahaksi;
- kyky myydä omaisuutta määrättyyn hintaan.
Yrityksen todellisen likviditeetti-indikaattorin tunnistamiseksi otetaan huomioon indikaattorin dynamiikka, jonka avulla voidaan paitsi määrittää yrityksen taloudellinen vahvuus tai maksukyvyttömyys, myös tunnistaa organisaation talouden kriittinen tila. Joskus likviditeettiaste on alhainen johtuen teollisuustuotteiden kasvaneesta kysynnästä. Tällainen organisaatio on melko likvidi ja vakavarainen, koska sen pääoma koostuu käteisvaroista ja lyhytaikaisista lainoista. Tärkeimpien taloudellisten indikaattorien dynamiikka osoittaa, että tilanne näyttää huonommalta, jos organisaatiolla on käyttöpääomaa vain suuren määrän varastoitujen tuotteiden muodossa vaihto-omaisuuden muodossa. Niiden muuntaminen pääomaksi vaatii tietyn ajan toteuttamiseen ja asiakaskunnan olemassaolon.
Yrityksen tärkeimmät taloudelliset indikaattorit, joihin sisältyy likviditeetti, osoittavat vakavaraisuuden tilan. Yhtiön käyttöomaisuuden tulisi olla riittävä lyhytaikaisten lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksuun. Parhaassa asemassa nämä arvot ovat suunnilleen samalla tasolla. Jos yrityksellä on käyttöpääomaa paljon kalliimpaa kuin lyhytaikaisia lainoja, se tarkoittaa yrityksen tehottomia rahan sijoituksia käyttöomaisuuteen. Jos käyttöpääoman määrä on pienempi kuin lyhytaikaisten lainojen kustannukset, tämä osoittaa yrityksen välittömän konkurssin.
Erityistapauksena on indikaattori nopeaan likviditeettiin. Se ilmaistaan kyvyssä maksaa takaisin lyhytaikaiset velat omaisuuserien likvideistä osista johtuen, jotka lasketaan koko lyhytaikaisen osan ja lyhytaikaisten velkojen erotuksena. Kansainväliset standardit määrittävät kertoimen optimaalisen tason välillä 0,7-0,8. Yrityksessä on riittävä määrä likvidejä varoja tai nettokäyttöpääoma houkuttelee lainanantajia ja sijoittajia investoimaan yrityksen kehittämiseen.
Kannattavuusindikaattori
Organisaation tärkeimpiin taloudellisen toiminnan indikaattoreihin sisältyy kannattavuuden arvo, joka määrittelee yrityksen omistajien varojen käytön tehokkuuden ja yleensä osoittaa, kuinka kannattava yrityksen työ on. Kannattavuuden arvo on tärkein kriteeri osakekurssien tason määrittämisessä. Indikaattorin laskemiseksi nettotuloksen määrä jaetaan keskimääräisellä voitolla, joka syntyy yhtiön nettovarallisuuden myynnistä valitulle ajanjaksolle. Indikaattori osoittaa, kuinka paljon nettotulosta kukin myyty tavarayksikkö on tuonut.
Syntynyttä tulosuhdetta käytetään vertailemaan halutun yrityksen tuloja verrattuna toisen, eri verojärjestelmässä toimivan yrityksen samaan indikaattoriin. Tämän ryhmän tärkeimpien taloudellisten indikaattorien laskennassa esitetään voitto ennen veroja ja yrityksen varoista aiheutuvia korkoja. Seurauksena on, kuinka paljon voittoa kukin rahayksikkö sijoitti yhtiön varoihin.
Liiketoiminta
Se kuvaa sitä, kuinka paljon rahoitusta saadaan tietyn tyyppisen omaisuuden kunkin rahayksikön myynnistä, ja se osoittaa organisaation taloudellisten ja aineellisten resurssien liikevaihdon. Laskelmaan otetaan valitun ajanjakson nettotuloksen suhde aineellisten kustannusten, rahan ja lyhytaikaisten arvopapereiden keskimääräisiin kustannuksiin.
Tätä indikaattoria ei ole asetettu normatiivisesti, mutta yrityksen johtovoimat pyrkivät kiihdyttämään liikevaihtoa. Ulkoisten lainojen jatkuva käyttö taloudellisessa toiminnassa osoittaa rahoituksen riittämättömän vastaanoton myynnin seurauksena, joka ei kata tuotantokustannuksia.Jos organisaation taseessa kiertävän omaisuuden määrä on yliarvioitu, tästä seuraa lisäverojen ja korkojen maksaminen pankkilainoille, mikä johtaa voiton menetykseen. Pieni määrä aktiivisia varoja johtaa viivästyksiin tuotantosuunnitelman toteuttamisessa ja kannattavien kaupallisten hankkeiden menetykseen.
Taloudellisen toiminnan indikaattoreiden objektiivista visuaalista tarkastelua varten laaditaan erityiset taulukot, joissa esitetään taloudelliset pääindikaattorit. Taulukko sisältää työn pääpiirteet kaikilla taloudellisen analyysin parametreilla:
- osakevaihdon suhde;
- indikaattori yrityksen saamisten liikevaihdosta ajanjaksolla;
- pääoman tuottavuuden arvo;
- resurssien tuottoaste.
Varaston vaihtuvuus
Näyttää tavaroiden myynnistä saatavien tuottojen suhteen yrityksen varastomäärään rahamääräisesti. Arvo kuvaa varastona luokiteltujen aineellisten ja hyödykevarojen myynnin nopeutta. Suhteen kasvu osoittaa organisaation taloudellisen aseman vahvistumista. Indikaattorin positiivinen dynamiikka on erityisen tärkeä olosuhteissa, joissa maksetut velat ovat suuret.
Myyntisaamisten vaihtosuhde
Tätä suhdetta ei pidetä taloudellisina pääindikaattoreina, mutta se on tärkeä ominaisuus. Se näyttää keskimääräisen ajanjakson, jonka aikana yritys odottaa saavansa maksun tavaroiden myynnin jälkeen. Laskelmaan otetaan saamisten suhde keskimääräiseen päivittäiseen myyntituotoon. Keskimääräinen arvo saadaan jakamalla vuoden kokonaistulot 360 päivällä.
Saatu arvo kuvaa asiakkaiden kanssa tehtävää työtä koskevia sopimusehtoja. Jos indikaattori on korkea, se tarkoittaa, että kumppani tarjoaa edulliset työolot, mutta se aiheuttaa huolen seuraavien sijoittajien ja velkojien keskuudessa. Indikaattorin pieni arvo markkinaolosuhteissa johtaa tämän kumppanin kanssa tehdyn sopimuksen tarkistamiseen. Mahdollisuus saada indikaattori on suhteellinen laskelma, joka otetaan myyntituoton suhteena yrityksen saamisiin. Suhteen nousu osoittaa velallisten vähäisen velan ja korkean tuotteiden kysynnän.
Omaisuuden tuottoarvo
Yrityksen tärkeimmät taloudelliset indikaattorit täydentävät kaikkein täydellisimmin omaisuuden tuottoindikaattori käyttöomaisuuden hankintaan käytetyn rahoituksen vaihtuvuusaste. Laskelmassa otetaan myytyjen tavaroiden tuottojen suhde käyttöomaisuuden keskimääräiseen arvoon vuodessa. Indikaattorin nousu osoittaa, että käyttöomaisuuden (koneet, laitteet, rakennukset) kustannukset ovat alhaiset ja myytyjen tavaroiden suuri määrä. Pääoman tuottavuuden korkea arvo osoittaa pienet tuotantokustannukset ja alhainen pääoman tuottavuus osoittaa omaisuuden tehottoman käytön.
Resurssien tuottokerroin
Järjestelmän resurssien tuottokerroin on kaikkein täydellisin käsitys siitä, miten organisaation tärkeimmät taloudelliset indikaattorit muodostetaan. Se osoittaa, kuinka tehokkaasti yritys käyttää kaikkia taseessa olevia varoja riippumatta hankinta- ja vastaanottotavasta, nimittäin kuinka paljon tuloja saadaan jokaisesta käyttöomaisuuden rahayksiköstä. Indikaattori riippuu yrityksessä käytetystä poistojen suoriteperusteisesta menettelystä, ja se paljastaa epälikvidit varat, jotka on luovutettu suhteen korottamiseksi.
LLC: n keskeiset taloudelliset indikaattorit
Tulolähteiden hallintakertoimet osoittavat rahoituksen rakenteen, luonnehtivat sijoittajien etujen suojaamista, jotka ovat tehneet pitkäaikaisia varoja organisaation kehittämiseen. Ne kuvastavat yrityksen kykyä maksaa takaisin pitkäaikaiset lainat ja luotot:
- lainojen osuus rahoituslähteiden kokonaismäärästä;
- omistusaste;
- aktivointisuhde;
- kattavuussuhde.
Taloudellisille avainindikaattoreille on ominaista lainatun pääoman määrä rahoituslähteiden kokonaismäärästä. Vivutussuhde määrää omaisuuden hankinnan tietyn määrän lainatulla rahalla, joka sisältää yhtiön pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset taloudelliset velvoitteet.
Omistussuhde täydentää yrityksen perustaloudellisia indikaattoreita ominaispiirteellä, joka omien varojen ja käyttöomaisuuden hankintaan käytetyllä omalla pääomalla on. Takaus lainojen saamiselle ja rahojen sijoittamiselle yrityskehitys- ja uudelleenlaitehankkeeseen on osoitus varojen omien varojen käytöstä 60 prosentilla. Tämä taso on osoitus organisaation vakaudesta ja suojaa sitä tappioilta yritystoiminnan taantuman aikana.
Aktivointisuhde määrittelee eri lähteistä lainattujen varojen suhteellisen suhteen. Oman pääoman ja lainatun rahoituksen välisen suhteen määrittämiseksi käytetään käänteistä vipuosuutta.
Maksettavan korkovakuuden tai kattavuuden indikaattori kuvaa kaiken tyyppisten velkojien suojausta korkojen maksamatta jättämiseltä. Tämä suhde lasketaan suhteessa voiton määrään ennen korkojen maksamista rahamäärään, joka on tarkoitettu maksamaan korkoa. Indikaattori osoittaa, kuinka paljon yritys ansaitsi rahaa valitun ajanjakson aikana lainakorkojen maksamiseksi.
Markkinaaktiivisuuden indikaattori
Organisaation tärkeimmät taloudelliset indikaattorit markkinoiden aktiivisuuden suhteen ilmaisevat yrityksen aseman arvopaperimarkkinoilla ja antavat johtajille mahdollisuuden arvioida velkojien asennetta yhtiön yleiseen toimintaan menneellä ajanjaksolla ja tulevaisuudessa. Indikaattorina pidetään osakkeen alkuperäisen kirjanpitoarvon, siitä saatujen tulojen ja tietyn ajanjakson markkinahinnan suhdetta. Jos kaikki muut taloudelliset indikaattorit ovat hyväksyttävällä alueella, niin myös markkinoiden aktiivisuuden indikaattori on normaali, kun osakkeen markkina-arvo on korkea.
Yhteenvetona on huomattava, että organisaation taloudellisen rakenteen taloudellinen analyysi on tärkeä kaikille sidosryhmille, osakkeenomistajille, lyhytaikaisille ja pitkäaikaisille lainanantajille, perustajille ja hallintolaitteille.
