Pääomasijoitus on ... Pääomasijoitusmarkkinat

Pääomasijoitus on suhteellisen nuori konsepti venäläisille sijoittajille. Työkalu on juuri tulossa elämäämme ja on saamassa vauhtia. Se on tarkoitettu lupaavien toiminta-alueiden kehittämiseen, innovatiivisten ja innovatiivisten ideoiden toteuttamiseen, joiden kirjoittajilla ei ole omia varoja niiden toteuttamiseen. Toisin sanoen tämä on henkilökohtaisen pääoman osuus toisen henkilön liiketoimintaan tulevaisuuden tulojen toivossa.

Käsite

Pääomasijoitus on eräänlainen sijoitus yritykseen, johon sisältyy sijoitus perustamisen alussa. Suurin osa näistä on riskialttiita sijoituksia, kun potentiaalisia voittoja ei ole mahdollista laskea. Liiketoiminta on tässä tapauksessa innovaatiota, innovatiivisia ideoita, täysin uusia tekniikoita, joiden toteuttamiseen yksikään pankki ei anna lainaa.

Tärkeintä: sijoittaja sijoittaa lupaavaan yrittäjään, jolla on innovatiivinen idea, ja hän haluaa tuoda sen elämään. Tällöin sijoittaja saa uuden yrityksen osakkeen, jonka todellista arvoa ei voida määrittää, koska liiketoimintaa ei vielä ole. Jos esimerkiksi ostat olemassa olevan yrityksen osakkeita, ne voidaan milloin tahansa myydä, kun näet, että sen toiminta muuttuu kannattamattomaksi. Ja tämä tuottaa ainakin osan sijoituksesta.

Pääomasijoitusten tapauksessa on mahdotonta myydä osakkeita, koska ne eivät maksa mitään, koska toistamme, että yritys ei vielä harjoita toimintaa tai liiketoimintaa. Yrittäjä, johon rahat sijoitetaan, voi joko luoda kannattavan yrityksen tai palata loppuun ajattelematta ideoitaan.

Myöskään pääomasijoitusten määrää loppuun saakka ei voida laskea tarkasti, koska useimmissa tapauksissa yrittäjän valmistamien tuotteiden markkinoita ei vielä ole tai ovat, tai ovat vasta alkuvaiheessa.

piirteet

Korostamme tarkasteltavana olevan sijoitustyypin erityispiirteitä:

1. Ne toteutetaan sekä uusissa että toimivissa yrityksissä.
2. Sijoituksia tehdään niille yrityksille ja keksijöille, jotka tuottavat tai haluavat tuoda markkinoille ainutlaatuisen tuotteen, luoden näin uuden markkinaraon. Näitä yrittäjiä ja yrityksiä kutsutaan riskipääomayhtiöiksi.
3. Johtajien kokemus on tärkein kriteeri määritettäessä mahdollisuuksia saada rahoitusta.
4. Yrittäjä antaa takaisin osan liiketoiminnasta pääomasijoittajalle.
5. Sijoitetun pääoman tuotto tapahtuu pitkän ajanjakson ajan.
6. Saavuttuaan vähimmäiskannattavuuden yritys siirtyy useimmissa tapauksissa muuntyyppiseen rahoitukseen. Usein IPO: n (osakeannit), yritysmyynnin jne. Kautta
7. Pääomasijoitusmarkkinat tarjoavat mahdollisuuden saada jopa 50% voitosta mennessä, kun yritys saavuttaa normaalin likviditeetin.

Toisin sanoen tämä on erittäin kannattava sijoitustyyppi, mutta on välttämätöntä pitää mielessä riskien enimmäistaso sijoitusten palauttamisen muodossa.

Eroa muihin lajeihin

Strategisiksi sijoituksiksi (tai korporatisoitumiseksi) kutsutaan sijoituksia olemassa oleviin yrityksiin, osakkeiden hankintaa, osakepääoman täydentämistä. Näkyvistä samankaltaisuuksista huolimatta on eroja:

1. Suorat pääomasijoitukset tehdään yrityksen perustamisen alkuvaiheissa, itse asiassa se luodaan näillä rahastoilla. Strateginen sijoitus on pääsy olemassa olevaan yritykseen.
2. Pääomasijoituksilla on lisääntynyt riskitaso, voimme sanoa suurimman. Osakkeet voivat menettää vähän arvoa, mutta niiden kokonaispoistoille ei ole käytännössä mitään mahdollisuuksia. Toisaalta yrityshanke voi epäonnistua kokonaan.
3. Strategiseen rahoitukseen sisältyy määräysvallan ostaminen yrityksen hallitsemiseksi. Pääomasijoittajat ostavat vain osan saaduista tuloista.
4. Pääomasijoitusten määrä on usein huomattavasti enemmän kuin yritystoimintaa, koska markkinoille ilmestyy täysin uusi tuote, jolle on tarpeen luoda oma markkinarako ja kysyntä.
5. Riskiyritysten potentiaalinen voitotaso on suuruusluokkaa korkeampi kuin strategisessa rahoituksessa. Esimerkiksi menestynein yritys ei voi antaa yli 25% koko paketin hinnasta vuodessa, kun taas onnistunut käynnistys voi lisätä sijoitettujen varojen määrää useita kertoja.

Tällaisten sijoitusten edut

Aloittelevalle yrittäjälle, jolla on innovatiivinen idea, pääomasijoitus on ihanteellinen vaihtoehto. Saatuaan varoja ideoidensa toteuttamiseksi, hänellä ei ole velvollisuuksia sijoittajaa kohtaan: liiketoimintaa harjoitetaan keskinäisen avun ehtoilla, yhteisen hankkeen toteuttamisella. Tietysti yrittäjä maksaa osan liiketoiminnastaan, mutta tämä on parempi vaihtoehto kuin olla toteuttamatta ideaa ollenkaan, paitsi jos ymmärrätkin sen hyödyn ja potentiaalisen voiton.

Yleisesti ottaen sijoittajalle startupit ovat kannattavia. Heidän avullaan hän saa monia mahdollisuuksia. Kuten jokaisessakin liiketoiminnassa, on kuitenkin etuja ja haittoja.

Tällaisten sijoitusten edut

Luettelemme tärkeimmät kohdat:

1. Menestyvän hankkeen tapauksessa sijoitetun pääoman tuotto on korkein. Jos löydät onnistuneen projektin, jolla on todellisia näkymiä, on kaikki mahdollisuudet ansaita suuri summa ja tulla tulevaisuudessa suuren menestyvän yrityksen yhteisomistajaksi. On esimerkkejä siitä, että investoinnit innovaatioihin tuottivat noin 1000% voitosta vuodessa alkuperäisiin investointeihin verrattuna.

2. Saadakseen konkreettisen osan yrityksestä ei tarvitse sijoittaa kymmeniä tuhansia dollareita. Tarpeeksi ja pieni määrä yrityksen perustamiseen. Joillekin sijoittajille on parempi omistaa 50% käynnistyksessä kuin 0,05% suuressa yrityksessä.

3. Tämän tyyppinen sijoitus tarjoaa valtavan johtamiskokemuksen, joka saattaa olla sopiva uusien ideoiden toteuttamisessa.

Miinukset sijoittajalle

Tässä erotetaan seuraavat:

1. Sijoituksiin liittyy korkea riskitaso. Ei jokainen yrittäjä vie ideansa loppuun. Kun olet päättänyt investoida innovaatioihin, on parempi valmistautua henkisesti siihen, että varoja ja tuloja ei palauteta.
2. Tapahtuu, että yrittäjien roolissa olivat huijarit, joilla ei ollut innovatiivisia ideoita. Jotta ei tulisi uhria, ennen varojen siirtoa on tärkeää tehdä sopimus, jossa kaikki yhteistyön yksityiskohdat on rekisteröitävä.

Tyypit pääomasijoituksista

erottaa:

1. Alkupääoma. Idean ja liiketoiminnan käsite on kehitetty täysin, mikä merkitsee lisäkustannuksia tutkimukselle ja prototyyppien valmistukselle.
2. Uusi yritys tuo juuri markkinoille tuotteitaan. Investointeja tehdään tuotteen myöhempään kehittämiseen ja parantamiseen, joskus myös alkuperäiseen markkinointiin.
3. Toiminnan laajentaminen. Sijoitetaan yrityksiin nopean kasvun vaiheessa, mutta jotka tarvitsevat lisäpääomaa tuottavuuden lisäämiseksi.
4. Määräysvallan hankkiminen. Rahastojen rajoitus pakottaa yrityksen johtajat turvautumaan pääomasijoittajaan.
5. Kolmansien osapuolien ostamat osakkeet. Ulkoiset johtajat ovat osa olemassa olevaa joukkuetta, jonka tarkoituksena on hankkia yritys.
6. Yrityksen aseman korjaus. Yhtiön ylin johto muuttaa yritystä avoimesta suljettuun, jotta pääomasijoittajat voivat lunastaa sen osakkeet.

Kuka harjoittaa sellaista toimintaa

Tällaisten sijoitusten yleisimmät sijoittajat ovat yksityishenkilöitä, yritysyhteisössä heitä kutsutaan liike-enkeleiksi, koska he ovat valmiita riskittämään säästöinsä ja sijoittamaan erittäin riskialtiseen projektiin.Useimmissa tapauksissa he eivät ole kiinnostuneita voitosta, koska heillä on säännöllinen voitonlähde, joka sijoittaa heille startup-yrityksiin - liiketoiminnan näkymien vuoksi.

Siellä on myös pääomasijoitusrahasto. Heidän ammatillinen uransa on sijoittaminen startup-yrityksiin, mutta samalla he ovat tarkempia rahansa suhteen. Sijoitusten saamiseksi yrittäjän on kirjoitettava yksityiskohtainen liiketoimintasuunnitelma ideansa toteuttamiseksi ja todistettava se. Rahastolla ei ole juurikaan ideaa, se tarvitsee takuita.

Usein sellaiset rahastot valitaan yrittäjien tarjoamien hankkeiden avulla, jotka ovat jo onnistuneesti toteuttaneet ideansa ja projektinsa.

Joskus riskipääomasijoituksia tekevät suuret konsernit, osakeyhtiöt tai suuret yritykset, joilla on eri toimialat.

Valtiolla on myös mahdollisuus investoida innovatiivisiin hankkeisiin, mutta hankkiaksesi ne täytyy käydä läpi byrokraattiset muodollisuudet.

Sotilas-teollisuuskompleksin kehittäminen on ensimmäinen venäläinen investointi Venäjällä. Ensimmäinen riskipääomarahasto ilmestyi noin 20 vuotta sitten.

Nykyään ne kehittyvät, mutta tietyistä syistä hitaasti. Vain sijoituskulttuuri, lainsäädäntö on luomisessa.

tulokset

Pääomasijoitus on sijoitustyyppi, johon liittyy valtavia näkymiä erittäin korkealla riskitasolla. Yleensä tällaisia ​​sijoituksia tekevät henkilöt (tai yritykset), jotka ovat valmiita jakamaan suurta määrää rahaa ja joilla on vain epäselvät mahdollisuudet potentiaalisesti suuriin voittoihin.