Srećom, u današnjim tržišnim uvjetima možete ostvariti svoj dugogodišnji san - otvoriti neku tvornicu o kojoj ste toliko dugo sanjali. Pa, tko će sve to financirati? Danas ćemo razgovarati o tome.
Koncept investicijskog zajma
Svaka manje ili više velika poslovna banka sastavna je institucija modernog poslovanja, pa su financijske institucije aktivno uključene u oblikovanje ekonomske osnove mnogih poduzeća koristeći svoje alate.
Jedna od takvih poluga je investicijski zajam, koji predstavlja određeni iznos sredstava posuđenih kapitalom namijenjenih za razvoj poslovanja i osiguranih povratom i plaćanjem obračunatih kamata. Proces je složen, integriran i zasnovan na nekoliko principa odnosa između dužnika i zajmodavca:
- Prilikom sklapanja transakcije, poslovna banka obraća posebnu pozornost ne na financijsko stanje zajmoprimca, već na njegove namjere za ulaganjem.
- Kamata na investicijskom zajmu trebala bi biti znatno manja od procijenjene dobiti od projekta.
- Hitnost zajma utvrđuje se ovisno o razdoblju povrata ulaganja.
- Ponekad banka određuje mirovanje za naknadu u kojem se plaćaju samo kamate.
Što mogu uzeti takav zajam
Jasno je da se svaka ideja poduzetnika ne može nazvati dugoročnim profitabilnim projektom, pa ponekad financijske institucije ne vide perspektivu i isplativost u isplati posuđenih sredstava.
No, u pravilu se daje investicijski zajam za izgradnju raznih vrsta proizvodnih pogona koji su naknadno namijenjeni za svu materijalno-tehničku opremu, transport i proizvodnju poljoprivrednih ili prehrambenih proizvoda.
Osim toga, ulaže se i u izgradnju objekata koji nisu namijenjeni industrijskoj proizvodnji. To mogu biti bilo koje vrste stambenih i komunalnih fondova, socijalne i medicinske ustanove.
Financijske institucije mogu također osigurati plaćeno financiranje izgradnje i obnove različitih elemenata start-up kompleksa, čije su aktivnosti usmjerene na napajanje stanovništva ili zaštitu okoliša.
Općenito, banka sama ima pravo odlučiti hoće li osigurati sredstva zajmoprimcu - čak i ako svrha zajma nije u opće prihvaćenim okvirima.
Sudionici transakcija
Pogrešno je vjerovanje da je investicijski zajam transakcija između poslovnog subjekta i dužnika. Pored njih, postoji nekoliko posrednih veza i neizravnih sudionika. Dakle, oni se mogu svrstati prema određenim kriterijima:
- izravni zajmodavci - oni zapravo pružaju novac za novi projekt;
- osim toga, postoje ulagači koji ta sredstva prenose u banku ako smatraju da je ideja isplativa;
- kupci su oni ljudi koji trebaju ovu ili onu konstrukciju provesti;
- programeri - osobe koje projekt izravno izvode iz zaklade;
- dobro, a gdje bez osiguravajućih društava i jamstvenih fondova koji rade posao svih - osiguravaju i garantiraju povrat depozita.
Struktura zajma
Investicijski zajam za projekt složen je složen postupak, pa ga možemo podijeliti na popis međusobno povezanih elemenata, koji zajedno čine jedinstven koherentan proces.
Drugim riječima, financijska institucija sastavlja ugovor koji uključuje:
- osiguravanje sredstava;
- odbitak kamate za upotrebu;
- rok zajma.
Sve ove stavke u cjelini za poslovni subjekt su zauzvrat dio glavne financijske i gospodarske aktivnosti. Dakle, za neke je ovaj postupak samo još jedan zajam, ali netko to vidi kao priliku za ostvarenje svojih snova.
Faze investicijskog projekta
Govoreći o realizaciji dragocjenih ideja poduzetnika u životu, u čemu će mu pomoći investicijski zajam, razmotrimo cijeli ciklus ovog procesa.
Dakle, prva faza u kojoj pada bilo koja velika ideja poslovnog subjekta je predinvesticija. Još nije donesena odluka, stručnjaci jednostavno istražuju tržište, njihove mogućnosti, prijetnje konkurenata i izvedivost samog projekta.
Ako se ideja odobri, započinje faza ulaganja. U tom se razdoblju uspostavljaju organizacijski i pravni temelji za postojanje predloženog projekta, kupuju se različiti tehnološki elementi, naručuju se građevinske usluge, kupuje građevinsko zemljište, zapošljava osoblje. A gdje se bez natječaja i drugih kupovina - prijave za sudjelovanje podnose, zaključuju se ugovori. Kao rezultat toga, projekt započinje.
Pa, posljednja faza je proizvodnja, ili kako se još naziva - operativna. Ovdje je sve jednostavno - projekt funkcionira i postupno počinje donositi dugo očekivanu dobit.
Zašto ne bez kredita?
U modernim tržišnim uvjetima, vrlo je teško regulirati vlastita sredstva u pravom iznosu i kanalu, pa često postoji privremena razlika između kretanja novčanih tokova, koji nastaje kao rezultat modernih uvjeta plaćanja i opskrbe. Stoga, ako su vlastiti fondovi napredovali u proizvodnji, tvrtka se jednostavno neće moći isplatiti zbog kašnjenja plaćanja od strane kupaca.
Pa, zajam za bankarske investicije, sa svoje strane, predstavlja određenu polugu ekonomskog utjecaja na promet sredstava, jer pridonosi ekonomskom režimu u proizvodnji, koji je povezan s potrebom plaćanja kamate i dijela posuđenog iznosa.
Osim toga, kamate se uvijek obračunavaju prije oporezivanja, pa se u računovodstvu uključuju u bruto troškove, dok se dividende uzimaju iz neto dobiti, pa u tom pogledu postoji korist za poslovni subjekt.
Porezni kredit od ulaganja (ne treba brkati s bankom)
Budući da govorimo o investicijskim projektima, došlo je vrijeme da se prisjetimo koju funkciju u ovom procesu obavlja državna fiskalna služba.
Porezni kredit na investicije pruža se za lokalne obveze i porez na dobit i predstavlja tzv. Kašnjenje u plaćanju obveza prema državnom proračunu. Jasno je da nije samo tako, a za to još trebate dobiti temelj.
Dakle, prema važećem zakonodavstvu, poslovni subjekti koji se bave sljedećim aktivnostima prihvaćaju se u razmatranje pri odlučivanju o takvim pogodnostima:
- uvesti inovativne tehnologije;
- obavljati istraživački rad;
- ispunjavaju društveno-ekonomski poredak od nacionalnog značaja.
Rok plaćanja poreznog kredita može biti najviše pet godina.
Je li to tako profitabilno kako se čini?
Ako poduzetnik ima sve u redu s neto dobiti, a postoji barem donekle, tada ne biste trebali ni izmišljati razloge da biste odgodili plaćanje državnih obveza.
Ali ako stvari nisu tako dobre, a troškovi poduzeća već počinju premašiti dobit, tada je investicijski porezni kredit u ovoj situaciji vrlo dobro rješenje. Što je za to potrebno? Samo izjavite da vaš poslovni subjekt uvodi bilo kakve inovacije ili se bavi istraživačkim aktivnostima.
Ali opet, postoje zamke u ovom pitanju: ako nakon dogovorenog grejs perioda još uvijek nema ništa za plaćanje poreza, morat ćete dati državnu imovinu koja je ostavljena kao kolateral.
