Taloudellinen analyysi on yrityksen tulosten tutkimusprosessi, jonka tavoitteena on tunnistaa varaukset arvon lisäämiseksi ja varmistaa jatkokehitys. Saatujen tulosten perusteella tehdään johdon päätöksiä, kehitetään strategia.
tyypit
Tutki yrityksen toimintaa monin tavoin. Ensin lasketaan lopullisessa indikaattorissa raportoivien erien ominaispainot. Horisontaalinen (väliaikainen) analyysi heijastaa indikaattorien muutosta edelliseen ajanjaksoon verrattuna. Suunnitelmien laatimiseksi suoritetaan suuntausten vertailua aikaisempiin ajanjaksoihin. Suhteet osoittavat yksittäisten tase-erien suhteen, ja tekijäanalyysi näyttää syyt niiden muutokseen.
Yhtiö suoritti useimmiten dynaamiset rakenteelliset tutkimukset ja laski indikaattorit (likviditeetti, taloudellinen vakaus, kannattavuus, liikevaihto ja markkinoiden aktiivisuus). Tässä tapauksessa seuraavat tekijät otetaan huomioon:
- kertoimien arvoon vaikuttaa organisaation kirjanpitoperiaatteet;
- Toimintojen monipuolistaminen vaikeuttaa huomattavasti indikaattorien analysointia toimialoittain;
- normatiiviset ja optimaaliset kertoimet ovat erilaisia käsitteitä.
Tase-erien analyysi osoittaa:
- varojen määrä, niiden suhde, rahoituslähteet;
- mitkä artikkelit muuttuvat nopeammin, ja miten tämä vaikuttaa taseen rakenteeseen;
- varausten osuus ja kaukokartoitus;
- oman pääoman määrä, yrityksen riippuvuus lainattuista varoista;
- lainojen jakautuminen maturiteetin mukaan;
- velan määrä talousarviolle, pankeille ja työntekijöille.
Pystysuuntainen ja vaakatasapainoanalyysi
Tilinpäätös osoittaa kiinteistön rakenteen ja rahoituksen lähteet. Pystysuora analyysi osoittaa yksittäisten tase-erien osuuden. Suhteellisten arvioiden perusteella verrataan sitten suoritusindikaattoreita. Laskenta-algoritmi on yksinkertainen: määritetään lyhytaikaisen käyttöomaisuuden osuus taseen loppusummasta ja analysoidaan sitten niiden muutoksen syyt.
Horisontaalinen analyysi koostuu taulukkojen rakentamisesta, joissa velan (omaisuuden) arvo vuoden alussa ja lopussa esitetään absoluuttisina ja suhteellisina arvoina ja niiden muutoksina. Jos selvitysjakso on yli vuosi, määritetään peruskasvunopeudet.
Nämä kaksi tutkimustyyppiä täydentävät toisiaan. Pystysuorassa analyysissä erotetaan elementit, joilla on suuri ominaispaino, horisontaalisessa analyysissä painotetaan spastisia muutoksia.
Omaisuusdynamiikka
Tase kuvaa omaisuutta ja muodostumisen lähteitä. Jos vuoden valuutta (kokonaisarvo) nousee, on tarpeen selvittää muutoksen syyt. Erääntyneiden saamisten kasvu viittaa huonosti suunniteltuun myyntipolitiikkaan, joka voi johtaa tappioihin. Tarjoamalla kaupallista lainaa yritys etenee asiakkailleen, jakaa osan tuloista. Mutta jos vastapuolien maksut viivästyvät, sen on pakko ottaa lainoja nykyisen liiketoiminnan varmistamiseksi. Jos käyttöomaisuus päivitetään, tämä tarkoittaa, että yritys toimii tehokkaasti. Kassavirta osoittaa likviditeetin lisääntymistä. Ihannetapauksessa rahan pitäisi olla tarpeeksi 50%: n maksamiseen lyhytaikaiset velat. Ylijäämä on sijoittamisen arvoinen.
OA
Vaihto-omaisuus voi vähentyä tuotantomahdollisuuksien vähentymisen, käyttöomaisuuden uudelleenarvostuksen vuoksi kirjanpidossa. Muissa tapauksissa tämä osoittaa liikkuvan omaisuusrakenteen muodostumisen, niiden liikevaihdon kiihtymisen.
kalusto
Horisontaalisen analyysimenetelmän avulla voit verrata indikaattorien arvoa aikaisempiin ajanjaksoihin. Varastojen koostumusta tutkittaessa tulee kiinnittää huomiota raaka-aineiden, tuotantoomaisuuden, valtionyritysten ja jälleenmyyntitavaroiden määrän muutoksiin. Varastojen osuuden kasvu voi tarkoittaa:
- lisätä tuotantokapasiteettia;
- halu suojata rahastoja arvonalentumiselta sijoittamalla osakkeisiin;
- strategian tehottomuudet, joiden seurauksena suurin osa OA: sta siirretään alhaisen likviditeetin varantoihin.
Muutokset vastuissa
Yhtä tärkeää on oman pääoman suhde lainattuun pääomaan. Mitä suurempi henkilökohtaisten varojen osuus, sitä suurempi yrityksen taloudellinen vakaus, sitä vähemmän riippuvainen velkojista se ei ole uhka konkurssille. Merkittävä osa lainatusta pääomasta osoittaa uhan. Lainat ja lainat on maksettava takaisin ennemmin tai myöhemmin. Jos yrityksellä ei ole riittäviä varoja, se voi mennä konkurssiin. Lainattujen varojen puuttuminen osoittaa yleensä korkean taloudellisen vakauden. Mutta on tärkeää muistaa, että jos kannattavuus ylittää resurssien hankkimisen hinnan, varojen käytön yleinen tehokkuus kasvaa. Edellisten tilikausien voitto voi olla myös rahoituslähde organisaatiolle.
esimerkki
Suoritamme horisontaalisen analyysin yrityksen taseesta. Tätä varten laskemme kunkin raportoitavan kohteen absoluuttiset ja suhteelliset poikkeamat. Horisontaalisen analyysin taulukko auttaa meitä tässä.
| Saldo (tuhat ruplaa) | 2013 | 2014 | Abs. | Suht. | ||
| Lyhytaikaiset varat | ||||||
| varat | 17 | 12 | -6 | -33 % | ||
| Keskuspankki | 54 | 14 | -40 | -74 % | ||
| DZ | 271 | 389 | 118 | 44 % | ||
| Laskut vastaanotettu | 47 | 43 | -5 | -10 % | ||
| Tavarat ja materiaalit | 51 | 45 | -6 | -12 % | ||
| ennakot | 11 | 10 | -1 | -9 % | ||
| YHTEENSÄ OA | 452 | 513 | 61 | 13 % | ||
| käyttöjärjestelmä | ||||||
| Rakennukset, rakenteet | 350 | 358 | 8 | 2 % | ||
| kuoletus | 84 | 112 | 28 | 34 % | ||
| Jäännösarvo | 267 | 246 | -20 | -8 % | ||
| investointi | 15 | 15 | 0 | 0 % | ||
| GP | 28 | 28 | 0 | 0 % | ||
| goodwill | 11 | 6 | -5 | -45 % | ||
| YHTEENSÄ OS | 321 | 295 | -25 | -8 % | ||
| VASTAAVAA | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
| Lyhytaikainen velka | ||||||
| KZ | 143 | 97 | -46 | 32 % | ||
| Liikkeeseen lasketut velkakirjat | 38 | 33 | -5 | 13 % | ||
| Siirtovelat | 55 | 86 | 31 | 56 % | ||
| laina | 7 | 11 | 4 | 62 % | ||
| Pitkäaikaisen velan nykyinen osuus | 5 | 5 | 0 | 0 % | ||
| Velka talousarviolle | 34 | 35 | 1 | 3 % | ||
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 281 | 267 | -15 | -5 % | ||
| Pitkäaikaiset velat | ||||||
| Maksuvelkakirjat | 80 | 80 | 0 | 0 % | ||
| Pitkäaikaiset lainat | 15 | 10 | -5 | -33 % | ||
| Viivästynyt ydinvoimalaitos | 6 | 4 | -1 | -21 % | ||
| Pitkäaikainen. velka., yhteensä | 101 | 94 | -6 | -6 % | ||
| oma pääoma | ||||||
| Etuosakkeet | 30 | 30 | 0 | 0 % | ||
| Kantaosakkeet | 288 | 288 | 0 | 0 % | ||
| Lisäpääoma | 12 | 12 | 0 | 0 % | ||
| Edellisten tilikausien voitto | 61 | 117 | 56 | 93 % | ||
| SC YHTEENSÄ | 391 | 447 | 56 | 14 % | ||
| VELAT YHTEENSÄ | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
Omaisuuserien horisontaalinen analyysi osoitti, että raportointikauden käyttöomaisuutta ei päivitetty. Taseen loppusumma kasvoi 35 tuhatta ruplaa ja velat pienenivät. Muutokset tapahtuivat kertyneiden voittovarojen kasvun seurauksena. Käyttöpääoman määrä kasvoi 60 tuhannella ruplalla. saatavien vuoksi. Osa rahasta käytettiin lyhytaikaisen velan maksamiseen (5,23%). Yhtiö kompensoi tätä vähennystä lisäämällä velkoja, jotka tässä esimerkissä olivat yksi rahoituksen lähteistä. Horisontaalinen taloudellinen analyysi osoittaa, että SK: n ja ZK: n suhde on noin 55:45. Positiivinen trendi on lainojen osuuden lasku 5% ja pitkäaikaisten lainojen osuus 6%. Katsauskauden oman pääoman rakenteessa ei tapahtunut muutoksia. Lisätietoja muista indikaattoreista.
Tuloslaskelma
Selvyyden vuoksi päätimme käyttää taulukkoa uudelleen
| Tulosraportti | 2013 | 2014 | Abs. | Suht. |
| tulot | 1230000 | 1440000 | 210000 | 17 % |
| Myyntikustannukset | 918,257 | 1106,818 | 188,6 | 21 % |
| Materiaalikustannukset | 525,875 | 654,116 | 128,2 | 24 % |
| korvaus | 184,5 | 201,6 | 17,1 | 9 % |
| Tuotantokustannukset | 167,05 | 214,12 | 47,1 | 28 % |
| Aineellisten hyödykkeiden poistot | 35,832 | 31,982 | -3,9 | -11 % |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | 5 | 5 | 0,0 | 0 % |
| Bruttokate | 311,744 | 333,182 | 21,4 | 7 % |
| Hallintomenot | 55,35 | 86,4 | 31,1 | 56 % |
| Markkinointikustannukset | 129,15 | 122,4 | -6,8 | -5 % |
| Liikevoitto | 127,244 | 124,382 | -2,9 | -2 % |
| Omaisuuden myynnin tulos | 1,25 | 6,15 | 4,9 | 392 % |
| osingot | 500 | 1520 | 1020,0 | 204 % |
| Voitto ennen maksua% | 128,994 | 132,052 | 3,1 | 2 % |
| % joukkovelkakirjoista | 11,2 | 11,2 | 0,0 | 0 % |
| % pitkäaikaisesta velasta | 3,2 | 2,4 | -0,8 | -25 % |
| % lainasta | 1,08 | 1,56 | 0,5 | 44 % |
| Voitto ennen veroja | 113,5 | 116,9 | 3,4 | 3 % |
| NPP | 34,1 | 35,1 | 1,0 | 3 % |
| Hätätila | 79,4 | 81,8 | 2,4 | 3 % |
Tuloslaskelman horisontaalinen analyysi osoittaa, että tilikauden liikevaihto kasvoi 17% ja bruttotulot - vain 7%. Ei-toivottu muutos johtui materiaalikustannusten (24%) ja tuotantokustannusten (28%) kasvusta. Liikevoitto laski 2% johtuen huomattavista (56%) hallintokustannusten noususta. Kustannusten noususta huolimatta nettotulos kasvoi lähes 3% johtuen korkomaksujen laskusta ja ydinliiketoimintaan kuulumattomien toimintojen (omaisuuden myynti) voiton kasvusta.
Mitä muuta etsiä
Horisontaalinen analyysi, jonka esimerkki esitettiin aiemmin, antaa sinun tehdä yleisiä johtopäätöksiä organisaation taloudellisesta tilanteesta. Varojen rakenteen muutoksen syiden määrittämiseksi oikein on tutkittava edelleen lomaketta nro 5. Aineettoman hyödykkeen, kuten ”WIP”, lisääntyminen tarkoittaa resurssien siirtämistä keskeneräisiin rakennushankkeisiin. Tämä vaikuttaa kielteisesti organisaation nykytilaan. Pitkäaikaiset rahoitusinvestoinnit osoittavat sijoitustoiminnan lisääntyneen. Sen tulisi arvioida edelleen osake- arvopapereiden likviditeettiä, kannattavuutta ja riskiä.
Saatavuus ensimmäisessä tasapaino-osa patentit ja lisenssit heijastavat epäsuorasti henkisen omaisuuden rahoitusta. Yksityiskohtainen analyysi aineettomien hyödykkeiden käytöstä on tärkeä johdolle. Sitä ei voida suorittaa pelkästään taseen mukaisesti. Muun tyyppiset raportoinnit olisi lisättävä.
