Učinkovitost organizacije odražava krajnji rezultat korištenja resursa za određeno vremensko razdoblje. Karakterizira ih povećana produktivnost, kvaliteta kapaciteta i materijala. Apsolutni i relativni pokazatelji. Prve uključuju varijable dobiti i drugih troškova. Drugo je isplativost. U svrhu analize, izračunati podaci uspoređuju se s planiranim ili s pokazateljima za prethodna razdoblja.
suština
Profitabilnost je opći pokazatelj koji karakterizira aktivnosti organizacije omjerom troškova i profita. Na konačni rezultat utječu unutarnji (organizacijski) i tržišni uvjeti. Prva skupina uključuje dinamiku produktivnosti, tehničke karakteristike opreme, način organiziranja rada itd. Vanjski čimbenici uključuju cijenu resursa koje poduzeće koristi za proizvodnju proizvoda i troškove gotovog proizvoda.
Povećanje profitabilnosti prati ubrzanje trgovine, smanjenje troškova, povećanje prodajnih cijena. Zapadni ekonomisti vjeruju da su kapitalni intenzitet, kvaliteta proizvoda, udio tvrtke u segmentu i drugi pokazatelji također od velikog značaja.
Povrat imovine
Pokazatelj učinkovitosti korištenja izvora financiranja odražava koliko je novca od dobiti uloženo u zgrade, opremu, gotove proizvode:
R ak = (Neto dobit (PE) / Prosječna godišnja vrijednost sve imovine) x 100%.
Zavisno se izračunava operativna učinkovitost proizvodnih sredstava i kratkotrajne imovine.
Povrat sredstava = PE x 100% / Ponderirani prosječni trošak osnovnih sredstava.
P o = PE x 100% / Ponderirani prosječni troškovi OA.
Razmotrite primjer analize pokazatelja.
| podaci | plan | činjenica | odstupanje |
| 1. Neto dobit | 1860 | 1980 | +120 |
| 2. Prosječni trošak OS-a | 15090 | 15590 | +500 |
| 3. Prosječni trošak nematerijalne imovine | - | 110 | +110 |
| 4. Prosječni troškovi OA | 5530 | 5920 | +390 |
| 5. Ukupna imovina (2 + 3 + 4) | 20620 | 21620 | +1000 |
| Profitabilnost = (1) / (5) | 9,02 | 9,16 | +0,14 |
Omjer troškova i učinkovitosti povećan je za 0,14 boda. Nakon provođenja faktorske analize, možemo zaključiti da je sljedeće utjecalo na rast:
- povećanje dobiti: 120/21620 x 100% = + 0,56 bodova;
- promjena vrijednosti imovine: + 0,56 - (+0,14) = -0,42 boda.
Odnosno, učinkovitost upotrebe imovine povećala se zbog rasta dobiti.
Učinkovitost kapitala
Povrat ulaganja pokazuje kvalitetu korištenja sredstava uloženih u organizaciju. Izračunava se po formuli:
P i = Dobit prije oporezivanja / (Bilanca - Kratkoročne obveze) x 100%.
Povrat na kapital (SC) pokazuje koliki profit pada na jedinicu kapitala organizacije:
P ck = PE / CK x 100%.
Poduzeće ima smisla primati zajmove ako se povećava efikasnost kapitala nakon što se ulože dodatna sredstva. Zajmodavci i vlasnici organizacije očekuju budući prihod od uloženih sredstava. Iz perspektive prve, stopa povrata posuđenih sredstava izražena je sljedećom formulom:
R zk = kamata na kredite / (dugoročni + kratkoročni krediti) x 100%.
Dioničari različito izračunavaju svoju profitabilnost:
R zk = PE / posuđeni kapital x 100%.
Učinkovitost korištenja ukupnog iznosa kapitala izračunava se formulom:
P cap = (Trošak posudbe + PE) / Valuta (ukupno) stanje x 100%.
promjene
Isplativost poduzeća može se analizirati usporedbom pokazatelja učinkovitosti korištenja imovine i kapitala.Povrat na kapital povećava se ako se povećava udio potraživanja. Razlika između ova dva pokazatelja tvori učinak financijske poluge. Ako se dobit povećava korištenjem zajmova, tada je prinos na aktivu, umanjen za kamate na kredite, veći od nule. U takvim slučajevima kažu da profitabilnost zajma pokriva troškove njegovog korištenja.
rame financijska poluga - ovo je udio posuđenih sredstava u ukupnom iznosu obveza. Struktura formiranja novčanih izvora organizacije smatra se optimalnom ako postoji maksimalno povećanje profitabilnosti osiguravajućeg društva s prihvatljivom razinom rizika.
Sastav prihoda i troškova proizvodnje također utječu na dinamiku profitabilnosti. Ako volumen prodaje raste, a asortimanom dominiraju profitabilni proizvodi, tada će se povećati učinkovitost. Unutarnji čimbenici također uključuju kvalitetu proizvoda, ritam isporuka i proizvodnje i brzinu papirologije. Tvrtka može utjecati na ove pokazatelje neovisno. Ali troškove sirovina, poštivanje uvjeta ugovora, prevladavajući oblici nagodbe, dodatne troškove koji mogu nastati zbog neusklađenosti s uvjetima opskrbe, organizacija ne može kontrolirati.
Kvalitativna analiza procjene profitabilnosti uključuje praćenje:
- dinamika omjera troškova i prihoda;
- izvori stvaranja neto dobiti;
- strukture administrativnih, komercijalnih, operativnih i drugih troškova;
- provođenje faktorske analize formiranja svakog pokazatelja (brzi rast profitabilnosti prodaje može se formirati i zbog velike marže i kao rezultat optimizacije strukture troškova).
Povrat od prodaje
Profitna stopa = prihod od prodaje / Bruto marža x 100%.
Povrat od prodaje prikazuje udio prihoda u prihodu. Ako pokazatelj opada u dinamici, to ukazuje na nisku konkurentnost proizvoda, smanjenje potražnje. Uz stalnu strukturu prodaje, profitabilnost prodaje ovisi o cijenama i razini troškova. Kvalitativno povećanje profitabilnosti postiže se povećanjem prvog pokazatelja uslijed smanjenja drugog. Da bi se to postiglo, organizacija se mora usredotočiti na tržišne uvjete, sustavno regulirati cijene, kontrolirati troškove proizvodnje, pregledati i ažurirati asortiman.
Pokazatelji ekonomičnosti
Profitabilnost od aktivnosti može se izračunati formulom:
Profitabilnost prodaje = izvanredno stanje / Trošak prodaje x 100%.
Isti se pokazatelj može izračunati različito:
P prod = Bruto dobit / trošak x 100%.
U brojnik možete staviti prihod od prodaje. Tada će formula odražavati razinu dobiti poduzeća od jednog rublja utrošenog na proizvodnju proizvoda. Ovaj se pokazatelj može izračunati kao cjelokupna organizacija, a za pojedine jedinice, vrste robe. U drugom slučaju koristi se sljedeća formula:
P ol = (cijena - trošak) / cijena x 100%.
Dinamika pokazatelja ovisi o:
- Struktura prodanih proizvoda. Povećanje udjela profitabilne robe doprinosi povećanju profitabilnosti.
- Povećanje troškova obrnuto utječe na učinkovitost proizvodnje.
- Rast cijena također povećava profitabilnost.
Drugi važan pokazatelj je ekonomičnost poslovanja. formula:
R op = Operativni prihod / Operativni troškovi x 100%.
Pokazuje koliko dobit pada na 1 rubu troškova.
Profitabilnost glavne djelatnosti odražava učinkovitost ne samo proizvodnih procesa, već i marketinga proizvoda.
Profitabilnost troškova = Dobit od prodaje / Ukupni troškovi x 100%.
Brojač uzima u obzir troškove prodane robe, komercijalne i administrativne troškove.
Sljedeći pokazatelj daje opću sliku učinkovitosti korištenja sredstava:
Profitabilnost = Ukupni troškovi / Količina prodanih proizvoda x 100%.
primjer
Prihod za 2014. iznosio je 3397,3 tisuća rubalja, trošak proizvodnje - 2609,4 tisuće rubalja. Bruto dobit od prodaje - 787,9 tisuća rubalja. Potrebno je utvrditi razinu isplativosti troškova za tekuće i buduće razdoblje, ako se zna da će u 2015. rast cijena proizvoda biti 26%, a za materijale - 37%.
Izračunavamo razinu profitabilnosti za tekuću godinu: (787,9 / 2609,4) x 100 = 30,2%.
Rast cijena utjecati će na troškove: 1,26 / 1,37 = 0,92.
Odredite planiranu razinu profitabilnosti: 0,302 - 1,302 x (1 - 0,92) = 19,7%.
Prag profitabilnosti
Kao što je prikazano gore, performanse se mogu izračunati pomoću nekoliko pokazatelja. Brojač formula je bruto, operativni, neto dobit, pa čak i prihod od prodaje. "Srednja osnova" prikazuje točku prijeloma, odnosno profitabilnost fiksnih troškova. Ona izračunava maksimalnu razinu poslovne aktivnosti na kojoj tvrtka ne prima prihode, ali također ne trpi gubitke:
Pr = omjer fiksnih troškova / bruto maržegdje je:
Sqm = (Prihod - Bruto dobit) / Prihod.
Tvrtka trpi gubitke ako su količine prodaje ispod granične razine profitabilnosti i obrnuto. S rastom količine prodaje fiksni troškovi po jedinici proizvoda se smanjuju, a varijable se ne mijenjaju. Prag rentabilnosti može se izračunati za cijeli asortiman i za pojedine vrste proizvoda.
proizvodnja
Organizacije koje se bave proizvodnjom proizvoda izračunavaju profitabilnost glavne djelatnosti:
Povrat troškova proizvodnje = (prihod - ukupni trošak) / ukupni trošak x 100%.
Ova formula uzima u obzir sve troškove poduzeća: kupnja materijala, poluproizvoda, isplata plaća radnicima, najamnina, komunalije, troškovi oglašavanja itd. U proizvodnji, sirovine i materijali najviše utječu na troškove. Efektivnost proizvodnje, čija je obračunska formula prikazana gore, pokazuje koliko će dobiti jedan rubelj uložen u trošak.
primjer
| pokazatelj | Organizacija 1 | Organizacija 2 |
| Prihod (u milijunima rubalja) | 1,5 | 2,4 |
| Ukupni trošak (milijuna rubalja) | 0,5 | 1,2 |
Pronađite dobit od prodaje kao razliku između prihoda i troškova:
1) 1,5 - 0,5 = 1 (milijuna rubalja);
2) 2,4 - 1,2 = 1,2 (milijuna rubalja).
U apsolutnom smislu, pokazatelji drugog poduzeća su viši. Ali to ne znači da djeluje učinkovitije. Izračunajte profitabilnost organizacija:
1) P1 = 1 / 0,5 x 100% = 200%;
2) P2 = 1,2 / 1,2 x 100% = 100%.
Očito je da je proizvodna isplativost prvog poduzeća veća, odnosno da organizacija djeluje 2 puta efikasnije.
zaključak
Profitabilnost je omjer dobiti i troškova organizacije. Točnije pokazuje stanje stvari u poduzeću, omogućava vam brzo reagiranje na promjene u situaciji. Profitabilnost se može izračunati kao cjelina za tvrtku, te za pojedine grane ili vrste proizvoda. Promjene pokazatelja treba pratiti, ne samo u apsolutnom iznosu, već i koristeći faktorsku analizu. Točka prijeloma izračunava se na temelju praga profitabilnosti.
