Spesso, un imprenditore non ha abbastanza capitale per svolgere il core business, quindi ricorre a vari tipi di prestiti esterni. Che cos'è e come gestirlo, considereremo in questo articolo.
L'essenza dei fondi presi in prestito
Fondi presi in prestito - questa è una certa parte del capitale circolante di un'entità legale, che non è di sua proprietà e viene reintegrata attirando prestiti bancari commerciali, prestiti azionari o con altri mezzi convenienti per l'imprenditore. È importante comprendere che tali iniezioni di un'entità aziendale sono soggette a restituzione.
Tuttavia, i fondi presi in prestito non sono forniti a tutti i visitatori, e tanto più irragionevolmente. Pertanto, per attrarre questo tipo di investimenti finanziari, un imprenditore deve effettuare alcune manipolazioni di insediamento che dimostrano la necessità di attrarre capitali esterni a favore delle proprie attività correnti.
Possiamo dire che questo è sia buono che cattivo. Gli aspetti positivi del prestito sono che in questo modo l'entità aziendale sarà in grado di liberare rapidamente il suo cervello da uno stato di crisi e allo stesso tempo stabilirà un contatto e aumenterà il grado di fiducia con i finanziatori esterni. D'altra parte, ci sono alcuni tipi di obblighi nei confronti delle organizzazioni di terzi, il che non va bene.
Fondi presi in prestito e principi della loro formazione
Ogni azienda di natura commerciale esiste per portare profitto ai suoi proprietari. Pertanto, le attività di un'entità aziendale dovrebbero essere strutturate in modo tale che i proventi siano sufficienti non solo per rimborsare gli obblighi ai creditori esterni, ma anche per aumentare la propria produzione o altre capacità di circolazione.
Il fatturato delle merci deve essere redditizio, altrimenti non ha senso, pertanto è estremamente importante comprendere che la garanzia di un prestito di successo è quando l'utile netto supera l'importo mensile dovuto ai suoi benefattori.
I fondi presi in prestito nella loro formazione sono piuttosto diversi, poiché esistono molte alternative che differiscono nel grado di obbligazioni, nella natura dell'emissione e nei tempi della fornitura di finanziamenti. Pertanto, si dovrebbe prestare particolare attenzione alla scelta di un creditore in base alle condizioni proposte.
Modi di finanziamento esterno
Come accennato in precedenza, il prestito viene effettuato in qualsiasi modo conveniente per l'entità aziendale. Nella pratica moderna, ci sono alcune delle fonti più comuni di questa operazione:
- Istituzioni bancarie commerciali nazionali (possono fornire prestiti a breve termine concludere factoring o cessione di diritti di sinistro, condurre transazioni di fatturazione).
- Società di leasing specializzate (eseguono operazioni di affitto di proprietà).
- Varie entità commerciali (insediamenti reciproci e operazioni di factoring, pedaggi, prestiti in materie prime).
- Sono coinvolti fondi di investimento (come le banche commerciali) cessione di crediti e fatturare le transazioni).
- Enti statali (possono dare il diritto a differimenti fiscali).
- Azionisti e proprietari (specializzati in operazioni sui dividendi).
Gestione dei prestiti
Al fine di gestire con successo i debiti, è indispensabile costruire una politica contabile competente: redigere un bilancio di pianificazione, calcolare il rapporto di indebitamento, che, a sua volta, può mostrare una caratteristica qualitativa e quantitativa dello stato delle cose correnti basata sui rapporti con investitori esterni.
Quando la quota di fondi presi in prestito nella società è sufficientemente ampia, dovrebbe essere sviluppato un piano strategico per mantenere una posizione finanziariamente stabile nel mercato competitivo, in modo da non violare gli accordi con i mutuatari e non rimanere in perdita.
Per questo, sono utili anche le caratteristiche pianificate dei fondi in prestito esistenti, il rapporto di liquidità svolge un ruolo importante, indicando la maturità e il turnover del capitale esistente dell'entità aziendale.
L'essenza dell'equità
Dobbiamo capire: su un capitale in prestito continuo, non è sufficiente non costruire un enorme impero finanziario, è estremamente difficile rimanere a galla in condizioni di mercato competitive moderne, a volte difficili. Se il tuo capitale non è sufficiente per condurre affari, è importante che il capitale proprio e i fondi presi in prestito siano nella giusta proporzione.
I primi, a loro volta, sono già costituiti da attività correnti che sono allocate dal capitale autorizzato dell'impresa e può anche essere coinvolto capitale aggiuntivo, che è formato a causa dei seguenti fattori:
- in eccesso dopo la rivalutazione delle immobilizzazioni;
- se l'impresa è una società per azioni, potrebbe avere un sovrapprezzo delle azioni;
- i fondi possono anche essere ricevuti gratuitamente allo scopo di acquisire beni e servizi necessari a livello industriale;
- vari stanziamenti statali forniti dal Ministero del Tesoro federale della Federazione Russa.
Rapporto tra fondi propri e presi in prestito
Quando si attira il capitale di terzi e il suo uso attivo ai fini attuali, si raccomanda di monitorare le caratteristiche qualitative e quantitative della stabilità finanziaria dell'impresa nel suo insieme. Spesso, al fine di caratterizzare il rapporto tra i fondi propri e quelli presi in prestito nel modo più accurato possibile, i coefficienti di gestione sono calcolati con la seguente formula:
(Sum passività a lungo termine + Importo passività correnti) / Volume equità.
Il dato risultante indica la dipendenza dell'impresa dagli sponsor di terze parti, mentre maggiore è il rapporto che supera 1, maggiore è il grado di questa dipendenza.
L'imprenditore deve comprendere che per il buon funzionamento dell'entità aziendale, il capitale preso in prestito non deve "governare la palla" e dettare le condizioni per l'approvvigionamento di beni e servizi. Pertanto, minore è la dipendenza dell'equità dai fondi presi in prestito, più la società sarà liquida e redditizia.
