A szövetségi hitelkötvények kiváló alternatíva a banki betétekre. Legalábbis az Orosz Föderáció kormánya megpróbál meggyőzni minket erről - az utóbbi időben megpróbálta fokozni a lakosság tevékenységét értékpapírokba történő befektetés során. Valóban így van? Hogyan vásárolhatunk OFZ-t egyének számára?
Mi az OFZ?
A rövidítés a szövetségi kölcsönkötvényeket jelenti. Valójában ez az Orosz Föderáció kormányának adósságlevele.
Maga a kötvény banki betétre hasonlít - ugyanaz a fix kamat a futamidő végén. A betéttel ellentétben azonban eladhat kötvényt vagy adhat másik személynek - ugyanazon bróker közvetítésén keresztül, ahonnan megvásárolta. És az érdeklődés nem fog veszni (kivéve a bróker jutalékát). Ennek megfelelően, minél közelebb van az adósság-visszafizetési időszak, annál drágább lesz a kötvény.
A kötvény biztosítja a jogosult számára a garantált jövedelem megszerzését a jövőben. Ezenkívül a kezes a kibocsátó - az a személy, aki kibocsátotta a kötvényeket. Ebben az esetben az Orosz Föderáció kormánya kezesként jár el - azt akarja, hogy a magánszemélyek minél több OFZ-n-et vásároljanak. Mivel 1998-ban minden történt, sokan még emléksznek - akkor történt mulasztás, és az ország megtagadta a kötelezettségeinek fizetését.
Az egyénnek vásárolnia kell OFZ kötvényeket? Mi van, ha a helyzet megismétlődik? A szakértők szerint ilyen veszély fennáll. Az orosz gazdaság válságának csúcsa 2020 és 2022 között lesz.
Adj egy példát
Legyen az OFZ 100 rubel, és garantálja a jövedelem 30% -át 5 év alatt. Ezután a kibocsátáskor a hozam évi 6% lesz. Ha azonban 4 év után vásárolja meg, akkor ugyanazokkal a paraméterekkel a hozam már évi 30% lesz. Ennek megfelelően maga a kötvény ötször többe kerül.
Ez egy nagyon egyszerűsített lehetőség. Valójában számos tényező befolyásolja a kötvény árát. Ha a gazdasági helyzet olyan, hogy annak a valószínűsége, hogy a kormány 100% -ra elmagyarázza a nemteljesítést, szinte lehetetlen lesz eladni a kötvényt. Ennek megfelelően ára szinte nullára esik. Ha elvégre nem jelentenek nemteljesítést, az, aki merészelni ilyen kötvényeket megvenni, milliomos lesz.
De az ilyen ügyletekhez bennfentes információval kell rendelkeznie. Csak arra kell emlékezni, hogy a bennfentes információkon alapuló értékpapírokkal folytatott ügyletek a világ sok országában illegálisnak tekintendők, és a törvény megsértését jelentik. És Oroszország sem kivétel.
A kötvény jellemzői
Mielőtt megtervezné, hogy miként vásárolhat OFZ-t egy magánszemély számára, meg kell határoznia, hogy mi az.
Mindegyik kötvényre, és az OFZ sem kivétel, 4 fő jellemző van: piaci ár, lejárat, kupon méret és névérték.
Kezdjük a legegyszerűbb - névértékkel. Az OFZ kibocsátásakor mindegyiknek megvan a saját névértéke - az az érték, amelyet a befektető kap az adósság visszafizetésekor. Ezen felül a befektető bizonyos kamatbevételt - kupont - kap. A kuponfizetéseket havonta egyszer, negyedévente vagy évente egyszer teljesítik. Ennélfogva a "vágott kuponok" kifejezés.
Ez hasonló a részvények osztalékához, de itt a befektető előre ismeri az OFZ-k kupon hozamát - a százalékos arány rögzített, mint egy banki betéten.
Amint azonban a fenti példából kitűnik, a kötvényt nem mindig vásárolják névleges áron. Jelenleg piaci értéke lehet magasabb vagy alacsonyabb, mint a névérték.
Ez a világ általános gazdasági helyzetétől, az adott kibocsátó megbízhatóságától és pénzügyi helyzetétől függ.
1998 után az állam hatalma nagymértékben „megrekedt”. Most kötvényei olcsóbbak, mint tudnák.És mindez azért, mert kevesebb ember akarja megvásárolni őket. Ezt a helyzetet próbálta megszakítani a kormány a közelmúltban.
A lejárat szempontjából minden hasonló a banki befizetéshez - a pénzt egy bizonyos napon, az előre ismert módon visszatérítik a befektetőnek. Vagy a kormány ismét elmulasztja, ami szintén lehetséges. De tegyük fel, hogy érdekli a pénzt a szülői államra bízni.
És mégis hogyan vásárolhat meg OFZ-t egy magánszemély számára?
OFZ az „egyéni kereskedő” számára: lépésről lépésre vásárlási utasítások
Az OFZ vásárlása magánszemélynek, valamint a betét megnyitása egyszerű. Ehhez nincs szükség speciális ismeretekre vagy bennfentes információkra. Az eljárás a következő:
- Nyisson meg egy fiókot brókernél. A meghatározó tényező a megfelelő licenc rendelkezésre állása. Emellett bármely nagyobb bank brókerként is működhet.
- Töltse fel a fiókot. Ez leggyakrabban banki átutalással vagy készpénzzel történik a bróker irodájában. Használhatja az internetet - gyorsabb lesz, de drágább.
- Vásárolja az OFZ-t magánszemélyként, és várja meg a visszafizetést, hathavonta kapjon kuponjövedelmet.
Mennyire megbízható egy ilyen befektetés?
Mivel az összes oroszországi bank az állam „fedelében” van, és minden bank bármikor egyszerűen visszavonhatja az engedélyt, sokkal megbízhatóbb a pénzt haladéktalanul a kormánynak bízni. Ezen felül az állam betétbiztosítási rendszert biztosít.
Természetesen befektethet egy külföldi bankba: német vagy amerikai. Az ilyen hozzájárulás kamata azonban lényegesen alacsonyabb lesz, mint hazánk inflációs rátáján. Így Oroszországban élve és itt pénzt költve garantálható, hogy a befektető pénzt veszít.
Milyen jövedelemre számíthatok?
2017 végén az 20Z27-es lejáratú OFZ-k hat hónaponként 7,13% -os kamatlábat kínáltak. A bankbetétek kamatlába nagyjából ugyanazon a szinten volt. Csak az utóbbi esetben volt évente érdeklődés kérdése.
Így majdnem kétszer annyit lehet keresni, mint egy nagy orosz bankban. Sok vagy kevés-e a valós infláció 9–12% -kal? Tegyük fel, hogy jobb, mint semmi. Legalább megmentheti pénzét az inflációtól.
Ha 2-3 éves futamidővel veszi az OFZ-t, akkor a hozam évi 9-11% volt. Ez körülbelül a reálinfláció szintjén van.
A maximális számításra, amelyre ma számíthat, évi 10%. A refinanszírozási ráta esett vissza, ezzel együtt a kötvény kamatlába.
Hogyan lehet évente 52 000 rubelt garantálni?
Mindenki, aki hivatalosan foglalkoztat, havonta saját fizetésének 13% -át fizeti. Valójában nem is látja ezt a pénzt - a munkáltatójuk levonja a munkavállalók fizetését és maga fizeti az adót. Az orosz kormány lehetőséget ad nekünk, hogy visszatérítsük ennek a pénznek egy részét - akár 52 000 rubelt.
A helyzet az, hogy 2015 óta van speciális adókedvezmény. Az állam visszafizeti Önnek a befektetett összeg 13% -át, ha az nem haladja meg a 400 000 rubelt.
Csak arra van szükség, hogy nyisson meg egy IIS-t - egy egyedi befektetési számlát. Külföldön ezt a gyakorlatot már régóta alkalmazzák. Hazánkban a legtöbb befektető még csak nem is tud erről a lehetőségről.
Valójában 2 választási lehetősége van: 13% -ot adhat hozzá befektetési jövedelméhez, vagy nem fizet személyi jövedelemadót. A második lehetőséget jövedelmezőbb akkor használni, ha meglehetősen magas jövedelmet szerez beruházásaiból - ennek meg kell haladnia a hivatalos fizetését, ami szinte lehetetlen egy kezdő számára. Csak ebben az esetben jövedelmezőbb, ha nem fizetnek személyi jövedelemadót a befektetésektől.
A fizetés azonban gyakran meghaladja a befektetési jövedelmet, amelyet egy kezdő 400 000 rubeltől kaphat. Ezért a gyakorlatban az esetek 90% -ában az első lehetőséget kell használni. Sokkal jövedelmezőbb azonban mindkét lehetőséget kihasználni - nem fizetni a személyi jövedelemadót a befektetési jövedelmektől, és adókedvezményt kapni. Lehetséges?
Hogyan lehet adókedvezményt fizetni az IMS-ről, és nem fizetni a jövedelemadót?
Minden egyszerű. Nyissa meg az IIS-t brókernél, töltse fel 400 000 rubeltel, és vásároljon „kék címkék” részvényeket az átlagos költséghatás felhasználásával.És válassza a növekedési részvényeket - azokat, amelyek nem fizetnek osztalékot. 10 év alatt a kurzus szinte biztosan növekedni fog. A „trükk” az, hogy amíg nem értékesítette a részvényeket drágábban, nem kell jövedelemadót fizetnie.
Időközben jogosult 52 000 rubelt levonni a személyi jövedelemadóból - havonta fizeti a fizetéséből. 10 év alatt 520 000 rubelt fog kapni - jó haszon, és az állam garantálja. És ha évente 400 000 rubelt fektet be az IIS-be, akkor az adólevonás növekedni fog. 10 év alatt ennek összege nem 520 ezer, hanem 2,86 millió rubel lesz - ezeket saját belátása szerint elidegenítheti.
Ugyanakkor a részvényekbe történő befektetés 4 millió rubelt fog elérni - ez olyan eszköz, amelyet soha nem adhat el.
Kötvényeknél ez a trükk nem fog működni. A személyi jövedelemadónak 13% -át kell fizetnie a kapott kuponjövedelem után - évi 7280 rubelt, évi 14% -os kamatláb mellett. Ennek ellenére továbbra is 52 000 - 7280 = 44 720 rubel van évente. De a kötvények hozama is garantált lesz.
Ez sokkal megbízhatóbb, mert a részvények megtérülése nem garantált. Ilyen befektetési horizonton azonban az átlagos költségvásárlási stratégia felhasználásával számíthat legalább 20% -ra évente.
Miért érdemes hosszú távon befektetni?
De nem minden olyan egyszerű. Nem ok nélkül adnak ajánlásokat a pénz hosszú időtartamra - legalább tíz évre - történő befektetésére. Ennek több oka van:
- az adólevonást vissza kell fizetni, ha 3 évvel korábban vontak ki pénzt az intézményközi megállapodásból;
- csak ilyen hosszú horizonton lehet előre jelezni az állomány növekedését;
- az átlagos költséghatás csak hosszú ideig működik;
- Ha úgy dönt, hogy pénzt kötvényekbe fekteti be, akkor a hosszabb lejáratú kamatok magasabbak lesznek, és egész idő alatt passzív jövedelmet kapnak kamat formájában - 6 havonta.
Hol lehet az OFZ-t vásárolni?
Az IIS támogatással gyakran nagy bankokat választanak brókerekként: Sberbank, VTB 24 és mások. Mind szinte ugyanazt kínálják, de a jutalékok néha nagyon különböznek. Hogyan vásárolhat egyén OFZ-ket a VTB 24-nél vagy a Sberbanknél?
Sberbank: hogyan lehet megnyitni az IIS-t és megszerezni az OFZ-t?
Hogyan lehet a Sberbankon az egyének maximális haszonnal megvásárolni az OFZ-t?
Lépésről lépésre az IIS megnyitása:
- jelentkezzen a bank honlapján az IMS megnyitásához;
- várjon szakember hívását;
- érkezzen a legközelebbi bankfiókhoz (nem minden fiók kínál brókerszámla megnyitásával kapcsolatos szolgáltatásokat - ezt a kérdést előre meg kell határozni);
- Aláírja a szakember által készített dokumentumokat: nyilatkozatot és befektetői kérdőívet;
- töltse ki a számlát (évente akár 1 millió rubelt is befizethet, de a levonást csak 400 ezer rubeltől számítják).
A Sberbank tarifái („Független” tarifacsomag - nem tartalmazza az elemzéshez való hozzáférést, de itt erre nincs különös szükség):
- műveletek a moszkvai tőzsde tőzsdén - 0,165% (tranzakciók volumene - 50 000 rubelig);
- műveletek szövetségi kölcsönkötvényekkel - 0,5–1,5% (az ügylet összegétől függően).
A Sberbank az 53003 számú OFZ-n vásárlását ajánlja, lejárat - 3 év, átlagos éves hozam - 7,24% évente.
Az OFZ vásárlásához a VTB-nál ugyanazt az eljárást kell végrehajtania. Az IMS megnyitásának folyamata megegyezik az előzővel. A tarifák megegyeznek.
Végül, egy másik tipp: figyelje figyelmesen a nagy bankok promócióit. Időnként kínálnak OFZ-t vásárolni egyéneknek jutalék nélkül. Legyen kicsi a jutalékok, de a kiegészítő hozam 0,5–1,5% nem lesz felesleges. Végül is az egyén feladata kötvények vásárlása és pénzkeresés.
