Il mercato obbligazionario di una persona lontana da questa sfera sembra confuso, inaccessibile alla comprensione e troppo complicato per fare soldi lì. Ciò è in gran parte dovuto all'abbondanza di strumenti utilizzati qui. All'inizio danno l'impressione di essere piuttosto oscuri. La pratica dimostra che gli investimenti in obbligazioni si giustificano se si tenta di approfondire i meccanismi di funzionamento di questo settore. Questo reddito può diventare permanente e abbastanza grande se fai qualche sforzo.
Il successo sarà tuo
Cosa offre un acquisto di obbligazioni? Il loro proprietario, avendo una conoscenza sufficiente di come funziona il mercato finanziario in questo settore, sarà in grado di ottenere buoni guadagni. A proposito, può essere calcolato in anticipo - per questo sono stati sviluppati meccanismi speciali.
Ma non investire denaro incautamente. Dovresti essere consapevole non solo del valore nominale dell'obbligazione, ma anche dei rischi associati all'investimento nel settore selezionato. Potendo utilizzare gli strumenti di debito più efficaci, arriverai al successo.
Cosa devi sapere
Dopo aver attentamente studiato il tuo investimento in obbligazioni, dovresti essere consapevole delle seguenti questioni prima di intraprendere un vero lavoro sullo scambio:
- confronto tra i vantaggi derivanti dall'acquisizione di vari strumenti;
- la capacità di trovare dati per calcolare la redditività di un'operazione e la sua rischiosità;
- la scelta dell'opzione finale per investire denaro, sulla base di calcoli con errore minimizzato.
Per iniziare con successo, è necessario avere un'idea degli strumenti e delle metodologie di borsa utilizzati nel nostro tempo. Si consiglia di studiarli con esempi in pratica - questo aiuta a comprendere meglio le caratteristiche del lavoro. Si prega di notare che l'acquisto di obbligazioni oggi è un argomento popolare per vari programmi educativi. Puoi prima seguire un corso del genere e solo dopo iniziare a lavorare. Qui puoi scoprire se uno sconto obbligazionario è davvero redditizio o più spesso si rivela un'offerta ingannevole.
Gli obiettivi di investire denaro in obbligazioni
La vendita di obbligazioni redditizie è un'attività che si adatta alle persone che vogliono evitare rischi inutili. Allo stesso tempo, il reddito che può essere ottenuto con tale metodologia è maggiore rispetto al normale collocamento di denaro in una banca a interesse.
Come funziona Una persona fa investimenti in obbligazioni, la redditività da un tale investimento poi riceve ogni mese sotto forma di interesse. Idealmente, i pagamenti seguono regolarmente. Il reddito è predefinito e fisso. Cioè, il sistema è quasi lo stesso di quando si mette denaro in una banca a interesse, quando la struttura finanziaria ti dice immediatamente quale profitto può aspettarsi il cliente fornendo loro un certo importo per l'uso.
lineamenti
Un deposito bancario può mostrare un buon risultato anche con un programma a breve termine, anche se non è significativo per un portafoglio. Per quanto riguarda le obbligazioni, si può parlare di reddito reale solo quando il denaro viene investito per un lungo periodo di tempo. I vantaggi dell'investimento in obbligazioni sono che il livello di reddito ricevuto supererà i migliori programmi che le banche moderne possono offrire. Inoltre, in qualsiasi momento, il proprietario può ritirare il proprio denaro senza perdere gli interessi che sono già stati accumulati.
Che aspetto ha in pratica? Un'obbligazione è un tale titolo che viene prodotto dall'emittente (impresa).Quando una persona che desidera investire fondi disponibili in una determinata società acquisisce un'obbligazione, l'emittente si impegna a pagare il valore nominale. Questo denaro può essere ricevuto alla scadenza del termine di circolazione per un titolo. Inoltre, gli investimenti in obbligazioni comportano un reddito mensile a un tasso di interesse prestabilito.
Specifiche del mercato
Gli investimenti obbligazionari sono imperfetti? Ad esempio, è molto difficile investire in una piccola impresa in questo modo, anche se sembra promettente. La pratica mostra che documenti così grandi sono generalmente pubblicati solo da grandi organizzazioni che necessitano costantemente di investitori per implementare nuovi progetti.
Nella maggior parte dei casi, gli investimenti in obbligazioni sono previsti per un massimo di cinque anni, raramente sono programmi che durano meno di quattro anni. Chi acquista titoli può venderli in qualsiasi momento, ma non è tenuto a farlo. Forse otterrà il massimo beneficio quando viene raggiunta la data di scadenza e l'emittente lo paga. Puoi contare regolarmente sugli interessi e, quando hai a che fare con i titoli, puoi ottenere un importo pari al valore nominale dell'obbligazione.
Su quale meccanismo lavoriamo?
Il principio con cui si può lavorare con i titoli è determinato dalle obbligazioni appartenenti a uno dei gruppi ben noti. Si distinguono le seguenti classi:
- dall'emittente;
- per tipo di reddito;
- per durata;
- livello di sicurezza.
emittenti
Ci sono investimenti in obbligazioni societarie, quando una persona investe i suoi soldi in quei titoli che sono stati prodotti da alcune grandi società.
Se i titoli sono stati emessi da una società con sede in un altro paese, allora parlano di obbligazioni estere. La loro caratteristica distintiva è un costo molto elevato.
Affinché le regioni e le regioni possano attuare i loro progetti, emettono anche obbligazioni, attirando così gli investitori nel loro piano. In questo caso, parlano di legami municipali.
Gli investimenti in titoli di stato vengono effettuati quando la persona che possiede il denaro desidera collocare il denaro in una società statale. Il vantaggio principale di partecipare a tale programma è l'assenza di un'imposta su tutti i redditi da titoli.
Tipo di redditività
Secondo questa classificazione, tutte le obbligazioni sono divise in due gruppi:
- Cedole, cioè quelle sulle quali l'investitore può ricevere regolarmente pagamenti per un importo di interessi pre-concordati (quelli sono stabili o cambiano nel tempo secondo l'accordo concluso in anticipo).
- Sconto. Per loro, il valore di mercato dell'obbligazione è inferiore al valore nominale, ma il rimborso è possibile al valore nominale. Una caratteristica distintiva è la mancanza di interesse per le entrate regolari.
durata
È consuetudine evidenziare:
- a breve termine, il cui rimborso avviene entro un periodo di cinque anni;
- a medio termine, che può essere rimborsato in dieci anni;
- a lungo termine, progettato per più di 10 anni;
- non avere una maturità specifica.
sicurezza
Nel caso in cui vi sia un qualche tipo di garanzia - ad esempio proprietà o titoli di un altro tipo, allora parlano di obbligazioni garantite. Ma se non viene fornita alcuna garanzia, tali titoli vengono classificati come non garantiti.
Sono garantiti quelli per i quali l'investitore può contare sul pagamento promesso da una terza persona giuridica. Inoltre, l'emittente non fornisce alcuna garanzia per obbligazioni.
Infine, esistono titoli subordinati non garantiti. Se la società in cui è stato investito il denaro fallisce, l'investitore sarà l'ultimo a chiedere il risarcimento dei danni.
Obiettivi e metodi
Quando un investitore investe in titoli, il suo compito principale è scegliere una destinazione finanziaria affidabile. Le obbligazioni sono ancora più affidabili rispetto agli investimenti in una banca, ma solo quando si tratta di un'organizzazione grande e stabile.La logica del lavoro è tale che l'investitore dà direttamente i suoi soldi all'impresa, il che gli consente di controllare il portafoglio prestiti in tempo reale senza intermediari.
Se decidi di far funzionare i tuoi soldi attraverso le obbligazioni, tutto inizia con lo scambio MICEX. Per prima cosa devi scegliere un broker, quindi aprire un singolo account, dopodiché puoi procedere direttamente alle transazioni. In pratica, il valore nominale della maggior parte delle azioni è di circa mille rubli, mentre il valore di mercato può variare su e giù, ma non in modo significativo. Nota: di solito sullo scambio, il costo non si riflette direttamente in rubli, ma è scritto come percentuale del prezzo nominale. Ad esempio, se vedi che in questo momento la sicurezza interessata è scambiata al 98%, ciò significa che in realtà dovrà pagare 980 rubli.
Al momento dell'acquisto, è importante rendersi conto che è necessario pagare non solo ciò che il venditore vuole ottenere. Inoltre, chiunque investe in obbligazioni paga anche le cedole, che si accumulano sul titolo al momento dell'acquisizione dell'acquirente.
Quali sono i rischi?
In questi giorni è consuetudine affermare che investire in obbligazioni è la cosa più affidabile sul mercato finanziario. Tuttavia, con alcuni rischi questo metodo di generazione del reddito è ancora associato. E prima di tutto, devi considerare che esiste qualche probabilità di default. Di cosa stai parlando? Se l'emittente non è in grado di far fronte agli obblighi assunti dagli investitori, parlano di inadempienza. La probabilità di una tale situazione è maggiore quando il rendimento relativo al rimborso è elevato. Non importa quanto sia attraente l'accordo, pensaci due volte e analizza la situazione sul mercato prima di realizzarlo. L'aumento della redditività segnala un costo inferiore, che, a sua volta, è un segnale che la società non sta andando bene e potrebbe "bluffare sull'orlo di un fallo".
Un altro pericolo per cui devi essere preparato quando vai a lavorare in borsa è la probabilità di inflazione. Questo termine si riferisce a una situazione in cui l'inflazione diventa maggiore della redditività.
Esistono i cosiddetti rischi di tasso di interesse. Come sapete, in media sul mercato, il tasso di interesse con una certa periodicità può cambiare, il che crea una situazione instabile per quanto riguarda il detentore di obbligazioni. Per salvarti da questo tipo di pericolo, dovresti provare a scegliere solo obbligazioni a lungo termine o quelle caratterizzate da tassi di interesse costanti.
Cerchiamo di tenere tutto sotto controllo
Il compito principale dell'obbligazionista è gestire i rischi. Ciò può essere ottenuto se si dispone di un portafoglio di prestiti, composto sapientemente da titoli affidabili. È consigliabile collaborare con più emittenti contemporaneamente.
Se l'investitore decide a favore dei titoli di stato, previene in tal modo la perdita di fondi, poiché lo stato funge da garante per questi titoli e i fondi semplicemente non possono essere persi. Se confrontiamo tali programmi con i depositi, il loro vantaggio è che la responsabilità sarà sull'intero importo nel suo insieme e non solo sugli interessi maturati.
Al fine di ridurre il rischio, si consiglia di collaborare con le obbligazioni municipali e scegliere quelle societarie fornite da organizzazioni grandi e affidabili, caratterizzate da un aumento del merito di credito. Ciò non può garantire una completa assenza di rischi, ma li riduce significativamente.
Qual è il risultato?
Su cosa puoi contare quando investi in obbligazioni? Per cominciare, dovrebbe essere chiarito ancora una volta: la redditività va sempre di pari passo con il rischio. Se non si assumono rischi, non si riceverà quasi nulla su tale sicurezza. Al contrario, maggiore è il rischio, più si può vincere - ma anche perdere di più.
È possibile calcolare gli indicatori della redditività attuale come segue: determinare quale sia il reddito annuale, quindi dividere il valore per il prezzo corrente e tradurlo in percentuale. Se si dispone di un'obbligazione di sconto, è necessario sottrarre lo sconto dal valore nominale e dividere lo sconto per il valore ottenuto.
La redditività attuale non è l'unico indicatore importante nel calcolare quanto puoi guadagnare su un titolo. È necessario considerare il rendimento relativo al rimborso. Gli esperti stimano questo parametro come molto più importante. In effetti, può essere descritto come un tasso di sconto. Questo indicatore dà un'idea del valore del tuo portafoglio di investimenti e ti consente di descrivere con precisione su quali profitti dovrebbero essere contati.
Il mercato sta subendo cambiamenti
Le ultime notizie del mercato azionario ci consentono di concludere che negli ultimi anni, sempre più investitori preferiscono prestare attenzione alle imprese russe. La rotazione del denaro in quest'area impressiona davvero l'impressione dei cittadini, e ogni mese ci sono sempre più persone che credono nella stabilità dell'economia russa. Nel 2017, quando il Financial Times ha pubblicato i dati, è stato possibile varcare una soglia precedentemente inaccessibile.
Coloro che intendono investire in investimenti dovrebbero essere consapevoli del fatto che la situazione è fortemente influenzata dal livello dei prezzi del petrolio nel mondo e dalle relazioni internazionali. Più affidabile è il contatto tra Russia e America, più saranno attratti i fondi degli investitori e viceversa. Secondo gli analisti, per tutto il 2017, l'inflazione diminuirà, mentre il mercato dei titoli si intensificherà.
Prestiti federali
Come ha dimostrato l'esperienza degli ultimi anni, anche lavorare con le aziende più affidabili può essere rischioso. In questo contesto, le obbligazioni federali sui prestiti hanno attirato un grande interesse pubblico. Questi titoli sono stampati dal Ministero delle finanze. È consuetudine affermare che di tutti gli altri tipi esistenti, sono i più affidabili. Allo stesso tempo, la percentuale caratteristica degli OFZ viene spesso utilizzata come base per la situazione senza rischi, e quindi gli interessi per altri titoli vengono calcolati ulteriormente da essa.
I titoli di stato sono oggi disponibili per quasi tutti coloro che hanno denaro gratuito. I principali vantaggi di questo metodo di investimento:
- l'opportunità di iniziare con solo un migliaio di rubli, dal momento che è possibile acquistare solo una carta;
- liquidità, poiché il fatturato che i trade mostrano al giorno spesso supera le centinaia di milioni;
- la possibilità di scegliere una maturità adeguata (ci sono opzioni che durano diversi mesi, ci sono quelle che durano decenni).
Investendo in OFZ, puoi scegliere il tipo di reddito ottimale tra diversi:
- tagliandi variabili;
- permanente;
- valore nominale di ammortamento;
- valore nominale indicizzabile.
Quando una persona che investe in fondi prende una decisione a favore dell'una o dell'altra opzione, in base a ciò può già costruire una strategia efficace che gli permetterà di raggiungere i suoi obiettivi. Quando si sceglie, assicurarsi di considerare la situazione economica nello stato.
specie
I seguenti OFZ sono:
- con reddito costante sui coupon;
- con un valore fisso, che può cambiare di volta in volta, ma le informazioni al riguardo devono essere pubblicate in anticipo;
- con rendimenti variabili legati a un determinato tasso di interesse o inflazione.
Parlano anche di due tipi di obbligazioni federali:
- OFZ-AD, che è caratterizzato da un deprezzamento del valore nominale, quando il rimborso avviene in più fasi, il cui calendario è pubblicato in anticipo. In questo caso, sono possibili periodi di rimborso irregolari, è consentito il rimborso per parti disuguali.
- OFZ-IN. In questo caso, la denominazione è indicizzabile. Esistono oggi due sottotipi di titoli di questo gruppo sul mercato: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. I primi si estinguono nel 2023, i secondi nel 2021. L'indicizzazione è determinata dall'inflazione dei consumatori.Nel primo caso, l'indicatore è del 2,5%, nel secondo è leggermente inferiore, 2,25%. Per entrambi i tipi, i pagamenti vengono effettuati una volta ogni sei mesi.
La resa su una delle varietà elencate è definita come il beneficio ricevuto dal coupon e il vantaggio che il proprietario riceverà quando viene riscattato o venduto. I rendimenti recentemente variavano dall'8 al 12 percento. Questi dati sono mostrati dal sistema QUIK. Tuttavia, questi sono solo indicatori medi, la situazione in un determinato momento può differire - dovresti essere preparato per questo.