Kirjanpidossa on kaksi avainkäsitettä, joihin koko järjestelmä perustuu: varat ja velat. Ne ovat tärkeimmät indikaattorit yrityksen omaisuuden tilasta, joten yrityksen taloudellinen hyvinvointi riippuu siitä, kuinka tehokkaasti näitä arvoja käytetään. Valitsemalla järkevin toimintatapa lyhytaikaisten varojen ja velkojen hallinnalle on mahdollista lisätä käyttöpääoman likviditeettiä, mikä houkuttelee uusia rahoituslähteitä.
Miten varat ja velat muodostuvat
Yrityksen taloudellisen toiminnan prosessissa on henkilökohtaisen omaisuuden ja velvollisuuksien muodostuminen. Näillä käsitteillä on polaarinen kirjanpitorakenne, ja ne näkyvät taseessa eri osioina.
Itse asiassa ne ovat yksi ja sama taloudellinen keino, jaettuna käyttöperiaatteen mukaisesti. Taseen lyhytaikaiset velat ovat varojen lähteitä, joten niiden tulisi aina olla yhtä suuret. Saldo "valuutan" rikkominen viittaa siihen, että hankittua omaisuutta ei ole vakuutettu käteisellä. Tärkein käyttöpääoman hallintastrategia on suunnattu yhtiön vakavaraisuuden ylläpitämiseen ja tietyn taseen omaisuuden ylläpitämiseen.
Mitkä ovat lyhytaikaiset varat
Rahastoja, jotka voivat muuttua rahaksi yhden tuotantojakson aikana, kutsutaan lyhytaikaisiksi (lyhytaikaisiksi) varoiksi. Niihin kuuluvat kaikki aineelliset hyödykkeet, varastot, komponentit, saamiset, valmiit tuotteet ja tietysti käteisvarat. Vaihto-omaisuus on jatkuvassa liikkeessä, mikä varmistaa tuotantoprosessin jatkuvuuden.
Sen mukaan, kuinka nopeasti kiinteistöjen arvot muuttuvat rahaksi, niille annetaan likviditeetti. Kiertyvät tase-erät sijoitetaan, koska tämä indikaattori laskee suuremmasta arvosta alempana.
Vastuiden luonne
Taseen vastakkaisella puolella olevan yrityksen kaikkia velvoitteita kutsutaan yleisesti velkoiksi. Tällaisia rahastoja ovat lyhytaikaiset lainat, velat, rekisteröity pääoma, kertynyt voitto.
Tällaiset varat voidaan jakaa omiin ja lainattuihin niiden luonteen mukaan. Pitkäaikaisiin lainoihin yhdistetyt omat varat puolestaan muodostavat pysyviä velkoja ja lyhytaikaiset velat ja velat - lyhytaikaiset lyhytaikaiset velat.
Passiivisten velvoitteiden sijoittaminen tase-eriin
Käyttöpääoman varainhoito on perusteellinen analyysi lyhytaikaisten velkojen ja varojen liikkeistä. Tämän politiikan tarkoituksena on ratkaista sellaiset ongelmat kuin liikevaihdon kiihdyttäminen likviditeetin lisäämiseksi, varojen muodostumisen optimoimiseksi ja pula- tai ylijäämävarojen tunnistamiseksi.
Koska lyhytaikaisilla veloilla on eri lähteet, niiden jakautuminen taseeseen on tiukasti järjestetty. Taseen kolmas osa on kokonaan omistettu kaikentyyppisille pääomille (valtuutettu, varanto, lisäykset). Myös tästä osiosta löydät kertyneet voittovarat, jotka pysyvät yrityksen käytettävissä verojen jälkeen.
Neljännen jakson tase-erät koostuvat pitkäaikaisista luotoista ja laskennallisista veloista. Taseen viides osa on omistettu velalle, joka sisältää verovelkoja, kertyneitä palkkoja työntekijöille, velkoja toimittajille ja perustajille,samoin kuin lyhytaikaiset lainat.
Tasapainon aktiivisen ja passiivisen osan suhde
Koska varat ja velat eivät voi olla olemassa ilman toisiaan, ne ovat jatkuvasti vuorovaikutuksessa. Mutta huolimatta siitä, että saldon yhden osan muutokset edellyttävät välttämätöntä arvojen muutosta toisessa osassa, "valuutta" pysyy aina samana. Kun velat lisääntyvät, varat nousevat saman verran. Siksi, jos yrityksen johto päättää lisätä varoja, sinun on aloitettava veloista.
Konservatiivinen käyttöpääoman hallinta
Pääomanhallintapolitiikka perustuu riittävän lyhytaikaisen omaisuuden ylläpitämiseen houkuttelemalla rahoituslähteitä. Vaihtoehtoisten varojen ja velkojen hallinnoinnissa on kolme päämallia sen mukaan, mitä tavoitteita tietyllä liiketoiminnalla pyritään.
Konservatiivinen hallintomenetelmä edellyttää melko vähän vaihto-omaisuutta. Samalla myös rahastojen vaihtoaika lyhenee minimiin. Tällainen politiikka on kätevä yrityksille, jotka tietävät selvästi tuotantosyklin aikataulun. Tuotteet valmistetaan tietylle kuluttajalle, joten varastojen määrä on tiukasti rajoitettu. Valmistajalla ei ole epäilyksiä maksujen vastaanottamisessa, joiden yhteydessä hänen ei tarvitse ostaa materiaaleja tulevaa käyttöä varten.
Marginaalisäästöjen olosuhteissa riittävän korkea likviditeettisuhde omaisuutta ja sen seurauksena tuotannon kannattavuuden paranemista. Mutta tällä liiketoiminnan taktiikalla on suuri riski odottamattomista tilanteista, joissa maksuja ei vastaanoteta ajallaan ja aineellinen perusta on nolla.
Konservatiivisen johdon tärkein erottuva piirre on, että lyhytaikaisten lainojen muodossa olevilla lyhytaikaisilla veloilla on erittäin pieni osuus kaikkien velkojen massasta. Kaikki yrityksen toiminnot suoritetaan oman käyttöpääoman kustannuksella.
Aggressiivinen malli varojen ja velkojen lisäämisestä
Jos mukana on huomattava määrä käteistä, yritys kasvattaa jatkuvasti varastojen ja valmiiden tuotteiden määrää. Lisäksi vaihto-omaisuuden kasvun yhteydessä suora riippuvuus ilmenee velkojen lisääntymisenä. Itse tuotantoprosessi puolestaan on melko pitkäaikainen, ja aineellisten hyödykkeiden kierto on hidasta.
Valitsemalla tällaisen johtamispolitiikan voimme varmasti sanoa, että tuotantoprosessin teknisen vian riski on tässä tapauksessa minimaalinen, samoin kuin taloudellinen kannattavuus.
Aggressiivinen johtamismalli kasvattaa lyhytaikaisia velkoja lyhytaikaisten lainojen takia, koska ne tarjoavat riittävän määrän varantoja ja kassavaroja. Suuri määrä kertyneitä korkoja puolestaan toimii taloudellisena vipuvaikutuksena, mikä lisää kustannuksia ja vähentää kannattavuutta. Varojen likviditeetin menetysriski on myös suuri.
Kohtalainen käyttöpääoman hallintapolitiikka
Jos analysoimme yrittämisen maltillista taktiikkaa, voimme nähdä, että tällainen malli ottaa välitavan edellä mainituista. Puolet tämän politiikan mukaisista varoista on lyhytaikaisia varoja, joiden likviditeetti on kohtalainen. Lyhytaikaiset velat, lyhytaikaiset velat ja lainatut varat on myös keskimääräinen suorituskyky.
Tällainen malli on turvallisin ja laskettu. Varojen likviditeetin laskun riski on todennäköinen. Vaihto-omaisuuden muodostuminen tapahtuu useimmissa tapauksissa omien varojen kustannuksella.
Lyhytaikaisten varojen vaikutus rahoitusvakauteen
Yrityksen vakavaraisuus ja taloudellinen vakaus määräytyvät varojen käytön tehokkuuden ja taloudellisen riskin tason suhteen perusteella. Tällaisten käsitteiden pohjalta rakennetaan liiketoimintamalli ja käyttöpääoman hallintapolitiikka.
Jos lyhytaikaisten lyhytaikaisten velkojen muodossa olevat lyhytaikaiset velat pysyvät ennallaan kasvavien varojen taustalla, tämä tarkoittaa, että yritys on saavuttanut taloudellisen vakauden ja pystyy jakamaan käyttöpääoman kasvattamista omien tulojensa vuoksi.
Samaan aikaan, jos lyhytaikaiset velat (taseen rivi 610 ”Lyhytaikaiset velat”) kasvavat omien varojen ja pitkäaikaisten velkojen taustalla, niin tällaisessa tilanteessa voidaan havaita käyttöpääoman likviditeetin lisääntyminen, mutta samalla taloudellinen vakaus ja vakavaraisuus heikkenevät.
Kassavirta suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin
Jotta voidaan selvittää, kuinka paljon rahaa tarvitaan nykyisten velvoitteiden maksamiseen, on laskettava riittävyysaste. Sitä määritettäessä käytetään sellaista taloudellista käsitettä kuin kattavuusaste. Toisin sanoen on tarpeen määrittää lyhytaikaisten velkojen ja varojen summan suhde.
Jos laskelmien tuloksena kävi ilmi, että lyhytaikaisilla varoilla on merkittävä paino tase-erissä, on olemassa luottamus siihen, että lyhytaikaiset velat maksetaan omista varoista. Tämän valta-aseman ansiosta yritys voi luoda varavaraston odottamattomien tappioiden varalta. Varauskannan arvo on tärkeä indikaattori lainanantajille. Jos luku saatu kattavuussuhde yli 2, niin tämä arvo on tae lyhytaikaisten varojen turvallisuudelle markkinoiden hintojen laskiessa.
Yhtiön suhdannesyklillä on myös tärkeä rooli lyhytaikaisten varojen ja velkojen muodostumisessa. Yhtiön käyttöpääoman tarve riippuu suoraan velkojen ja saamisten ehdoista. Mitä pidempi toimittajan laina-aika, sitä luottavampaa yritys tuntee asiakkaiden maksatuista maksuista viivästyessä.
Lyhytaikaisten velkojen ja varojen suhde yrityksen kaupalliseen toimintaan on ilmeinen. Nämä käsitteet ovat taseen perusvakiot. Lyhytaikaisten varojen ja velkojen koko kuvaa yrityksen taloudellista tilaa ja sen taloudellista vakautta.
