Indici azionari: che cos'è? L'ascesa e la caduta degli indici azionari

In effetti, il termine "mercato azionario" comprende molti più significati di quanto la maggior parte della gente pensi. Questo non è solo il mercato di negoziazione di titoli. È possibile analizzare lo stato del mercato azionario, il livello di negoziazione dei cambi, un singolo settore economico, l'intero sistema economico di un paese nel suo insieme secondo criteri importanti come gli indici azionari. Questi indicatori numerici possono riflettere la situazione e le dinamiche effettive del mercato obbligazionario, delle azioni, del sistema dell'economia statale o di qualsiasi sua industria, prese separatamente.

Il valore degli indici di borsa

Uno dei principali malintesi che possono essere spesso ascoltati è quello indici azionari Titoli: oggetto di negoziazione in borsa. Tuttavia, di norma, tali indicatori sono calcolati da agenzie specializzate di rating e informazione, principali organizzazioni finanziarie e banche. Inoltre, l'emissione del proprio indice azionario da parte di varie società ha acquisito una tendenza al rialzo, in quanto ciò è spesso associato al prestigio generale della società.

È importante sapere come stanno le cose nel mercato azionario. In generale, solo specifici indici azionari possono caratterizzare il comportamento delle attività di negoziazione nel mondo o in alcuni paesi.Le dichiarazioni ricevute indicano il livello di sviluppo delle relazioni economiche dello stato. In particolare, per i potenziali investitori, gli indicatori corrispondenti determinano la percentuale di probabilità di successo nel caso della direzione dei flussi finanziari in qualsiasi area.

Scopo e compito degli indicatori di borsa

Gli indici di borsa possono essere descritti come segue. Per comodità, per monitorare contemporaneamente tutti i titoli di stato, sono stati sviluppati riassunti della situazione del mercato che, calcolando la media di molti indicatori numerici, visualizzano ulteriori informazioni in una forma più accessibile.

Inizialmente, gli sviluppatori dei relativi indicatori avevano il compito di compilare un indicatore che indica accuratamente la velocità di movimento e il vettore con cui vengono inviate le quotazioni di borsa. Anche i futures e gli indici azionari sono guidati da questo movimento. Ad esempio, il costo del petrolio è in aumento, il che porta ad un aumento delle quotazioni di tutte le società coinvolte nell'industria petrolifera. In tale momento, si può osservare non solo la crescita dei titoli di varie società, ma anche un calo. In conformità con il movimento di questi indicatori, gli indici azionari non si fermano.

Il primo indice Dow Jones in assoluto

Osservando le loro dinamiche, diventa molto più facile per tutti gli offerenti valutare l'impatto degli eventi su un singolo settore o sull'intero mercato. Senza la disponibilità di indici, sarebbe necessario monitorare molte quotazioni - azioni, obbligazioni, incluso e virgolette ("Forex").Futures, indici azionari, in ogni caso, dovrebbero essere inventati. Ma, come sapete, ciò è accaduto in un momento in cui la negoziazione in borsa ha acquisito enormi proporzioni sia nel fatturato del mercato finanziario sia nel numero di società partecipanti.

Alla fine del 19 ° secolo, i primi indici azionari americani apparvero in borsa. Nel 1884, Charles Dow compilò un indicatore che rappresentava le quotazioni di titoli di oltre 10 maggiori compagnie di trasporto negli Stati Uniti. Tutti hanno avuto un giro d'affari in contanti abbastanza grande nel mercato azionario. L'indice è stato quasi all'unanimità adottato da tutti i partecipanti alle negoziazioni in borsa come principale indicatore calcolato, avendo ricevuto ampia popolarità e distribuzione.

Come calcolare gli indici azionari?

I metodi di calcolo dei principali indicatori di borsa implicano il metodo corretto, molto ben ragionato, che rifletterà pienamente tutti i processi in corso sui mercati azionari e obbligazionari. Allo stesso tempo, è importante che il risultato ottenuto dipenda minimamente da fattori quali la politica aziendale delle singole organizzazioni, la determinazione del prezzo utilizzando vari strumenti finanziari. indici Borsa degli Stati Uniti presi come campione vengono calcolati tenendo conto dell'ulteriore interpretazione delle modifiche che si verificano durante la procedura di offerta. I punti importanti qui sono:

• formule adatte per il calcolo di questi indicatori;
• l'accuratezza delle informazioni utilizzate nel calcolo;
• la procedura regolamentata per la modifica della formula di calcolo di base in caso di nuove circostanze, notizie aziendali e condizioni di scambio.

Indici Forex

Inoltre, vale la pena notare che ogni piattaforma di trading ha un proprio indice separato. Dato che le azioni e le obbligazioni sono convenzionalmente divise in due gruppi, il primo, monetario, include quei titoli che sono nelle mani di privati ​​e non prendono parte al turnover dello scambio. Al secondo - quel tipo di carte, grazie alle quali mercato dei capitali la rotazione principale dei capitali, vale a dire le scorte, ha luogo.

L'indice Forex (il mercato internazionale dei cambi di valuta senza banche) ha anche una formula di calcolo speciale e ti consente di effettuare le operazioni di trading più redditizie, spesso utilizzando, oltre al Dow Jones, un altro indice 500 Standard & Poor.Questo indicatore di cambio guida il gruppo di indici utilizzati nel mercato Forex. Include le quotazioni di oltre 500 potenti società capitalizzate. Gli indici azionari americani evidenziano questo indicatore, riconoscendolo come il più popolare tra i trader e i gestori.

Dovrebbe essere notato e DXY, o USDX. Questo indicatore funge da riflesso proporzionale diretto della posizione del dollaro rispetto alle valute più influenti nel mondo, tra cui l'euro, lo yen cinese, la corona svedese, la sterlina britannica, il franco svizzero e il dollaro canadese.

Inoltre, gli indici azionari statunitensi, a differenza degli indicatori azionari di altri paesi, sono di grande interesse per i partecipanti al mercato azionario globale. Ciò è dovuto principalmente al fatto che il livello di capitalizzazione nei mercati americani è molto più elevato. In secondo luogo, il comportamento dei titoli di alcune società in determinate regioni ha un impatto significativo sul resto del commercio.

4 modi per calcolare l'indice del mercato azionario

Ne consegue che i metodi di calcolo fondamentali utilizzati per ottenere i suddetti indici azionari possono essere suddivisi in 4 categorie.

Il primo metodo consiste nel trovare la media aritmetica non ponderata. È utilizzato nel calcolo della media industriale di Dow Jones.

Il metodo successivo sono i calcoli con il metodo del valore medio aritmetico ponderato opposto. In questo caso, è possibile utilizzare anche pesi derivati ​​dal metodo indicato:

• al costo dei titoli nel campione;
• a costo del campione stesso;
• confrontando ed equiparando i pesi dei titoli societari.

L'agenzia di rating autorevole S&P 500 utilizza la metodologia descritta per calcolare l'indice corrispondente.

Il terzo metodo sono i valori ottenuti dalla progressione geometrica non ponderata.

Uno dei più antichi indici azionari FT-30 Share Index, pubblicato nel Regno Unito a metà degli anni '40 del XX secolo, viene calcolato con questo metodo.

Il quarto metodo include operazioni matematiche con quotazioni di borsa ottenute da un valore medio geometrico ponderato.Gli specialisti calcolano la media composita della linea del valore dell'indice composito, ricorrendo all'uso di questo metodo.

Particolarmente degno di nota sono i requisiti proposti da agenzie di stampa specializzate e servizi nel calcolo degli indicatori. In questo caso, la condizione principale è inserire solo informazioni affidabili e dati più completi che soddisfino i seguenti criteri:

• dimensione del campione (maggiore è il numero di organizzazioni considerate, minore è la probabilità che le deviazioni e gli errori del risultato finale siano inferiori);
• indicatività dell'elenco di società selezionato (in modo che gli indici azionari possano riflettere il più possibile la posizione di un particolare segmento economico, il campione dovrebbe avere un elenco completo di organizzazioni i cui titoli e obbligazioni sono inclusi nell'indice del settore indicato);
• condividere il peso (il valore dei titoli deve avere un peso tale che sarà proporzionale al loro effetto sullo scambio);
• un approccio oggettivo ai rendiconti finanziari forniti (le informazioni disponibili al pubblico sulle attuali modifiche della politica dei prezzi per alcuni strumenti finanziari sono la base per la compilazione degli indici durante la giornata di negoziazione).

Come è stato ottenuto l'indice azionario più vecchio?

Sull'esempio di uno dei primi indici americani - il Dow Jones - possiamo esaminare più in dettaglio la metodologia del suo calcolo. Inizialmente conteneva 12 azioni, quindi dal 1896 è stato dedotto il valore medio aritmetico di questi titoli. Per ottenere un indicatore di borsa, questo metodo era abbastanza semplice e conveniente, soprattutto perché l'invenzione e l'aspetto dei primi computer elettronici erano ancora molto lontani. Nel frattempo, ad oggi, la stragrande maggioranza degli indici azionari è calcolata secondo uno schema simile. Tuttavia, in questo meccanismo sono apparsi alcuni cambiamenti.

Ora il vantaggio appartiene ai calcoli della media ponderata, mentre recentemente è stato utilizzato solo il metodo per ottenere l'indice utilizzando la media aritmetica. Una differenza significativa qui è che qualsiasi componente della somma ha qui un coefficiente di influenza. Gli indici azionari in questo caso dipendono maggiormente da titoli più costosi. Ad esempio, un titolo del valore di $ 40 ha un'influenza molto maggiore sull'indicatore finale dell'indicatore rispetto a un titolo o un'obbligazione, il cui prezzo è di $ 20. Poiché questa particolare opzione di calcolo richiede grandi risorse computazionali, fornisce anche dati più accurati, pertanto, di norma, per ottenere indicatori di cambio viene utilizzato il metodo della media ponderata.

Borse asiatiche

Vale la pena notare che, rispetto ai mercati azionari degli Stati Uniti e dell'Europa, gli scambi asiatici possono essere definiti piuttosto giovani. Hanno iniziato a formarsi più attivamente solo nel dopoguerra, più vicino alla metà del 20 ° secolo. È noto dalla storia che le regioni orientali si sono sviluppate separatamente dalla comunità mondiale. Tuttavia, dopo gli anni '50, quando le economie di Cina, Giappone e Corea del Sud iniziarono a crescere rapidamente, questi paesi diventarono a pieno titolo partecipanti internazionali al mercato finanziario.

Tra i principali centri finanziari in Asia, Shanghai e Hong Kong, oltre all'indice azionario cinese, è necessario un esame più approfondito.

Scambio di Shanghai

Nonostante il fatto che la Cina abbia più di 15 scambi attivi, Hong Kong e Shanghai sono considerati gli attori centrali nel settore finanziario.

Il mercato azionario di Shanghai è considerato il più grande in Cina. Una caratteristica distintiva della Borsa di Shanghai è che è di proprietà statale e le attività finanziarie sono regolate e controllate dalla China Securities Commission. Più di 800 società capitalizzate, il cui capitale totale è stimato a circa $ 280 miliardi, partecipano all'asta su questo scambio.Inoltre, il volume degli scambi diretti è di circa 116 miliardi di dollari.

L'indice principale del mercato azionario cinese a Shanghai è SSE Composite. Il suo compito è chiamato un riflesso oggettivo della dinamica dei prezzi dei titoli di tutte le società quotate nel listino della borsa. Anche il noto SSE 50 - l'indice blue chip - viene calcolato a Shanghai.

Borsa di Hong Kong

Di secondaria importanza è dato al mercato azionario, situato a Hong Kong. Occupare un distretto amministrativo-territoriale separato all'interno della Repubblica. L'indice cinese del mercato azionario qui è Hang Seng. Dimostrando la dinamica della crescita e il calo dei prezzi delle obbligazioni e delle azioni delle 35 maggiori società, questo indicatore è riconosciuto come il principale indicatore della borsa di Hong Kong.

Il mercato finanziario specificato occupa con sicurezza la sesta posizione nel numero di società capitalizzate che partecipano all'asta. Nella sua quotazione, la Borsa di Hong Kong ha più di 1.750 società con quasi tre trilioni di capitale totale. Il fatturato commerciale di questo mercato è di circa 500 miliardi di dollari e quasi i due terzi del volume dell'intera gamma di titoli nella regione amministrativa specificata.

Vantaggi degli indici degli indici di Exchange

Studiando le dinamiche della modifica di alcuni indicatori degli indici azionari da parte di altri, è possibile utilizzare le informazioni ottenute per identificare i cambiamenti nel sentimento degli investitori. Pertanto, sono in grado di valutare adeguatamente i rischi e la redditività dei propri investimenti in vari strumenti. Pertanto, un aumento degli indicatori dei principali indicatori di borsa indica uno stato d'animo positivo per gli investitori: ritengono che l'operazione al momento abbia esito positivo e credono che saranno in grado di vendere le azioni acquisite prima dell'inizio della riduzione del prezzo dell'attività.

Se prendiamo in considerazione i lunghi periodi di tempo, il movimento degli indici azionari può caratterizzare la politica di investimento nello stato, vale a dire, dirà agli investitori i possibili rischi o la sicurezza degli investimenti monetari in obbligazioni e azioni. Inoltre, nei mercati azionari moderni ci sono molti titoli in cui i valori degli indici sono alla base delle quotazioni.

Le quotazioni Forex non fanno eccezione. Gli indici azionari in entrambi i casi sono derivati ​​del mercato.

Perché investire in indici?

I finanziatori evidenziano i seguenti vantaggi dell'investimento in indici azionari:

1. La crescita dell'indice è inevitabile.
2. Gli indici azionari possono influenzare lo stato del mercato azionario dello stato e l'intera economia.
3. Gli indici di acquisto comportano costi relativamente bassi.
4. Esiste sempre la possibilità di un livello elevato di liquidità da investimento.
5. Gli indicatori azionari contribuiscono al sostegno della valuta nazionale.
6. A differenza di azioni, obbligazioni e altri titoli, gli indici consentono di partecipare al processo di invenzione scientifica e produzione di tecnologie innovative.
7. Forniscono un livello affidabile di protezione contro tutti i tipi di rischi nello scambio.
8. Gli investimenti in questi strumenti finanziari non richiedono il "bagaglio" di conoscenze sulla storia, i dettagli delle attività di borsa e la padronanza degli strumenti.

In parole semplici, possiamo dire che un indice azionario o azionario è un numero condizionale, un valore. Il movimento di tale indicatore nelle dinamiche è di particolare importanza, mentre un aumento o un forte calo degli indici azionari espone lo stato generale della componente economica in un paese, una regione, circa il periodo di massimo splendore o il suo declino. Borse, agenzie di intermediazione, agenzie di stampa, stampa e società di consulenza pubblicano costantemente numerosi indici azionari che aiutano gli investitori a decidere di attuare progetti di investimento su larga scala.