U modernom svijetu ljudi sve više razmišljaju o tome kako poboljšati svoje materijalno stanje. Za to nije potrebno raditi dugi niz godina u običnom radu. Ulaganje je isplativ način zarade, za što je potrebno uložiti minimalni napor. Međutim, treba razumjeti da je ulaganje alat koji ne radi uvijek za ulagača. Da ne biste pogriješili, trebali biste se detaljno upoznati s ovom temom.
Definicija pojma
Ulaganja su dugoročna ulaganja na području države i šire. Provode se s ciljem stvaranja prihoda, primjene inovativnih tehnologija u procesu proizvodnje, kao i stvaranja novih i poboljšanja postojećih poduzeća.
Ulaganje je izvrstan način za ostvarivanje pasivnog dohotka. Istodobno, postoji veliki broj mogućnosti ulaganja, od kojih svaka ima svoje prednosti i mane.
Glavne vrste ulaganja
Dugoročna financijska ulaganja klasificiraju se prema vrstama:
- Rizična ulaganja. Predstavlja se u obliku novih izdanja dionica koje se stvaraju u područjima aktivnosti sa značajnim rizikom. Ulaganja ove vrste ulažu se u projekte koji nisu međusobno povezani ako je potrebno kako bi se brzo vratila sredstva.
- Ravno. Depoziti usmjereni prema ovlaštenom kapitalu subjekata kako bi stekli prava za upravljanje njima i ostvarili dobit.
- Ulaganje u portfelj. Podrazumijeva formiranje portfelja koji se sastoji od različitih vrijednosti ulaganja. U ovom slučaju možete kupiti vrijednosne papire i drugu imovinu.
- Rente. Predstavljaju investicije koje su profitabilne u određenim vremenskim razdobljima. Uglavnom su to doprinosi za mirovinske i osiguravajuće fondove.
Također biste se trebali upoznati s unutarnjim i vanjskim ulaganjima.
Domaća ulaganja
Domaća dugoročna financijska ulaganja dijele se na sljedeće vrste:
- Financijska. Pretpostavimo kupnju vrijednosnih papira raznih vrsta, kao i bankovne depozite na depozitni računi na kamate.
- Realne investicije su kapitalne investicije. Novac se ulaže u proširenje proizvodnje i kapitalnu izgradnju.
- Inteligentni. Doprinosi ove vrste uključuju profesionalni razvoj stručnjaka i stvaranje inovacija.
Vanjska ulaganja
Strane investicije dijele se na sljedeće vrste:
- Portfolio. Omogućuju investitoru pravo na dobit od stečenih vrijednosnih papira stranih tvrtki.
- Ravno. Omogućite ulagaču mogućnost da vrši apsolutnu kontrolu nad aktivnostima strane kompanije.
Strano ulaganje se ne razlikuje značajno od domaćeg ulaganja. Predmeti takve vrste su pregovarački i glavni intelektualni kapital vrijednosti i vrijednosni papiri.
Ostale vrste ulaganja
Vrijedno je razmotriti sljedeće vrste ulaganja u smjeru djelovanja:
- Početni.
- Gospodarska ulaganja za proširenje proizvodnje.
- Ulaganja za zamjenu osnovnih sredstava.
- Ulaganja u diverzifikaciju.
- Reinvesticija, koja uključuje nabavu novih osnovnih sredstava poduzeća.
Potreba za ulaganjima uglavnom se javlja u početnoj fazi stvaranja poduzeća. Postojeće tvrtke imaju priliku investirati kako bi kupile opremu za širenje proizvodnje.Ovakva ulaganja su atraktivna jer omogućuju dodatnu prodaju više dobiti. Možete i financirati poboljšanje zastarjele opreme. Komercijalni profit povećat će se uz značajne troškove usmjerene na promociju proizvoda na tržištu.
Investicijsko planiranje
Investicijsko planiranje uključuje izradu predviđanja o najučinkovitijoj investiciji u vrijednosne papire, prirodne resurse, opremu, zemlju i drugu imovinu.
Za upravljanje poduzećem planiranje ulaganja je vrlo važan zadatak. U ovom slučaju trebaju se uzeti u obzir svi aspekti ekonomske aktivnosti organizacije. Liječite ih stopa inflacije porezni uvjeti, izgledi za razvoj tržišta, uvjeti okoliša, raspoloživost materijalnih resursa i strategija stvorenog financijskog projekta.
Investicijsko planiranje obavlja sljedeće zadatke:
- Utvrđivanje potrebe za provedbom investicijskih resursa.
- Potražite metode koje omogućuju privlačenje ulaganja.
- Razmatranje odnosa s investitorima.
- Procjena naknada za izvore financiranja projekata.
- Formiranje financijskog izračuna učinkovitosti ulaganja uzimajući u obzir povrat sredstava koja su dana na zajam.
- Izrada poslovnog plana za projekt, neophodnog za demonstraciju potencijalnim investitorima.
Vrijedi napomenuti da je jedan od najvažnijih poslovnih zadataka bilo kojeg poduzeća isplativo ulaganje financijskih sredstava. Štoviše, trebao bi donijeti maksimalan profit.
Investicijska politika
Pomoću investicione politike možete odrediti prioritetna područja za ulaganje slobodnog kapitala. Ovisiće se o rastu proizvodnje, učinkovitosti poduzetničkog djelovanja i raspodjeli troškova.
Do danas je pretežni iznos sredstava poduzeća raspoređen na objekte kapitalne izgradnje i socijalne infrastrukture. To znači da će resursi pružiti pojačanu reprodukciju osnovnih sredstava. To uključuje novu izgradnju, obnovu postojećih poduzeća, kao i tehničku ponovnu opremu.
Ako projekt kapitalna investicija ako ih nema, najbolja opcija bila bi pohranjivanje gotovine na depozit kod pouzdane banke. Također možete kupiti kontrolni udio u kompaniji s perspektivom razvoja. Tako će se moći izravno utjecati na funkcioniranje ove organizacije, što će od toga dobro profitirati.
Ulaganja i porezi
Kada investirate, trebali biste saznati koje poreze morate platiti. Vrijedi napomenuti da je prihod koji investicije donose kao porez. Općenito, u pogledu dugoročnih financijskih ulaganja primjenjuje se porez na dohodak od 13%. Primjenjuje se na pojedince koji su stanovnici Ruske Federacije. Za neplaćanje ovog poreza pri obavljanju investicijskih aktivnosti predviđena je kaznena odgovornost koja podrazumijeva zatvorsku kaznu do tri godine.
Bez obzira na odabrane financijske instrumente, dobit će se utvrđivati u porezu na dohodak. Međutim, u svakom slučaju postoje neke nijanse. Izuzetak se mogu nazvati bankovni depoziti ako je njihova stopa niža od diskontne stope Centralne banke s dodatkom pet posto. Međutim, ovo je stanje prilično rijetko.
Klasifikacija pokazatelja uspješnosti ulaganja
Za odlučivanje o izvedivosti ulaganja u međunarodnu praksu koristi se nekoliko pokazatelja. Mogu se podijeliti u dvije skupine. Prvi uključuje sljedeće pokazatelje, koji su identificirani na temelju primjene koncepta diskontiranja:
- neto sadašnja vrijednost;
- indeks popusta;
- rok povrata ulaganja, uzimajući u obzir diskontnu stopu;
- stopa povrata ulaganja;
- maksimalni odljev novca.
Upotreba koncepta diskontiranja nije prikladna za sljedeće pokazatelje:
- rok povrata financijskih ulaganja;
- indeks profitabilnosti;
- Podaci o profitabilnosti
- neto dobit;
- indeks profitabilnosti.
Da biste ispravno procijenili ulaganja, možete koristiti nekoliko metoda.
Metode ocjene uspješnosti
Za utvrđivanje učinkovitosti ulaganja mogu se koristiti različite tehnike i metode. Mogu se podijeliti u tri glavne skupine:
- Procjena učinkovitosti ulaganja korištenjem omjera novčanog dohotka i troškova.
- Učinkovitost ulaganja utvrđuje se nakon analize financijskih izvještaja.
- Metode koje se temelje na teoriji vremenske vrijednosti novca.
Uz njihovu primjenu, može se provesti investicijska analiza učinkovitosti projekata. Tako se vrši procjena i usporedba atraktivnosti ulaganja, a također se određuje hoće li biti razvoja investicija. Pojedinačni objekti i programi također se ocjenjuju.
Osim toga, postoje tri vrste procjene uspješnosti:
- ekonomska;
- financijski;
- proračun.
Ekonomska procjena učinkovitosti uključuje dobivanje razlike između dobiti i troškova, ne uzimajući u obzir definiciju financijskih rezultata za sudionike projekta. Ova se opcija uglavnom koristi za projekte. nacionalna ekonomija za proizvodne grupe ili regije.
U slučaju primjene financijske procjene utvrđuju se rezultati projekta za osobe koje u njemu sudjeluju. Temelji se na procijenjenoj stopi povrata koja je dovoljna za sve subjekte. Ova metoda ne uključuje računovodstvo drugih posljedica ulaganja sredstava.
Procjena uspješnosti proračuna može pokazati financijske posljedice ulaganja u različite proračune. Određuje iznos ulaganja, kao i procijenjeni omjer troškova, poreza i naknada. Indikatori ove vrste predstavljaju razliku između poreza i troškova za određenu razinu proračuna, što ovisi o provedenom projektu.
Metode analize ulaganja provode se ovisno o vrsti procjene. Tradicionalne metode mogu se kombinirati s onima temeljenim na konceptu popusta. U prvom slučaju provodi se izračun takvih pokazatelja kao stope povrata i roka povrata ulaganja.
Izračun ROI-a
Prilikom privlačenja investicija potrebno je izračunati njihovu profitabilnost. To je posebno važno za investitore koji razmatraju veliki broj projekata. Hoće li im biti isplativo, možete saznati pomoću posebne formule. Uključuje izračunavanje ROI-a, koji je omjer prinosa na ulaganje. Da biste to učinili, morate dobiti razliku između troškova prodaje i akvizicije, rezultirajući broj podijeliti s nabavnom cijenom, dodajući maržu profita i množenje sa 100%.
Izračun profitabilnosti omogućuje vam određivanje povrata ulaganja u fazi razmatranja projekta. Također biste trebali obratiti pažnju na investicije godine, koje su privukle velik broj tvrtki, fizičkih i pravnih osoba spremnih uložiti raspoloživa sredstva. Oni su u stanju učiniti osobu financijski neovisnom. Međutim, ne zaboravite da je ulaganje alat koji ne donosi uvijek profit. Da bi se izbjegao gubitak sredstava, potrebno je ozbiljno shvatiti pitanje odabira projekta.
