A beruházások előnyeinek megértése érdekében elvégezzük a befektetési arány kiszámítását. Milyen ő? Hogyan néz ki a formula?
Általános információk
Először foglalkozzunk a terminológiával. Tehát a befektetési mutató egy mutató, amelyet a vállalat saját biztosítékforrásainak szerkezetének és pénzügyi értékelésének, valamint későbbi alkalmazásának elemzésére használnak. Arra szolgál, hogy megjelenítse a képességét, hogy a befektetett eszközöket függetlenül biztosítsa. Arról is képet ad, hogy a vállalkozás saját forrásai mennyiben tudják fedezni a termelési beruházásokat.
Az együttható figyelembe veszi a befektetési kockázat mértékét, amely a szerkezet likviditási és fizetőképesség-becslésének befolyása miatt, és annak képességét képes megbirkózni a külső gazdasági ingadozásokkal. Ennek irányításával döntést hoznak arról, hogy beruháznak-e egy vállalkozásba, és hogy magas-e annak kockázata. Valójában válság esetén elsősorban a nem kielégítő értékű vállalatokat pusztítják el.
bemutatása
Két értékelési megközelítést hagyományosan különböznek egymástól:
- Saját források befektetési együtthatója. A vállalkozás termelési beruházásainak biztonsági szintjének a saját erőforrásokon keresztüli megjelenítésére szolgál. Ennek az együtthatónak a normatív értéke ¼ és 1 közötti tartományban van. Ha a feltétel nem teljesül, akkor úgy tekintik, hogy a társaság pénzügyi szempontból nem stabil.
- Saját források és hosszú távú kötelezettségek befektetési együtthatója. Megmutatják, hogy a vállalati erőforrások miként biztosítják az összes beérkezett beruházást. A szabályozási követelményeknél egynél nagyobb értéket kell megkövetelni.
A vállalkozás mérlegében szereplő befektetési arány kiszámítható. Ez a megközelítés lehetővé teszi a legmegbízhatóbb eredmények elérését. Ebben az esetben a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésére és a helyzet jobb feltárására a finanszírozási együtthatók, a stabilitás, a kölcsönzött tőke függetlensége / koncentrációja, adósság, teljes fizetőképesség, fedezettség, manőverezőképesség és mások is felhasználhatók.
Hogyan számoljunk?
Tehát általánosságban már tudjuk, mi a befektetési arány. A képlet segítségével kiszámolhatja, hogy az egyes tantárgyak mennyire függetlenek. Itt meg kell jegyezni, hogy a választott megközelítés közvetlenül függ az általunk kitűzött céloktól. Először nézzük meg a helyzetet saját pénzügyi forrásainkkal.
Általánosságban a képlet a következő:
KI1 = UPC / OS.
Röviden: ez tükrözi a társaság szavatolótőkéjének az alaptőkéhez viszonyított arányát.
Itt a KI1 a befektetési hányad. De figyeljen kizárólag az Ön eszközeire.
Az SKP egy vállalkozás saját tőkéje.
OS - ez a szervezet rögzített tőkéje, amely magában foglalja a befektetett eszközöket és egyéb befektetéseket, amelyek a mérlegben az első eszköz megosztás eredményeként alakulnak ki.
Most fontolja meg a saját források és a hosszú távú kötelezettségek befektetési együtthatójának képletét.
A következőképpen néz ki:
KI2 = SKP + DK / OS.
Az egyetlen változás, nevezetesen a DC, itt a szervezet hosszú lejáratú kölcsönét jelenti. Néhány példát mutatunk be annak érdekében, hogy jobban megértsük, hogyan számolják el a befektetési arányt.
Az első eset. Játékbolt
Tegyük fel, hogy van egy játékboltunk saját tőkével, amely az üzleti alapítók befektetése. Mérete egymillió rubel. Ugyanakkor a bolt állóeszközei, például helyiségek, bútorok, pénztárgépek és kirakatok 5,2 millió rubelt fizetnek.
A fenti képletet használjuk: KI1 = 1 / 5,2 = 0,192.
Mivel a kapott befektetési ráta kevesebb, mint 0,25, arra a következtetésre juthatunk, hogy az üzletnek nincs kellő pénzügyi stabilitása. A bolt állóeszközeit a saját tőke rovására nem biztosítják eléggé. Ezért elméletileg és talán gyakorlatilag a vállalkozásnak problémákba ütközhet a fizetőképesség vagy a likviditás hiánya miatt.
A második eset. Autójavítás
Az autószolgálatnak saját tőkéje van, amelyet a részvényesek befektetéseiből alakítottak ki. Mérete tizenöt millió rubel. Ezen túlmenően a társaság hosszú lejáratú banki hitelt vett fel. Jelenleg ennek összege pontosan három millió rubel. Ugyanakkor a helyiségek, felszerelések, tartós szerszámok és egyéb tárgyak által képviselt állóeszköz 16,5 millió rubel.
A következő képlettel számoljuk: KI2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Mivel a befektetési ráta meghaladja az egységet, arra a következtetésre juthatunk, hogy a társaság megfelelő pénzügyi függetlenséggel rendelkezik, tőkéje és hosszú lejáratú kötelezettségei a szükséges mértékben fedezik a befektetett eszközöket. Ezért gazdasági sokk, a követelések nemfizetése és egyéb problémák esetén a társaság folytathatja működését.
A harmadik példa. Online áruház
Vegyünk egy másik ilyen esetet. Van egy online áruházunk, nettó ezer rubel tőkével. Legyen kicsi és egyéni vállalkozó alapítja. Ebben az esetben az alaptőke 70 ezer rubel.
Az első képletet használjuk: KI1 = 40/70 = 0,57.
Mint láthatja, a 0,25 Ezeket a mutatókat arra használják, hogy megjósolják, hogy a vállalat mennyire képes túlélni a lehetséges nehézségeket. Leginkább a kölcsönzött pénzeszközök részesedése érintheti őket. Hogyan? Úgy gondolják, hogy ha a társaság rendelkezésére álló összes forrás több mint felét teszik ki, akkor ez nem jó jel a fenntarthatóság és a jövő szempontjából. Bár a különféle iparágakban ez a mutató jelentősen eltérhet. Tehát a jelentős forgalommal rendelkező kereskedelmi vállalatok esetében ez a szám sokkal hűségesebb. Ez alapvetően minden, amit tudnia kell a befektetési arányról.Miért számítják ezt?
A befektetési ráta szükséges a pénzügyi stabilitás kiszámításához. A pénzügyi folyamatok egyensúlyának meghatározására szolgál, amely lehetővé teszi a szervezet számára, hogy hosszú időn keresztül támogatja tevékenységét, termékek előállításával és a kapott kölcsönök kiszolgálásával. Ezen felül ebből a célból kiszámítható az autonómia, a saját forgótőkével való biztonság, a tartalékok, a mobilitás, a manőverezőképesség és mások együtthatók.