A befektetés bármely vállalkozási és egyéb típusú tevékenységekbe befektetett tőke, amelynek eredményeként jövedelmet kell generálni, vagy a szükséges hatást el kell érni. Válassza ki a befektetés jogi formáit. Ezeket tőkebevonásra és ezen tevékenység egészének elvégzésére használják. Szokásos, hogy szervezeti és átfogó megállapodásokat, befektetők közötti szerződéseket, valamint finanszírozási és forrásbevonási megállapodásokat tartalmaznak. A tőkebefektetés célja meghatározza a befektetés formáját.
A betétek hagyományos formái
A befektetés fő formái az érdekektől és motívumoktól, valamint a befektetők ösztönzőitől függnek. Három formát különböztetünk meg klasszikusan:
- Mercantile.
- Non-profit.
- Associates.
A Mercantile befektetések a befektető szavatolótőkéjét jelentik, amelynek célja nem társadalmi hatás elérése, hanem a lehető legtöbb profit megszerzése. A nonprofit szervezetek a merkantil befektetések bizonyos antipódjai, amelynek eredményeként társadalmi hatást kell elérni. A társult befektetések célja a befektető stratégiai prioritásainak elérése.
A létezés formái
Általánosan elfogadott a befektetési tőke három formájának megkülönböztetése:
- Pénzt.
- Anyag.
- Tulajdonjogok és egyéb értékek.
A készpénz magában foglalja a készpénzt, a célzott bankbetéteket és az értékpapírokat. A tőke kézzelfogható formája ingó vagy ingatlan. Ez utóbbi forma több kategóriába tartozik:
- Szellemi jogok (szerzői jog, szabadalom, know-how stb.)
- A természeti erőforrások (föld, víz, olaj, gáz stb.) Használati jogai.
- Egyéb értékek.
Van egy másik befektetési forma - pénzügyi jogok. Kevés azonban különbözteti meg azt a gazdasági irodalomban. Számos olyan jel létezik, amely szerint a befektetéseket osztályozzák.
Közvetlen és közvetett befektetések
A befektetésben való részvétel jellegétől függően a befektetéseket két típusra osztják: közvetlen és közvetett. A vonalak olyan üzleti műveleteket jelentenek, amelyek szerint a pénzeszközöket vagy vagyont a jogi személy alaptőkéjében helyezik el. Ezért a befektető jogi személy által kibocsátott vállalati jogokat kap. A közvetlen befektetésekbe beletartoznak azok a befektetések, amelyek tőkéje tíz és huszonöt százalék között van. Ezenkívül a közvetlen befektetés feljogosítja a befektetõt arra, hogy részt vegyen a társaságban zajló vezetési folyamatokban.
A közvetett befektetések, amelyeket portfólióbefektetéseknek is neveznek, magukban foglalják az értékpapírok megszerzését a pénzügyi közvetítőktől. A közvetítők által kapott pénzeszközöket befektetési objektumokba kell befektetni. A befektetett alapok kezelését közvetítők is végzik, akik ezt követően elosztják a nyereséget az ügyfelek között, akik befektetők. A befektető szerepe a közvetett befektetésben csak az értékpapírokból származó jövedelemszerzésből áll, anélkül, hogy részt vennénk a befektetés tárgyát képező vállalkozás vezetésében. A közvetlen, közvetett és a tőkebefektetések együttesen képviselik a pénzügyi befektetés három formáját.
Valós és pénzügyi befektetések
A tevékenység célja alapján a beruházásokat reális és pénzügyi részre osztják. Valódi - ez a tőke hozzájárulása az ingatlanokhoz. Az eszközök lehetnek mind tárgyi, mind immateriális eszközök. Az immateriális javakba történő befektetést innovatívnak is nevezhetjük.
A pénzügyi befektetés pénzügyi eszközökbe történő befektetés.Az értékpapírok a legtöbb esetben pénzügyi eszközök.
Befektetési idő
A beruházásnak kétféle formája van a finanszírozási időszak alapján:
- Rövid távon.
- Hosszú távú.
A rövid távú kötelezettségvállalás legfeljebb egy év. Ide tartoznak a rövid lejáratú betétek és a takaréklevelek.
Hosszú távú befektetések egy éven át. A nagyvállalatok négy típusra osztják őket:
- Egy évtől két évig.
- Kettő-három repül
- Három-öt éves.
- Több mint öt év.
Nagyon gyakran a középtávú finanszírozást is kiemelik a gazdasági irodalomban. 1-3 évre tervezték.
Regionális beruházás
A befektetési tevékenységet végző országtól függően a befektetés lehet belföldi vagy külföldi. Ha a tevékenységet a befektetési objektum országának területén végzik, akkor ezt a befektetési formát belsőnek nevezik. Abban az esetben, ha a beruházást a tárgy országának területén kívül hajtják végre, akkor a beruházásokat külföldinak nevezik. A külföldi rész magában foglalja a pénzügyi eszközök megszerzését (külföldi vállalkozások részvényei, más országok kötvényei stb.).
A külföldi befektetések formáit ugyanúgy határozzák meg, mint a belföldi befektetéseket. Más szavakkal: lehetnek közvetlen és közvetett, rövid távú és hosszú távú, valós és pénzügyi stb.
A külföldi befektetéssel rendelkező társaságoknak joguk van önálló gazdasági tevékenységet folytatni, meghatározva az áruk, a munka és a szolgáltatások értékesítésének feltételeit. A befektetés formáit a törvény határozza meg.
Tulajdonosi befektetések
A befektetési tevékenységeket magánszemélyek, az állam, az ország nem rezidensei végezhetik. A magánfinanszírozást magánszemélyek, valamint magán tőkével rendelkező jogi személyek biztosítják. Az állami befektetési tevékenységeket helyi és állami hatóságokon keresztül végzik. A források forrása a költségvetés és az extrabudjetary alapok.
Ezen kívül vannak általános beruházások. Ezeket egy ország alanyai hajtják végre, egy másik állam képviselőivel együtt.
Az állami beruházások formái
Az állam befektetései szintén több típusra oszthatók:
- Kedvezményes kölcsönök.
- Adómentesség.
- Tőke közvetlen befektetése az állami költségvetésből.
- Beruházások állami tulajdonú társaságoktól.
A sajátosság az, hogy forrása a költségvetés; ezeket visszatérítendő módon hajtják végre. Az állam szigorú ellenőrzést gyakorol a befektetett alapok felhasználása felett.
Egyenértékű járadék
Amikor a befektető egy befektetési projekt megválasztásával szembesül, köteles gondosan megvizsgálni az összes előnyt, amelyet egy vagy másik alternatíva kiválasztásával kaphat. Egy adott pillanatban (T) bekövetkezett befektetés több azonos kifizetéssé (n) való konvertálására egyenértékű járadékot kell használni.
Így lehetőség van egy egyenetlen fizetési sorozat konvertálására egységesre, amelynek aktuális értéke megegyezik a kezdeti sorozat aktuális értékével. Az egyenértékű járadékot átlagos járadéknak is nevezik. A járadék kiszámításához használt tényező a jelenérték bérleti tényezőjének fordított értéke.
Döntési kritériumok a befektetések egyenértékű járadék felhasználásával történő értékelésére
Amikor a járadékot kritériumként alkalmazza a döntéshozatalban, akkor ez egy olyan tulajdonság, amely szerint a legnagyobb járadékkal rendelkező beruházást választják. Mindazonáltal azt is figyelembe kell venni, hogy csak a nagyjából azonos volumenű beruházásokat tudjuk összehasonlítani.
Ha számos kifizetés jelenlegi értéke pozitív, akkor e módszer alkalmazásával kiszámítható az az összeg, amelyet az egyes időszakok végén tovább lehet visszavonni, hogy nulla aktuális értéket kapjon, azazmég egy ilyen további kivonás után a befektetett tőkét visszatérítik, és a kamatbevétel a kamat kiszámításának szintjén megkapódnak.
A jelenérték kiszámítása után meg kell szorozni a járadék tényezővel, és így minden egyes időszakra ugyanazokra az értékekre konvertálják. Az egyenértékű járadék kritériumként szolgálhat a döntések meghozatalakor, például az évelő és az éves növények éves többletének összehasonlításakor. Ehhez először határozza meg a többlet jelenlegi értékét egy hosszú távú kultúrából, majd konvertálja azt "bérleti díjba" (azaz egyenértékű járadékba). És már a „bérleti díj” viszont összehasonlítható az éves kultúra éves többletével. E módszer alkalmazásakor figyelembe kell venni azt a követelményt, hogy mindkét esetben meghatározzák az összehasonlítással lehetséges túllépéseket, és ne úgy, hogy például az egyik esetben a munkaerőköltségeket vegyék figyelembe, a másikon pedig ne.
Befektetési érzékenység elemzése
A beruházások sajátossága, hogy érzékenyek a különféle adatokban bekövetkező változásokra. Az adatok változásának a finanszírozási teljesítményre gyakorolt hatása meghatározására érzékenységi elemzést végeznek.
Ez lehetővé teszi annak ellenőrzését, hogy az ingatag (megbízhatatlan) adatok, például a jövedelem, az árak és a költségek változása befolyásolja-e a beruházás gazdasági sikerét. Az ilyen döntések rendszerint annak a kockázatnak a meghatározását szolgálják, amellyel indokolt és kritikus eltérési területeket lehet bevezetni. A többszempontú megoldások bevételeinek és kifizetéseinek vizuálisabb kifejezése jó előfeltétele a további érzékenységi elemzésnek. Ez különösen igaz, ha döntéseket táblázatos programokban hoztak, így az egyes adatok megváltoztatásakor az eredményeket egyidejűleg helyesbítik.
Az érzékenységi elemzés eredménye grafikusan kifejezhető, például „érzékenységi rombusz” formájában. Ehhez a jelenlegi értékeket a következő hat fizetési sorozat különböző számítási százalékaiban kell kiszámítani:
- A jövedelem átlagos értéke.
- A kifizetések átlagos értéke.
- A bevételek 10% -kal csökkentek.
- A kifizetések 10% -kal növekedtek.
- A bevételek 10% -kal növekedtek.
- A kifizetések 10% -kal csökkentek.
A legrosszabb eset a bevétel -10% és a kifizetések + 10%, míg a legkedvezőbb kombináció akkor fordul elő, amikor a bevételek 10% -kal növekednek, a kifizetések pedig 10% -kal csökkennek.
Ha ezt grafikon formájában mutatja be, és kirajzolja a tőkeáramlás mindkét metszéspontját az X tengelyen, megállapíthatja az ebből eredő belső kamatlábak növekedését. A számítási százalék, amelynél az „átlagértékek” sorai keresztezik egymást, a beruházás aktuális nulla értékéhez vezetne. Az a számítási százalék, amelynél ez a két görbe keresztezi egymást, megmutatja a beruházás által kapott átlagos százalékos növekedést átlagos körülmények között.