Secondo molti esperti, il mercato dei futures oggi è il settore di investimenti finanziari in più rapida crescita al mondo. In larga misura, ciò è garantito da un'ampia selezione di varie strategie e liquidità decente. Tuttavia, per molti investitori privati, il mercato sembra inutilmente complesso e rischioso. È vero e come negoziare i futures?
Cos'è questo?
I futures sono uno strumento finanziario di tipo derivato, vale a dire un contratto per la vendita / acquisto di un'attività sottostante in futuro a una data specifica, ma al valore di mercato corrente. L'oggetto di questo accordo (attività sottostante) è spesso azioni, valuta, obbligazioni, tassi di interesse, materie prime, inflazione, condizioni meteorologiche, ecc.
Utilizzando un semplice esempio, questo può essere spiegato come segue. Un agricoltore è impegnato nella coltivazione del grano, il suo valore oggi sul mercato, ad esempio, è di 100 unità per tonnellata. Allo stesso tempo, stanno arrivando previsioni di massa secondo cui il tempo sarà bello per tutta l'estate, motivo per cui si prevede che il raccolto sarà eccellente in autunno, il che causerà necessariamente un aumento del mercato di approvvigionamento e un conseguente calo dei prezzi. A questo proposito, l'agricoltore non vuole vendere grano a 50 unità per tonnellata in autunno, e concorda con alcuni acquirenti che gli venderà certamente 100 tonnellate di grano in 6 mesi, ma ad un prezzo fissato oggi a 100 unità. In questo esempio, l'agricoltore funge da venditore del contratto a termine.
La fissazione del valore dei beni, la cui consegna avverrà dopo un certo tempo, al momento della transazione, è l'essenza del contratto futures.
Tali strumenti finanziari sono nati insieme alla negoziazione. Tuttavia, inizialmente tale mercato non aveva un'organizzazione e si basava su accordi verbali tra i suoi partecipanti. Storicamente, i primi contratti per la vendita di beni ad un certo punto sono apparsi contemporaneamente alla scrittura. Gli scavi archeologici mostrano che già sulle tavolette cuneiformi della Mesopotamia c'erano alcuni prototipi del futuro. Poi, nel XVIII secolo, la maggior parte degli strumenti finanziari derivati, come quelli moderni, è apparsa nei paesi europei e i mercati dei capitali sono stati piuttosto sviluppati.
Come negoziare i futures oggi?
Oggi in Russia, il trading di futures può essere effettuato sul mercato dei derivati di proprietà della Borsa di Mosca. Si chiama FORTS e uno dei suoi strumenti più popolari è il future sull'indice RTS. Vale anche la pena notare che il volume del mercato globale dei futures moderni supera di gran lunga il volume degli scambi reali di attività sottostanti. Quali sono i dettagli tecnici? Come negoziare futures su FORTS?
qualsiasi contratto a termine ha una specifica - un documento che viene risolto dallo scambio stesso e contiene tutte le sue condizioni di base:
- ticker;
- nome;
- tipo di contratto (consegna / regolamento);
- dimensione (il numero di unità dell'attività sottostante in un future);
- data di consegna;
- termine di circolazione;
- variazione del prezzo minimo (passaggio);
- prezzo minimo del passaggio.
Cosa significano queste caratteristiche?
Come già indicato nell'elenco, i contratti futures possono essere "consegnabili" o "liquidazione". Il primo tipo prevede la fornitura dell'attività sottostante: ad esempio, se tra 6 mesi ci fosse un accordo per l'acquisto di un metallo prezioso a un certo prezzo, verrà consegnato.I futures di regolamento, a loro volta, non implicano alcuna consegna. Non appena termina la durata del contratto, tra le parti del contratto viene ricalcolato l'utile / perdita di denaro sotto forma di ratei e risconti.
Ad esempio, hai acquistato 1 future sull'indice RTS russo, sperando che entro la fine del contratto questo indice aumenti. Non appena il periodo di diffusione scade o, come viene anche chiamato, arriva la data di scadenza e l'indice cresce, otterrai un profitto, ma non verranno effettuate consegne al tuo indirizzo. Questo è il punto chiave su come negoziare futures FORTS.
Il termine futures è il periodo durante il quale hai l'opportunità di acquistare o rivendere il contratto. Dopo questo periodo di tempo, tutti i partecipanti alle transazioni con il contratto a termine concluso devono adempiere a tutti gli obblighi.
Il prezzo dei futures è il valore del contratto in un determinato momento. Durante la sua azione, cambia costantemente fino alla data di scadenza. Allo stesso tempo, il prezzo di un contratto futures non corrisponde al prezzo dell'attività sottostante, nonostante la diretta dipendenza da esso. In relazione al fatto che i futures siano più costosi o più economici del valore dell'attività sottostante, sono possibili situazioni chiamate "backwardation" e "contango". Ciò significa che il prezzo attuale pone determinate circostanze che possono verificarsi, oltre che in un senso più globale, lo stato d'animo degli investitori per quanto riguarda l'attività futura sottostante.
Punti di forza del trading futures
Un partecipante al mercato accede a un numero molto elevato di strumenti scambiati in vari mercati in tutti i paesi del mondo. Ciò offre opportunità per una più ampia diversificazione del portafoglio. Grazie a questo, il trader ha molte opportunità su come negoziare futures.
Rispetto al mercato azionario, in questo caso vi è una commissione ridotta.
I futures hanno un'elevata liquidità, che consente loro di applicare varie strategie.
Garanzia finanziaria
Il principale vantaggio del contratto futures è che l'operatore non deve spendere quanto denaro sarebbe necessario per acquisire (vendere) l'attività sottostante direttamente. Il punto è che durante l'implementazione dell'operazione di trading, si utilizza la garanzia reale (GO). Rappresenta una commissione rimborsabile addebitata dallo scambio all'apertura di un contratto futures. In altre parole, questo è un certo deposito lasciato durante l'operazione. Le sue dimensioni sono compilate in base a una serie di fattori e, molto spesso, non superano il 2-10% del prezzo dell'attività sottostante stessa. Come puoi vedere, la leva finanziaria utilizzata nelle transazioni con futures consente di aumentare il profitto potenziale molte volte. Allo stesso tempo, non bisogna dimenticare i rischi esistenti.
Prima di tutto, GO non è un valore fisso e le sue dimensioni possono cambiare in qualsiasi momento, anche dopo l'acquisto di un contratto futures. Per questo motivo, è importante monitorare lo stato della propria posizione e allo stesso tempo il livello di GO. Ciò è necessario in modo che il broker non possa chiudere la tua posizione in quel momento in cui lo scambio ha solo leggermente aumentato GO e non ci sono fondi aggiuntivi sul tuo conto.
Strategie di trading
Come già notato, una delle principali qualità positive dei futures è la capacità di utilizzare molte strategie di trading. Come negoziare futures e perché questo trading è così efficace?
Innanzitutto, è una copertura dei rischi. Come risulta dal contesto storico, è stata questa opzione a costituire la ragione della comparsa di un simile strumento finanziario. Inizialmente, le attività sottostanti erano vari prodotti agricoli. Poiché gli agricoltori non volevano rischiare i loro profitti, hanno cercato di stipulare contratti per la vendita dei loro prodotti in futuro, ma a prezzi concordati al momento della transazione.Ciò significa che i contratti futures sono utilizzati come metodo di mitigazione dei rischi. Ciò si ottiene sia coprendo la produzione reale o altre attività, sia varie transazioni di investimento (a causa della fissazione del prezzo disponibile per l'attività selezionata).
In secondo luogo, si tratta di operazioni speculative. La popolarità dei futures sta crescendo in quest'area a causa di due fattori: leva finanziaria significativa e elevata liquidità. Il compito principale nella rivendita è di trarre profitto dalla differenza di prezzo. Vale anche la pena notare che il potenziale redditizio in questo settore è elevato e che il periodo di mantenimento delle posizioni è molto breve. Anche la riduzione delle commissioni svolge un ruolo importante (rispetto al mercato azionario).
Per capire quali futures sono i migliori per il trading, dovresti studiare attentamente le caratteristiche di ciascun tipo di trading.
Future su indici (RTS, MICEX e altri)
Si tratta di contratti di tipo di regolamento in cui l'indice è l'attività sottostante (RTS, MICEX, ecc.). Le commissioni di cambio per tali transazioni variano a seconda del broker scelto.
Lo strumento più liquido e rischioso sono i futures sull'indice RTS. Come commerciarlo nel mercato moderno? Ci sono molte opportunità per questo trading, ma lo scalping e il trading intraday sono i più comuni. Il secondo è più preferito per i trader alle prime armi.
Futures sull'indice RTS - Come negoziare?
L'indice RTS rappresenta i 50 maggiori emittenti del mercato russo, per la cui totalità hanno creato un contratto futures. Se qualcuno si aspetta che ci sarà una crescita del mercato nel prossimo futuro, acquisirà questo contratto (il che significa aprire una posizione lunga). Chi si aspetta che l'indice scenda: stanno vendendo, aprendo una posizione corta.
Parlando di come negoziare i futures sul MICEX, vale la pena notare che questo sta accadendo in modo simile. Tuttavia, non ha la stessa elevata liquidità rispetto all'RTS. Inoltre, nel commercio vengono utilizzati altri indici esotici, uno dei più famosi tra questi è il BRIC (che significa Brasile, Russia, India, Cina). I restanti contratti di questo tipo sono poco conosciuti in Russia.
Contratto futures su azioni
Gli specialisti raccomandano spesso che i trader alle prime armi inizino con questo particolare tipo di futures, poiché i contratti azionari sono strettamente collegati al programma azionario. Se li analizzi attraverso analisi fondamentali o tecniche, puoi facilmente capire cosa sta succedendo con il futuro. Alla base, i futures su azioni sono blue chip e alcuni valori di secondo livello. Sono difficili da analizzare, poiché tali grafici sono molto brevi.
Contratto futures su valuta
Dove scambiare questo tipo di futures? Come già accennato, FORTS supporta tutti i tipi di tali transazioni, anche con valuta. Oggi in Russia sono comuni i futures sui dollari contro il rublo, così come le coppie di valute con il dollaro e l'euro o la sterlina britannica. In genere, la leva finanziaria in tali contratti è 1:20.
Contratto futures su materie prime
Sono questi futures che sono ampiamente negoziati, poiché le basi di tale negoziazione sembrano più comprensibili e accessibili, a differenza degli indici o delle azioni. Quando si sceglie quale futures negoziare, molti sono inclini a questo tipo di transazione. Ad esempio, è facile rintracciare la catena logica: se alla fine dell'estate si verifica un fallimento del raccolto di grano, ciò significa la sua futura crescita del prezzo, il che suggerisce la prospettiva di acquistare un contratto futures sul grano. Poiché le fluttuazioni dei prezzi delle materie prime sono più evidenti, in questo caso è molto più semplice calcolare potenziali rischi e profitti.
Come va il trading dei futures?
Per negoziare futures, viene utilizzato il terminale QUIK. Le sue impostazioni si verificano in modalità semi-automatica.Come negoziare futures in QUIK? Prima di tutto, dovresti aprire l'opzione "Tabella parametri corrente" e selezionare i valori necessari. Per inserirli, è necessario trovare i contrassegni generalmente accettati nell'elenco e inserirli in un elenco chiamato "Intestazioni di linea". Ad esempio, hai selezionato i futures sull'indice RTS. QUIK configurerà automaticamente come operare, devi solo inserire i parametri di base iniziali.
