Financijska imovina. Omjer financijske imovine

Jedan od najvažnijih izvora informacija prema kojem se u organizaciji donose određene upravljačke odluke je financijsko izvještavanje. Podaci navedeni u njemu koriste se za provođenje studije o poduzeću. Tijekom nje procjenjuju se financijska imovina i obveze poduzeća. Trošak po kojem se odražavaju u bilanci ima značajan utjecaj na donošenje određenih administrativnih odluka. Provest ćemo daljnju financijsku analizu imovine tvrtke.

Opće informacije

Ključna financijska imovina uključuje:

1. Novac na ruke.
2. Depoziti.
3. Depoziti u bankama.
4. Provjere.
5. Ulaganja u vrijednosne papire.
6. Vlasništvo kontrolnih društava trećih strana.
7. Portfeljna ulaganja u vrijednosne papire drugih poduzeća.
8. Obveze drugih tvrtki da plaćaju isporučene proizvode (komercijalni zajmovi).
9. Dionice ili udjeli u drugim društvima.

Glavni financijska imovina omogućuju vam da u obrascu okarakterizirate vrijednosti imovine tvrtke novčani tok i alate koji joj pripadaju. Ova kategorija uključuje:

1. Nacionalna i strana valuta.
2. Potraživanja u bilo kojem obliku.
3. Dugoročna i kratkoročna ulaganja.

iznimke

Ova kategorija ne uključuje proizvodne rezerve i neka sredstva (nepokretna i nematerijalna). Financijska imovina podrazumijeva valjano pravo na primanje novca. Posjedovanje ovih elemenata tvori mogućnost primanja sredstava. Ali budući da ne ostvaruju podobnost, oni su isključeni iz kategorije.

uprava

Upravljanje financijskom imovinom provodi se u skladu s više principa. Njihova provedba osigurava učinkovitost poduzeća. Ti principi uključuju:

1. Osiguravanje interakcije sheme upravljanja imovinom s cjelokupnim administrativnim sustavom organizacije. To bi trebalo biti izraženo u uskom odnosu prvog elementa sa zadacima, računovodstvom, operativnim aktivnostima poduzeća.
2. Omogućavanje više varijante i fleksibilno upravljanje. Ovo načelo podrazumijeva da u procesu pripreme administrativnih odluka o stvaranju i naknadnoj upotrebi sredstava u investicijskom ili operativnom procesu treba razviti i alternativne opcije unutar prihvatljivih granica kriterija koje je odobrilo društvo.
3. Osiguravanje dinamičnosti. To znači da u procesu izrade i provedbe odluka u skladu s kojima će se financijska imovina organizacije koristiti, utjecaj promjena vanjskih čimbenika tijekom vremena u određenom tržišnom sektoru.
4. Usredotočite se na postizanje strateških ciljeva tvrtke. Ovo načelo podrazumijeva da se učinkovitost određenih odluka mora provjeriti u skladu s glavnim ciljem poduzeća.
5. Pružanje sistemskog pristupa. Pri donošenju odluka upravljanje imovinom treba promatrati kao sastavni element cjelokupnog administrativnog sustava. Omogućuje razvoj međusobno ovisnih opcija za provedbu određenog zadatka. Potonji su, s druge strane, povezani ne samo s administrativnim sektorom poduzeća. U skladu s ovim odlukama, osniva se financijsko sredstvo koje se zatim koristi za proizvodnju, marketing i upravljanje inovacijama.

cijena

U izravnom obliku, financijska imovina procjenjuje se nakon mjera za prikupljanje podataka, ispitivanja prava, istraživanje tržišta, proučavanje izvješćivanja i prognoze razvoja poduzeća. Tradicionalna metoda određivanja vrijednosti formira se u skladu s nabavnom ili proizvodnom cijenom umanjenom za amortizaciju. Ali u situacijama kada postoji fluktuacija pokazatelja (pad ili porast), trošak sredstava može imati niz nedosljednosti. U vezi s tim, financijsko sredstvo se periodično revalorizira. Neka poduzeća provode ovaj postupak jednom u pet godina, a druga svake godine. Postoje tvrtke koje to nikad ne rade. Međutim, procjena vrijednosti imovine je kritična. Manifestira se uglavnom:

1. Poboljšanje učinkovitosti administrativnog sustava poduzeća.
2. Utvrđivanje vrijednosti poduzeća tijekom prodaje (u cijelosti ili djelomično).
3. Tvrtke za restrukturiranje.
4. Izrada plana za budući razvoj.
5. Utvrđivanje solventnosti poduzeća i vrijednosti osiguranja u slučaju zajma.
6. Utvrđivanje iznosa oporezivanja.
7. Donošenje utemeljenih administrativnih odluka.
8. Utvrđivanje vrijednosti udjela u prodaji vrijednosnih papira društva na burzi.

Važne kategorije

Financijska imovina smatra se ulaganjem u instrumente drugih poduzeća. Djeluje i kao ulaganje u transakcije koje u budućnosti osiguravaju primanje drugih sredstava pod potencijalno povoljnim uvjetima. Financijsko sredstvo koje osigurava pravo traženja budućeg novca sporazumno je:

• Potraživanja.
• Potraživanja
• Iznosi duga po kreditima i potraživanjima za obveznice.

Uz to, suprotna strana stječe određene financijske obveze. Oni sugeriraju potrebu plaćanja u budućnosti.

Omjer financijske imovine

U istraživanju izvještavanja i proučavanju rezultata gospodarske aktivnosti poduzeća koristi se niz pokazatelja. Podijeljeni su u pet kategorija i odražavaju različite aspekte stanja tvrtke. Dakle, postoje koeficijenti:

1. Likvidnost.
2. Održivost.
3. Profitabilnost.
4. Poslovna aktivnost.
5. Učinak ulaganja.

Neto tekuća financijska imovina

Oni su potrebni za održavanje financijske stabilnosti tvrtke. Omjer neto kapitala odražava razliku između kratkotrajne imovine i kratkoročnog duga. Ako prvi element premašuje drugi, možemo reći da tvrtka ne samo da može otplatiti dug, već također ima priliku formirati rezervu za daljnje širenje svojih aktivnosti. Optimalni pokazatelj obrtnog kapitala ovisit će o specifičnostima poduzeća, njegovoj razmjeri, obujmu prodaje, stopi prometa rafinerije, potraživanjima. Zbog nedostatka ovih sredstava, tvrtki će biti teško pravovremeno otplatiti dugovanja. Uz značajan višak neto tekuće imovine nad optimalnom razinom potražnje, oni govore o neracionalnom korištenju resursa.

Pokazatelj neovisnosti

Niži je taj omjer, više kredita ima tvrtka i veći je rizik od nesolventnosti. Također, ovaj pokazatelj ukazuje na potencijalnu opasnost da tvrtka ima nedostatak novca. Pokazatelj koji karakterizira ovisnost poduzeća o vanjskim kreditima tumači se uzimajući u obzir njegovu prosječnu vrijednost za ostale industrije, pristup tvrtke dodatnim izvorima dužničkih sredstava i specifičnosti trenutnog proizvodnog ciklusa.

Pokazatelj profitabilnosti

Taj se koeficijent može naći za različite elemente financijskog sustava poduzeća. To posebno može odražavati sposobnost poduzeća da osigura dovoljan iznos prihoda u odnosu na tekuću uporabljenu imovinu. Što je taj pokazatelj veći, to se učinkovitije koriste sredstva.Stopa povrata ulaganja određuje broj novčanih jedinica koje je poduzeću trebalo da ostvari jednu rubu dobiti. Ovaj se pokazatelj smatra jednim od najvažnijih pokazatelja konkurentnosti.

Ostali kriteriji

Omjer prometa odražava efikasnu uporabu imovine u poduzeću, bez obzira na izvore iz kojih dolazi. Pokazuje koliko se puta tijekom godine dogodi potpuni ciklus cirkulacije i proizvodnje, što donosi odgovarajući rezultat u obliku dobiti. Ovaj je pokazatelj industrija različit. Zarada po dionici djeluje kao jedan od najvažnijih pokazatelja koji utječe na tržišnu vrijednost poduzeća. Odraz je udjela neto prihoda (u novcu) koji pada na običan vrijednosni papir. Omjer cijene dionice i dobiti pokazuje broj novčanih jedinica koje su sudionici spremni platiti po rublja dohotka. Pored toga, ovaj omjer odražava koliko brzo ulaganja u vrijednosne papire mogu donijeti zaradu.

CAMP model procjene

Djeluje kao teorijska osnova za neke financijske tehnologije koje se koriste u upravljanju rizicima i povratima za dugoročna i kratkoročna ulaganja u dionice. Glavni rezultat ovog modela je stvaranje odgovarajućeg omjera za ravnotežno tržište. Najvažnija točka u shemi je da investitor u postupku odabira mora uzeti u obzir ne sav rizik dionica, već samo nediverzibilni ili sustavni. CAMP model uzima u obzir profitabilnost vrijednosnog papira uzimajući u obzir opće stanje na tržištu i njegovo ponašanje općenito. Druga početna pretpostavka sheme je da investitor donosi odluku, uzimajući u obzir samo rizik i očekivanu profitabilnost.

Osnovne pretpostavke

CAMP model temelji se na sljedećim kriterijima:

1. Glavni čimbenici u procjeni investicijskog portfelja su procijenjena profitabilnost i standardno odstupanje za vrijeme vlasništva.
2. Pretpostavka nezasićenosti. Sastoji se u činjenici da će se prilikom izbora između jednakih portfelja prednost dati onom za koji je karakteristična veća profitabilnost.
3. Pretpostavka isključenja rizika Sastoji se u činjenici da pri odabiru iz jednakih portfelja investitor uvijek bira onaj s najmanjim standardnim odstupanjem.
4. Sva imovina je beskonačno djeljiva i apsolutno likvidna. Uvijek se mogu prodati po tržišnoj vrijednosti. U tom slučaju investitor može kupiti samo dio vrijednosnih papira.
5. Transakcijski porezi i troškovi beskonačno su mali.
6. Investitor ima priliku posuditi i pozajmljivati ​​bez rizika.
7. Razdoblje ulaganja je isto za sve.
8. Podaci su odmah dostupni investitorima.
9. Stopa bez rizika jednaka je za sve.
10. Ulagači podjednako cijene standardna odstupanja, očekivani povrat i zalihe dionica.

Suština ovog modela je ilustrirati usku povezanost stope prinosa i rizika financijskog instrumenta.