L'analisi finanziaria presso l'impresa è necessaria per una valutazione obiettiva delle condizioni economiche e finanziarie nei periodi di attività passate, presenti e previste future. Per determinare le debolezze dei luoghi di produzione, le fonti dei problemi, l'individuazione di forti fattori su cui la direzione può fare affidamento, vengono calcolati i principali indicatori finanziari.
Una valutazione obiettiva della posizione della società in termini di economia e finanza si basa su indici finanziari, che sono una manifestazione del rapporto tra i singoli dati contabili. Lo scopo dell'analisi della finanza è raggiunto risolvendo una serie selezionata di compiti analitici, ovvero un'analisi concisa di tutte le fonti primarie di contabilità, gestione e rendicontazione economica.
I principali obiettivi dell'analisi economica e finanziaria
Se l'analisi dei principali indicatori finanziari dell'impresa viene considerata come rivelatrice del vero stato di cose dell'impresa, le seguenti risposte vengono ricevute come risultati:
- la capacità dell'azienda di investire nell'investimento in nuovi progetti;
- lo stato attuale in relazione alle attività e passività materiali e di altro tipo;
- condizioni dei prestiti e capacità dell'azienda di rimborsarli;
- l'esistenza di riserve per prevenire il fallimento;
- identificazione delle prospettive per ulteriori attività finanziarie;
- valutazione dell'impresa in termini di valore per la vendita o la conversione;
- tenere traccia della crescita dinamica o del declino delle attività economiche o finanziarie;
- individuazione di motivi che incidono negativamente sui risultati della gestione e sulla ricerca di vie d'uscita dalla situazione;
- considerazione e confronto di entrate e spese, individuazione dell'utile netto e totale delle vendite;
- lo studio delle dinamiche del reddito per i beni principali e in generale dell'intera vendita;
- determinazione della porzione di reddito utilizzata per recuperare costi, imposte e interessi;
- studiare le ragioni della deviazione utili non distribuiti dall'ammontare delle entrate derivanti dalle vendite;
- studio della redditività e delle riserve per aumentarla;
- determinazione del grado di conformità dei fondi propri, delle attività, delle passività dell'impresa e dell'importo del capitale preso in prestito.
le parti interessate
L'analisi dei principali indicatori finanziari della società viene effettuata con la partecipazione di vari rappresentanti economici dei dipartimenti interessati all'ottenimento delle informazioni più affidabili sugli affari dell'impresa:
- le entità interne comprendono azionisti, dirigenti, fondatori, commissioni di revisione o liquidazione;
- quelli esterni sono rappresentati da creditori, uffici di revisione contabile, investitori e funzionari governativi.
Funzionalità di analisi finanziaria
I promotori dell'analisi dell'impresa non sono solo i suoi rappresentanti, ma anche i dipendenti di altre organizzazioni interessate a determinare l'effettiva affidabilità creditizia e la possibilità di un contributo di investimento allo sviluppo di nuovi progetti. Ad esempio, i revisori dei conti bancari sono interessati alla liquidità delle attività di un'impresa o alla sua capacità di pagare le fatture al momento. Le persone giuridiche e le persone che desiderano effettuare investimenti nel fondo di sviluppo di questa impresa stanno cercando di comprendere il grado di redditività e i rischi del contributo. La valutazione di indicatori finanziari chiave mediante una tecnica speciale prevede il fallimento di un istituto o indica il suo sviluppo stabile.
Analisi finanziarie interne ed esterne
L'analisi finanziaria fa parte dell'analisi economica generale dell'impresa e, di conseguenza, fa parte di un audit economico completo. L'analisi completa è suddivisa in gestione aziendale e audit finanziario esterno. Questa divisione è dovuta a due sistemi praticamente consolidati nella contabilità: la contabilità gestionale e finanziaria. La divisione è riconosciuta come condizionale, poiché in pratica l'analisi esterna e interna si completano a vicenda con le informazioni e sono logicamente interconnesse. Esistono due differenze principali tra loro:
- per disponibilità e ampiezza del campo informativo utilizzato;
- grado di applicazione di metodi e procedure analitici.
Viene effettuata un'analisi interna dei principali indicatori finanziari per ottenere informazioni generalizzate all'interno dell'impresa, determinare i risultati dell'ultimo periodo di riferimento, identificare le risorse disponibili per la ricostruzione o il riarmo, ecc. Per ottenere i risultati, vengono utilizzati tutti gli indicatori disponibili, applicabili anche alla ricerca di analisti esterni.
L'analisi finanziaria esterna è condotta da revisori indipendenti, analisti esterni che non hanno accesso ai risultati interni e agli indicatori aziendali. Le tecniche di audit esterno implicano una certa limitazione del campo informativo. Indipendentemente dal tipo di audit, i suoi metodi e metodi sono sempre gli stessi. Comune nell'analisi esterna e interna è la derivazione, la generalizzazione e lo studio dettagliato dei rapporti finanziari. Questi indicatori finanziari chiave dell'impresa forniscono risposte a tutte le domande riguardanti il lavoro e la prosperità dell'istituzione.
Quattro indicatori chiave delle condizioni finanziarie
Il requisito principale per il funzionamento in pareggio dell'impresa in un'economia di mercato sono le attività economiche e altre attività che garantiscono redditività e redditività. Le misure delle famiglie hanno lo scopo di rimborsare le spese per le entrate ricevute, realizzare un profitto per soddisfare le esigenze economiche e sociali dei membri del team e gli interessi materiali del proprietario. Esistono molti indicatori per le attività caratterizzanti, in particolare includono reddito lordo, fatturato, redditività, profitto, costi, tasse e altre caratteristiche. Per tutti i tipi di imprese hanno evidenziato i principali indicatori finanziari dell'organizzazione:
- stabilità finanziaria;
- liquidità;
- la redditività;
- attività commerciale.
Indicatore di stabilità finanziaria
Questo indicatore caratterizza il grado di correlazione dei fondi propri dell'organizzazione e del capitale preso in prestito, in particolare la quantità di fondi presi in prestito per 1 rublo di denaro investito in attività materiali. Se tale indicatore nel calcolo risulta essere superiore a 0,7, la posizione finanziaria della società è instabile, l'attività dell'impresa dipende in una certa misura dall'attrazione di fondi presi a prestito esterni.
Profilo di liquidità
Questo parametro indica i principali indicatori finanziari dell'azienda e caratterizza la sufficienza delle attività correnti dell'organizzazione per rimborsare i propri debiti a breve termine. È calcolato come rapporto tra il valore delle attività correnti di lavoro e il valore delle passività passive correnti. L'indicatore di liquidità indica la possibilità di convertire le attività e i valori dell'azienda in capitale di cassa e mostra il grado di mobilità di tale trasformazione. La liquidità di un'impresa è determinata da due prospettive:
- il periodo di tempo necessario per trasformare le attività correnti in denaro;
- la capacità di vendere attività a un prezzo designato.
Per identificare il vero indicatore di liquidità, l'impresa tiene conto della dinamica dell'indicatore, che consente non solo di determinare la solidità finanziaria della società o la sua insolvenza, ma anche di identificare lo stato critico delle finanze dell'organizzazione. A volte il rapporto di liquidità è basso a causa dell'aumento della domanda di prodotti industriali. Tale organizzazione è piuttosto liquida e presenta un elevato grado di solvibilità, poiché il suo capitale è costituito da contanti e prestiti a breve termine. La dinamica dei principali indicatori finanziari dimostra che la situazione appare peggiore se l'organizzazione ha un capitale circolante solo sotto forma di un gran numero di prodotti immagazzinati sotto forma di attività correnti. La loro trasformazione in capitale richiede un certo periodo di tempo per l'implementazione e la presenza di una base di clienti.
I principali indicatori finanziari della società, che include liquidità, mostrano lo stato di solvibilità. Le attività correnti della società dovrebbero essere sufficienti a rimborsare gli attuali prestiti a breve termine. Nella posizione migliore, questi valori sono approssimativamente allo stesso livello. Se un'impresa ha un capitale circolante molto più costoso dei prestiti a breve termine, ciò indica un investimento inefficiente di denaro da parte dell'impresa nelle attività correnti. Se la quantità di capitale circolante è inferiore al costo dei prestiti a breve termine, ciò indica l'imminente fallimento della società.
Come caso speciale, c'è un indicatore di liquidità a corrente veloce. Si esprime nella capacità di rimborsare passività a breve termine dovuto alla parte liquida delle attività, che viene calcolata come differenza tra l'intera parte corrente e le passività a breve termine. Gli standard internazionali determinano il livello ottimale del coefficiente nell'intervallo 0,7-0,8. La presenza nell'impresa di un numero sufficiente di attività liquide o capitale circolante netto attira istituti di credito e investitori a investire nello sviluppo dell'impresa.
Indicatore di redditività
I principali indicatori di performance finanziaria dell'organizzazione includono il valore della redditività, che determina l'efficacia dell'uso dei fondi dei proprietari dell'azienda e generalmente mostra quanto sia redditizio il lavoro dell'impresa. Il valore della redditività è il criterio principale per determinare il livello delle quotazioni di borsa. Per calcolare l'indicatore, l'importo dell'utile netto è diviso per l'ammontare dell'utile medio derivante dalla vendita delle attività nette della società per il periodo selezionato. L'indicatore rivela l'utile netto che ciascuna unità di beni venduti ha portato.
Il rapporto di reddito generato viene utilizzato per confrontare il reddito della società desiderata, rispetto allo stesso indicatore di un'altra società che opera con un diverso sistema fiscale. Il calcolo dei principali indicatori finanziari di questo gruppo prevede il rapporto tra utile prima delle imposte e interessi dovuti alle attività dell'impresa. Di conseguenza, vengono visualizzate informazioni sull'utile che ciascuna unità monetaria ha investito nelle attività dell'azienda.
Attività commerciale
Caratterizza la quantità di finanziamento ottenuta dalla vendita di ciascuna unità monetaria di un determinato tipo di attività e mostra il tasso di turnover delle risorse finanziarie e materiali dell'organizzazione. Per il calcolo, viene preso il rapporto tra l'utile netto per il periodo selezionato e il costo medio dei costi in termini materiali, monetari e titoli a breve termine.
Non esiste un limite normativo per questo indicatore, ma le forze manageriali dell'azienda si sforzano di accelerare il turnover. L'uso costante di prestiti esterni nell'attività economica indica l'insufficiente ricezione delle finanze a causa delle vendite, che non coprono i costi di produzione.Se la quantità di attività che circolano nel bilancio dell'organizzazione è sopravvalutata, ciò si traduce in un pagamento di tasse e interessi aggiuntivi sui prestiti bancari, con conseguente perdita di profitto. Un basso numero di fondi attivi comporta ritardi nell'attuazione del piano di produzione e la perdita di progetti commerciali redditizi.
Per una revisione visiva obiettiva degli indicatori di attività economica, vengono elaborate tabelle speciali in cui vengono mostrati i principali indicatori finanziari. La tabella contiene le principali caratteristiche del lavoro su tutti i parametri dell'analisi finanziaria:
- indice di rotazione delle scorte;
- l'indicatore del fatturato dei crediti della società nel periodo di tempo;
- il valore della produttività del capitale;
- tasso di rendimento delle risorse.
Indice di rotazione delle scorte
Mostra il rapporto tra i proventi della vendita di beni e l'importo in termini monetari delle scorte presso l'impresa. Il valore caratterizza la velocità di vendita di materiali e risorse di merci, classificate come magazzino. L'aumento del rapporto indica il rafforzamento della posizione finanziaria dell'organizzazione. La dinamica positiva dell'indicatore è particolarmente importante in condizioni di grandi debiti.
Rapporto del fatturato del cliente
Questo rapporto non è considerato come i principali indicatori finanziari, ma è una caratteristica importante. Indica il periodo di tempo medio in cui la società prevede di ricevere il pagamento dopo la vendita di beni. Per il calcolo, viene preso il rapporto tra crediti e ricavi di vendita giornalieri medi. Il valore medio si ottiene dividendo il fatturato totale dell'anno per 360 giorni.
Il valore ottenuto caratterizza le condizioni contrattuali di lavoro con i clienti. Se l'indicatore è alto, significa che il partner fornisce condizioni di lavoro preferenziali, ma ciò causa preoccupazione tra gli investitori e i creditori successivi. Un piccolo valore dell'indicatore nelle condizioni di mercato porta a una revisione del contratto con questo partner. Un'opzione per ottenere l'indicatore è un calcolo relativo, che viene preso come il rapporto tra i ricavi delle vendite e i crediti dell'impresa. L'aumento del rapporto indica un leggero debito dei debitori e una forte domanda di prodotti.
Ritorno sul valore delle attività
I principali indicatori finanziari dell'impresa completano pienamente indicatore di rendimento delle attività il tasso di turnover delle finanze spese per l'acquisizione di immobilizzazioni. Il calcolo prende il rapporto tra i proventi delle merci vendute e il valore medio delle immobilizzazioni per l'anno. Un aumento dell'indicatore indica un basso costo dei costi in termini di immobilizzazioni (macchine, attrezzature, edifici) e un elevato volume di beni venduti. L'alto valore della produttività del capitale indica un piccolo costo di produzione e la bassa produttività del capitale mostra l'uso inefficiente delle attività.
Coefficiente di rendimento delle risorse
Per il concetto più completo di come si formano i principali indicatori finanziari dell'organizzazione, esiste un coefficiente di rendimento delle risorse altrettanto importante. Mostra il grado di efficacia dell'impresa utilizzando tutte le attività in bilancio, indipendentemente dal metodo di acquisizione e di ricezione, vale a dire, quanti ricavi vengono ricevuti per ogni unità monetaria di attività fisse e correnti. L'indicatore dipende dalla procedura di ammortamento adottata presso l'impresa e rivela il grado di attività illiquide che vengono cedute per aumentare il rapporto.
Principali indicatori finanziari di LLC
I coefficienti di gestione delle fonti di reddito mostrano la struttura della finanza, caratterizzano la protezione degli interessi degli investitori che hanno effettuato iniezioni a lungo termine di attività nello sviluppo dell'organizzazione. Riflettono la capacità dell'azienda di rimborsare prestiti e crediti a lungo termine:
- quota dei prestiti sull'importo totale delle fonti finanziarie;
- rapporto di proprietà;
- rapporto di capitalizzazione;
- rapporto di copertura.
Gli indicatori finanziari chiave sono caratterizzati dall'ammontare del capitale preso in prestito nella massa totale delle fonti finanziarie. Il coefficiente di leva finanziaria determina l'ammontare specifico dell'acquisizione di attività per denaro preso in prestito, che include le obbligazioni finanziarie a lungo e breve termine della società.
Il rapporto di proprietà integra gli indicatori finanziari di base dell'impresa con una caratteristica della quota di capitale investito nell'acquisizione di attività e immobilizzazioni. Una garanzia di ottenere prestiti e investire denaro in un progetto di sviluppo e riassetto delle imprese è un indicatore della quota di fondi propri spesi in attività per un importo del 60%. Questo livello è un indicatore della stabilità dell'organizzazione e la protegge dalle perdite durante una flessione dell'attività commerciale.
Rapporto di capitalizzazione determina la relazione proporzionale tra fondi presi in prestito da varie fonti. Per determinare la proporzione tra patrimonio netto e finanziamenti presi in prestito, viene utilizzato il coefficiente di leva finanziaria inversa.
L'indicatore di sicurezza degli interessi da pagare o l'indicatore di copertura caratterizza la sicurezza di tutti i tipi di creditori dal mancato pagamento dei tassi di interesse. Questo rapporto viene calcolato come il rapporto tra l'importo dell'utile prima che gli interessi vengano pagati e l'importo del denaro destinato a pagare gli interessi. L'indicatore mostra quanto durante il periodo selezionato la società ha guadagnato denaro per pagare gli interessi presi in prestito.
Indicatore di attività di mercato
I principali indicatori finanziari dell'organizzazione in termini di attività di mercato indicano la posizione dell'impresa nel mercato dei valori mobiliari e consentono ai gestori di giudicare l'atteggiamento dei creditori nei confronti delle attività generali della società negli ultimi periodi e in futuro. L'indicatore è considerato come il rapporto tra il valore contabile iniziale di un'azione, il reddito ricevuto su di essa e il prezzo di mercato prevalente per un dato periodo. Se tutti gli altri indicatori finanziari rientrano nell'intervallo accettabile, anche l'indicatore dell'attività di mercato sarà normale con un alto valore di mercato del titolo.
In conclusione, va notato che l'analisi finanziaria della struttura economica dell'organizzazione è importante per tutte le parti interessate, azionisti, finanziatori a breve e lungo termine, fondatori e apparati amministrativi.
