Yksi keskeisistä välineistä keskuspankin sääntelemässä kaupallisten luottolaitosten toimintaa on vakavaraisuussuhteen vahvistaminen. Mikä on sen erityisyys? Mikä voi olla sen optimaalinen arvo?
Mikä on pääoman riittävyysasteen ydin?
Vakavaraisuussuhdetta (tai omaa pääomaa) pidetään yhtenä tärkeimmistä välineistä valtion sääntelemässä luotto-organisaatioiden toimintaa. Se heijastaa pankin käytettävissä olevan käteissuhteen velvoitteisiinsa (ensinnäkin talletusten ja niistä maksettavien korkojen maksamiseen).
Voidaan huomata, että vakavaraisuussuhde on indikaattori, jota käytetään arvioimaan paitsi luottolaitosten, myös muiden talouden alojen organisaatioiden, esimerkiksi luotto-osuuskuntien, tuloksia. Tässä tapauksessa se määrittelee yrityksen konkurssin todennäköisyyden sen velvoitteiden (maksaa palkat työntekijöille, korvata olemassa olevat lainat, siirtää osinkoja) perusteella.
Lisäksi joidenkin taloustieteilijöiden mukaan luotto-osuuskuntien vakavaraisuussuhteen tulisi olla korkeampi kuin pankkien. Tämä johtuu siitä, että asiaankuuluvissa organisaatioissa lainanottajien vakavaraisuuden arviointiperusteet ovat yleensä vähemmän tiukat kuin erikoistuneissa luotto- ja rahoituslaitoksissa. Tässä suhteessa osuuskuntien asiakkaat voivat useammin sallia lainojen viivästymisen, jonka seurauksena yrityksellä voi olla alijäämä omista varoistaan olemassa olevien velvoitteiden maksamiseksi.
Kuinka pankkipääomaa koskeva standardi lasketaan?
Pankin vakavaraisuussuhde määritetään suhteessa perustan, rahoituslaitoksen kiinteän pääoman ja oman pääoman määrään, joka heijastaa luottoriskejä niihin taseisiin kirjattuihin varoihin, ehdollisiin velkoihin sekä johdannaisinstrumentteihin rahoitusvirtojen hallitsemiseksi. Lisäksi tarkasteltavan standardin laskennassa voidaan ottaa huomioon riski lainansaajien vastapuolien vakavaraisuuden laskusta sekä operatiiviset ja markkinariskit.
On huomattava, että itse asiassa keskuspankki vahvisti vakavaraisuusstandardin useissa muodoissa. Tarkastellaan niitä yksityiskohtaisemmin.
Vakavaraisuussuhteiden tyypit
Joten Venäjän federaation keskuspankki määrittelee rahoituslaitosten osalta seuraavat indikaattorit:
- pankin vakavaraisuussuhde - H1.0;
- luottolaitoksen peruspääoman indikaattori - H1.1;
- käyttöomaisuuden standardi - H1.2.
Voidaan todeta, että Venäjän pankkien pääomaosuuksien luokittelu otettiin käyttöön vuonna 2014. Aikaisemmin käytettiin yhtä indikaattoria - H1. Sen analogia oli uusi standardi - H1.0.
Pankin vakiovarausten rakenne
Omien varojen (pääoman) riittävyysstandardit määritellään indikaattorina, joka on vahvistettu suhteessa tiettyihin rahoituslaitoksen rahoitusvarantoihin.
Esimerkiksi indikaattorin H1.0 määrittämiseksi oikein on tarpeen vahvistaa laitoksen oman pääoman kokonaismäärä. Venäjän Pankin vahvistamien perusteiden mukaisesti luottolaitoksen oma pääoma koostuu:
- kiinteä pääoma;
- lisävarannot.
Molemmat pääomatyypit puolestaan luokitellaan muilla perusteilla.
Kiinteän pääoman rakenne
Joten kiinteään pääomaan sisältyy:
- valtuutettu pääoma - muodostuu pankin perustajien osuuksien perusteella;
- päästötuotot - syntyy pääsääntöisesti arvopapereiden myynnistä;
- organisaation vararahasto - perustettu lain vaatimusten mukaisesti;
- voitto, jonka arvon vahvistaa luottolaitoksen tarkastuksen tulokset.
Lisäpääomarakenne
Pankin lisäpääoma puolestaan koostuu:
- kiinteistön arvon nousu uudelleenarvostuksen jälkeen;
- rahastot, jotka esittää vararahasto, joka muodostuu voittoista, joita tarkastusten tulokset eivät virallisesti vahvista;
- nykyiset voitot, joita myös tilintarkastajat eivät ole vahvistaneet, mutta jotka eivät liity vararahastoon;
- pääomalainat;
- vakiintuneet etuoikeutetut osakkeet.
On syytä huomata, että laskettaessa pankin oman pääoman määrää, jolla määritetty normi määritetään, on välttämätöntä jättää laskelmien ulkopuolelle:
- aineettomien hyödykkeiden arvo;
- osti omia osakkeita sijoittajilta;
- pankki ei korvannut kuluvan vuoden samoin kuin aikaisempien vuosien tappioita.
Tietyt piirteet voivat luonnehtia oman pääoman jakautumista luotto-osuuskuntien varausrakenteeseen. Näitä laskelmia säätelevät erilliset lakimääräykset.
Optimaalinen standardi pankeille
Tavalla tai toisella, vakavaraisuussuhde on edelleen tyypillinen indikaattori pankeille. Kuten edellä huomautimme, se on yksi väline, jolla keskuspankki säätelee kaupallisten luottolaitosten toimintaa. Mikä voi olla sen optimaalinen arvo?
Tässä tapauksessa on kohtuullista sanoa, että pankin oman pääoman (pääoman) riittävyysaste voi erityisestä taloudellisesta tilanteesta riippuen olla erilainen. Jos valtion kansantaloudessa on kriisi, sääntelyviranomainen laskee monissa tapauksissa vastaavaa indikaattoria. Tämä johtuu tosiasiasta, että pankit voivat kerätä vaikeuksissa olevia varoja lainanottajien erääntyneiden velkojen muodossa. Suotuisammassa taloudellisessa ympäristössä sitä voidaan lisätä.
Tarkoitettujen indikaattoreiden laskemiseksi on olemassa erityinen menettely. Tutkitaan sitä
Kaava pankkien pääomaosuuksien laskemiseksi
Yleensä riippumatta mistä indikaattorista puhumme - oli se sitten H1.0 tai vakavaraisuussuhteen standardi - H.1.1, laskentakaava on sama (mutta erilaisella laskentajärjestyksellä). Se ottaa tavalla tai toisella huomioon:
- luottolaitoksen peruspääoman määrä;
- kiinteän pääoman arvo;
- pankin omien varojen määrä;
- riskisuhteet;
- laitoksen varat;
- pankkivarannot;
- indikaattorit, jotka heijastavat pääoman käyttöä koskevien erityisvaatimusten soveltamista kansainvälisiin suosituksiin perustuen;
- pankin luottotarpeiden määrä.
Edellä käsitellyn kaavan komponentit otetaan huomioon erilaisissa sekvensseissä sen mukaan, mistä erityisestä normista henkilö on kiinnostunut tutkimaan pankin taloudellista tilaa.
Pankin oman pääoman optimaalinen arvo
Mikä pitäisi olla kyseisen indikaattorin (joskus sitä ei merkitä kirjaimella h, vaan venäjällä H niiden samankaltaisuuden vuoksi), H1, on pääoman riittävyysaste? Keskuspankin asettama vähimmäisarvo on 8%. Muille tarkasteltaville indikaattoreille arvot asetetaan erilaisiksi. Joten standardin H1.1 ei tulisi olla alle 4,5%. H1.2: n tulisi olla vähintään 6%.
Voidaan huomata, että pakollisen lisäksi on myös kyseisten standardien suositellut arvot. Esimerkiksi, tietyin ajanjaksoin, keskuspankki kehotti pankkeja olemaan laskematta kyseistä indikaattoria alle 14 prosenttiin. Tämä on huomattavasti korkeampi kuin meidän ilmoittamat numerot.Siksi on kohtuullista sanoa, että tarkasteltaville standardeille on olemassa hyväksyttäviä vähimmäisindikaattoreita, ja on niitä, joita on suositeltavaa noudattaa laitoksissa, jotka käytännössä harjoittavat toimintaa pankkimarkkinoilla. Tutkimme tätä näkökohtaa yksityiskohtaisemmin.
Pääomamäärä pankkimarkkinoilla
Joten tarkastelimme Venäjän federaation keskuspankin perustamien luottolaitosten vakavaraisuusstandardeja koskevia lain perusvaatimuksia. Nyt on hyödyllistä tutkia, mitkä ovat tiettyjen pankkien määrittämien merkityksellisten indikaattorien todelliset koot.
Asiantuntija RA -virasto teki vuonna 2010 tutkimuksen, joka osoitti, että pankeilla, jotka varmistavat vakavaraisuuden Venäjän federaation keskuspankin asettamassa vähimmäistasolla - 10% -, voi olla merkittäviä vaikeuksia. Varsinkin jos heillä on merkittäviä operatiivisia riskejä.
Siksi tällaisissa tapauksissa rahoituslaitosten on suositeltavaa ylittää sääntelijän asettamat liikepankin pakolliset vakavaraisuussuhteet. Lisäksi mikäli indikaattori ei ole riittävän korkea, kaupalliset riskit kasvavat huonon varauksen tapauksessa, analyytikot sanovat niin. Tärkein kriteeri tämän menettelyn korkealle tasolle on indikaattoreiden käyttö varauskaavassa, joka heijastaa pitkäaikaisten lainojen mahdollisia laiminlyöntejä.
Toisin sanoen pankkien, joiden pääoman riittävyys ei ole liian korkea, tulisi olla erityisen varovainen vaikeuksissa olevien varojen suhteen. Vuonna 2010 Venäjän talous poistui vuosien 2008-2009 kriisistä. Nyt maan kansantalous on palannut kriisiin. Mitkä ovat keskuspankin nykyiset painopistealueet vakavaraisuuden tason sääntelemisessä, ja miltä pankit suhtautuvat pää sääntelijän politiikan mahdollisiin muutoksiin vastaavaan suuntaan?
Sääntelyviranomaisten politiikka sääntelyyn: kriisitekijä
Kuten edellä huomautimme, Venäjän federaation keskuspankki voi kriisitilanteessa lieventää tiettyjen vaatimuksia taloudellisen kestävyyden indikaattorit liikepankit. Tätä politiikkaa keskuspankki noudattaa nyt. Vuonna 2015 finanssilaitosten H1.0 ja H.1.1 vakavaraisuussuhdetta alennettiin. Mitä vaikutusta tällä oli pankkimarkkinoilla?
Asiantuntija-RA-viraston analyytikkojen mukaan luotto- ja finanssijärjestöistä on keskuspankin politiikan vapauttamisesta huolimatta tullut herkempiä omaisuuden arvon laskuun. Rahoittajien mukaan tämä johtuu liian korkeista vaatimuksista H1.2: lle. Tässä tapauksessa voidaan sanoa, että Venäjän federaation keskuspankin politiikassa voi olla luonnollista tarkastella asiaankuuluvien standardien merkitystä erikseen.
Siksi H1.0-indikaattorin lieventäminen ei aina tarkoita, että säädin on valmis vähentämään muita sen vieressä olevia normeja. Tämän seurauksena, kuten Expert RA -analyytikot havaitsivat, kriisin aikana riskialueelle kuuluvien pankkien lukumäärä, joka liittyi riittämättömään kiinteän pääoman määrään, kasvoi merkittävästi, noin 30%. Ja jos nämä finanssilaitokset eivät pysty parantamaan kannattavuutta, ne saattavat tarvita ylimääräistä aktivointia, mikä saattaa olla yksi lähde H1.0-standardin nostamiseen. Tarkastellaan tätä näkökohtaa yksityiskohtaisemmin.
Pankkien pääomittaminen pääoman suhteen nostamisen lähteenä
H1.0-indikaattorin nostamiseen tähtäävä pankkien aktivointiohjelma voidaan toteuttaa osana valtion ohjelmia. Joten toukokuusta 2015 helmikuuhun 2016 Venäjän federaation pankkijärjestelmän likviditeettiä nostettiin vastaavasti 803 miljardilla ruplalla. Samanaikaisesti analyytikoiden mukaan H1.2 -standardin mukaiset luotto- ja finanssijärjestöjen varastot laskivat merkittävästi taloudellisen toiminnan heikosta kannattavuudesta huolimatta H1.0 -indikaattorin tukemisesta pääomapohjan vahvistamisen kautta.
Pankkien omistajien rooli pääomankorotuksessa
Pankkien omistajilla on tärkeä rooli pankkien likviditeetin tukemisessa. Pääoma niiden osallistumisella vuonna 2015 oli myös merkittävä: luotto- ja rahoituslaitosten omistajat sijoittivat liiketoimintaansa yli 100 miljardia ruplaa.Pankkipääomaan tehtäviin merkittäviin investointeihin tulisi kuitenkin liittyä rahoituslaitosten liiketoimintamallin todellinen optimointi. Keskuspankin vakavaraisuuden määrää koskevien vaatimusten vähentäminen auttaa vain pankkeja kestämään muodolliset kestävyyskriteerit. Käytännössä heillä on oltava huomattavasti korkeampi H1.0-suhde kuin sääntelijän asettamalla, ja heidän on ponnisteltava merkittävästi kannattavuuden parantamiseksi.
yhteenveto
Joten tutkimme pankin vakavaraisuussuhteen periaatetta, jota edustavat useat lajit. Tämä indikaattori määrittelee pankin vastustuskyvyn riskitekijöille, esimerkiksi heikentyessä lainanottajan maksamien maksujen dynamiikkaa.
Oman pääoman riittävyysasteet määritellään pankin varannon suhteeksi Venäjän federaation keskuspankin määrittelemiin riskeihin. Asiaankuuluvien indikaattorien arvo voi olla erilainen. Taloustilanteesta riippuen keskuspankki voi nostaa tai laskea H1.0 -indikaattoria tai esimerkiksi vakavaraisuuden tasoa. Kaava kaikkien harkittujen standardien laskemiseksi on rakenteeltaan sama. Vain sen tarjoama laskentajärjestys eroaa sen mukaan, mistä indikaattorista rahoittaja on kiinnostunut.
Pankin H1.0-arvon nousu on mahdollista eri lähteistä johtuen. Vuonna 2015, kun kriisi paheni Venäjän taloudessa, toteutettiin suuria valtion ohjelmia luotto- ja rahoituslaitosten pääomittamiseksi. Niiden omistajat sijoittivat huomattavan määrän pankkien varannoissa olevia varoja.
Pankin vakavaraisuussuhteella on suuri merkitys riskinarvioinnin kannalta rahoituslaitoksen taloudellisessa toiminnassa. Mutta todellisen yrityksen analysoinnin kannalta sen tietosisältö on rajoitettua. Jos pankilla on alhainen kannattavuus tai merkittävä osuus luottotappioista, silloin asianmukaisen standardin mukaisilla korkeilla korkoilla, etenkin keskuspankin suositteleman minimitason tai jopa suosituksen ylittämisellä, ei ehkä ole suurta merkitystä.
