Usein yrittäjällä ei ole tarpeeksi pääomaa ydinliiketoiminnan harjoittamiseen, joten hän turvautuu monenlaisiin ulkoisiin lainoihin. Mikä se on ja miten sitä hallitaan, pohdimme tässä artikkelissa.
Lainattujen varojen ydin
Lainatut varat - tämä on tietty osa oikeushenkilön käyttöpääomaa, joka ei ole sen omaisuutta ja jota täydennetään houkuttelemalla liikepankkilainoja, osakelainoja tai muilla yrittäjälle sopivilla tavoilla. On tärkeää ymmärtää, että tällaiset liiketoimintayksikön sijoitukset ovat palautettavissa.
Lainattuja varoja ei kuitenkaan anneta kaikille tulijoille, ja etenkin kohtuuttomasti. Siksi yrittäjän on houkutettava tällaista taloudellista sijoitusta hoitamaan joitakin selvitysmanipulaatioita, jotka osoittavat tarpeen houkutella ulkopuolista pääomaa omaan käyttöomaisuuteensa.
Voimme sanoa, että tämä on sekä hyvää että huonoa. Lainan positiivisina puolina on, että tällä tavoin liiketoimintayksikkö pystyy pääsemään nopeasti aivotuotteensa kriisitilasta ja samalla luomaan yhteyksiä ja lisäämään luottamusta ulkoisiin lainanantajiin. Toisaalta, on olemassa jonkinlaisia velvoitteita kolmansien osapuolien organisaatioille, mikä ei myöskään ole hyvä.
Lainatut varat ja niiden perustamisen periaatteet
Jokainen kaupallista yritystä on olemassa voiton tuottamiseksi omistajilleen. Siksi liiketoimintayksikön toiminta tulisi rakentaa siten, että tuotot riittävät paitsi ulkoisille velkojille maksettavien velvoitteiden maksamiseksi, myös niiden oman tuotannon tai muun liikkuvan kapasiteetin lisäämiseksi.
Tavaranvaihdon on oltava kannattavaa, muuten sillä ei ole mitään järkeä, siksi on erittäin tärkeää ymmärtää, että onnistuneen lainan takuu tapahtuu, kun nettotulos ylittää edunsaajilleen kuukausittain maksettavan määrän.
Niiden muodossa olevat lainat ovat melko erilaisia, koska on olemassa monia vaihtoehtoja, jotka eroavat velvoitteiden asteesta, liikkeeseenlaskun luonteesta ja rahoituksen myöntämisen ajoituksesta. Siksi velkojan valintaan olisi kiinnitettävä erityistä huomiota ehdotettujen ehtojen perusteella.
Ulkoisen rahoituksen tapoja
Kuten edellä mainittiin, lainanotto tapahtuu millä tahansa liiketoimintayksikön kannalta sopivalla tavalla. Nykyaikaisessa käytännössä tähän operaatioon liittyy useita yleisimpiä lähteitä:
- Kotimaiset liikepankkitoiminnot (voivat tarjota lyhytaikaiset lainat tehdä factoring tai vaatimusoikeuksien luovutus, suorittaa laskutoimituksia).
- Erikoistuneet leasingyritykset (suorittavat kiinteistöjen vuokraustoimintaa).
- Eri kaupalliset yhteisöt (keskinäiset sovinto- ja factoring-operaatiot, tietullit, hyödykelainat).
- Sijoitusrahastot (kuten liikepankit) ovat mukana vaatimusten siirtäminen ja laskutransaktiot).
- Valtion elimet (voivat antaa oikeuden verotuksen lykkäämiseen).
- Osakkeenomistajat ja omistajat (erikoistuneet osinkotoimenpiteisiin).
Lainanhallinta
Ostovelkojen onnistuneen hallinnoinnin kannalta on välttämätöntä laatia pätevä laskentaperiaate: laatia suunnittelubudjetti, laskea lainasuhde, joka puolestaan voi osoittaa ajankohtaisten asioiden laadullisen ja kvantitatiivisen ominaispiirteen, joka perustuu suhteisiin ulkoisiin sijoittajiin.
Kun lainattujen varojen osuus yrityksestä on riittävän suuri, olisi kehitettävä strateginen suunnitelma taloudellisesti vakaan aseman ylläpitämiseksi kilpailumarkkinoilla, jotta ei rikota lainanottajien kanssa tehtyjä sopimuksia eikä jäädä tappiolle.
Tätä varten myös olemassa olevien lainattujen varojen suunnitellut ominaisuudet ovat hyödyllisiä, likviditeettiasteella on tärkeä rooli, mikä osoittaa liiketoimintayksikön olemassa olevan pääoman maturiteetin ja vaihtuvuuden.
Oikeudenmukaisuuden ydin
Meidän on ymmärrettävä: jatkuvalla lainatulla pääomalla ei riitä, että rakennetaan valtavaa taloudellista imperiumia, on erittäin vaikea pysyä pinnalla nykyaikaisissa, toisinaan kovissa kilpailuolosuhteissa. Jos pääomaasi ei riitä liiketoiminnan harjoittamiseen, on tärkeää, että oma pääoma ja lainatut varat ovat oikeassa suhteessa.
Ensimmäiset puolestaan ovat jo muodostuneita lyhytaikaisia varoja, jotka allokoidaan yrityksen pääomasta, ja niihin voi olla myös lisäpääomaa, joka muodostuu seuraavien tekijöiden vuoksi:
- ylimääräinen käyttöomaisuuden uudelleenarvostuksen jälkeen;
- jos yritys on osakeyhtiö, sillä voi olla ylikurssi;
- varoja voidaan vastaanottaa ilmaiseksi myös teollisesti tarvittavien tuotteiden ja palvelujen hankkimiseksi;
- Venäjän federaation valtiovarainministeriön myöntämät erilaiset valtion määrärahat.
Omien ja lainattujen varojen suhde
Kun houkutellaan kolmannen osapuolen pääomaa ja sen aktiivista käyttöä nykyisiin tarkoituksiin, suositellaan tarkkailemaan koko yrityksen taloudellisen vakauden laadullisia ja määrällisiä ominaispiirteitä. Usein omien ja lainattujen varojen suhteen karakterisoimiseksi mahdollisimman tarkasti Goering-kertoimet lasketaan seuraavalla kaavalla:
(Sum pitkäaikaiset velat + Määrä lyhytaikaiset velat) / volyymi pääomaan.
Tuloksena oleva luku osoittaa yrityksen riippuvuuden kolmansien osapuolien sponsoreista, kun taas mitä suurempi suhde ylittää yhden, sitä suurempi tämä riippuvuus on.
Yrittäjän on ymmärrettävä, että yritysyksikön onnistuneen toiminnan kannalta lainatun pääoman ei tulisi ”hallita palloa” eikä sanella tavaroiden ja palvelujen hankintaedellytyksiä. Siksi mitä vähemmän oma pääoma on riippuvainen lainattuista varoista, sitä likvidimpi ja kannattavampi yritys on.
