מהי קצבה? שיטות ונוסחאות לחישוב עלות הקצבה

קצבה היא מונח שיש לו כמה משמעויות שונות. בפירוש הרחב ביותר, ניתן לייצג אותה ככלי המשמש לביצוע פעילויות פיננסיות.

ערכי קצבה מרובים

לדוגמא, המשמעות הראשונה שיש למושג הקצבה היא אחד מסוגי ההלוואות הממשלתיות, ודחיפות. ניתן להציב הלוואות מסוג זה בתנאי שישולמו ריביות מדי שנה וחזר חלק מסוים מההלוואה.

יחד עם זאת קצבה היא תשלומי מזומן השווים זה לזה ומשולמים בפירעון התחייבויות הלוואה וריבית עליה. תשלומים כאלה מתבצעים לאחר פרק זמן מסוים.

מושג קצבה

שקול ביתר פירוט את מושג הקצבה.

קצבה, או כפי שהיא מכונה גם קצבה כספית, היא מונח הכלל המתאר את לוח הזמנים לפיו נפרע מכשיר פיננסי, והמונח קצבה מרמז על תשלום לא רק חלק מסוים מהחוב העיקרי, אלא גם תשלום ריבית - ריבית עבור השימוש בו. המאפיין העיקרי של הקצבה הוא שתשלומים במקרה זה שווים אחד לשני ומתבצעים בפרקי זמן שווים לחלוטין. לוח הזמנים לקצבה די מסובך. זה שונה משמעותית מלוח הזמנים המשקף את תשלום הסכום המגיע במלואו ובתום התקופה בה פעל המכשיר, ומתוך לוח הזמנים המשקף את התשלום התקופתי של ריבית בלבד ואת תהליך החזר הסכום לחוב העיקרי בסוף המכשיר. יש נוסחת קצבה מיוחדת. אנו נותנים את זה למטה.

כך ניתן לקבוע כי התשלום מסוג הקצבה במבנהו מורכב משני חלקים: החלק המשקף את החוב העיקרי, והחלק המשקף את התגמול לשימוש בכספי אשראי.

דוגמאות לקצבה

במובן הכללי ביותר, ניתן להבין קצבה לא רק כמכשיר בעל אופי פיננסי, אלא גם את סכום התשלום בפועל, שיש לו תקופתיות מסוימת, ואת סוג לוח הזמנים המשקף את הליך ההחזר.

• קצבה היא הלוואה דחופה ממלכתית מסוג מסוים, שלפיה יש תשלום שנתי של חלק מסוים מהחוב העיקרי וריבית בגין השימוש בהלוואה עצמה.
• תשלומים שווים במזומן, אשר תשלוםם צפוי במרווחי זמן שווים. יתר על כן, תשלומים כאלה כוללים את הסכום המשמש לפרעון של חלק מחוב הקרן, ואת הסכום המשמש לתשלום ריבית.
• מושג הקצבה משמש גם בביטוח, בפרט, בביטוח חיים. במקרה זה, פירושו הסכם שאדם מסכם עם חברת ביטוח. הסכם כזה מעניק ליחיד את הזכות לקבל תשלומים קבועים עם הגעתו של זמן שהוסכם בעבר. לדוגמא, אחרי הפרישה.
• ניתן להשתמש בלוח הזמנים לקצבה כדי לצבור סכום כסף נתון בנקודה מסוימת. במקרה זה אמורים להתבצע הפקדות שוות ערך לחשבון הפיקדון עליו נצברים ריביות.

סוגי קצבאות

ניתן לסווג קצבה לשני סוגים, תלוי בזמן התשלום הראשון:

• אם התשלום מתבצע בסוף התקופה הראשונה, אז קצבה כזו נקראת postnumerando.
• אם התשלום מתבצע ממש בתחילת התקופה הראשונה, אזי קצבה כזו נקראת prenumerando.

עדיין, לרוב, קצבה היא דרך מסוימת להחזר כספי הלוואות. לכן במאמר זה אנו מתמקדים בעצם משמעות זו של מושג זה.

כיום, רק חלק קטן מהבנקים הרוסים מעדיפים להשתמש בתכנית להחזר הלוואות שונה. השימוש בשיטת הקצבה מאפשר לבנק לקבל רווח מובטח. זה נובע מהעובדה שלוח הזמנים לקצבה מתוכנן באופן שהבנק מוחזר לראשונה ריבית לשימוש בכספי אשראי, ורק אז משלמים לגוף האשראי, כלומר את סכום החוב העיקרי.

נוסחת קצבה

הנוסחה בה מחושב הקצבה די מסובכת. לרשומה יש ייצוגים שונים.

אחד מהם: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), בנוסחה זו:

• Pl - מייצג את תשלום הקצבה עצמו.
• S - הסכום הכולל של כספי ההלוואות.
• Pr הוא יחס הריבית או הקצבה המשמשת בהלוואה.
• N היא המספר הכולל של התקופות בהן יתבצע החזר (לרוב משתמשים בחודשים).

תפקידיה

יש לציין כי לאורך כל התקופה גודל התשלום אינו משתנה, אך מבנהו שונה משמעותית ממבנה של אחר, אותו תשלום. התשלום שבוצע בחודש הראשון לפירעון מורכב בעיקר מסכום הריבית, והתשלומים שבוצעו בסוף תקופת התשלום מורכבים בעיקר מהסכום המשמש להחזר ההלוואה. כך מנוהלים תזרימי המזומנים.

כדי לקבוע איזה מבנה יש לתשלום מסוים, הגיוני להשתמש בנוסחה הספציפית הזו. זה משקף בבירור את האחוז הכלול בתוכו. כדי לבצע חישוב זה עליכם לקחת את יתרת החוב העיקרי ולהכפיל אותו ב- 1/12 משיעור ההלוואה השנתי.

דוגמא שמשקפת בבירור את אופן חישוב הקצבה

הנוסחה שהצגנו לעיל תהיה ברורה בהרבה אם אנו מבצעים אותה בפועל, לאחר שנבחן את הדוגמה המתאימה.

נניח שלקוח של בנק מגבה הלוואה. סכום ההלוואה הוא מאה אלף רובל, תקופת ההלוואה היא 12 חודשים, הריבית על ההלוואה במקרה זה היא 24 אחוז לשנה. בהתאם לנוסחה, אתה יכול לחשב מה יהיה הערך הנוכחי לקצבה:

(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.

לפיכך, בדיוק סכום זה, בסכום של 9457 רובל, הלקוח יצטרך להעביר כל חודש לבנק כדי להחזיר את ההלוואה שנלקחה.

בשלב הבא, ננסה לחשב את ריבית התשלום הראשון בהלוואה זו:

100000 * 0,24/12 = 2000.

מסתבר כי כחלק מהתשלום הראשון של 9457 רובל, רק 2,000 רובל יתקדמו לתשלום ריבית על ההלוואה. בהתאם לכך, סכום של 7457 יעבור לפירעון החוב העיקרי.

לאחר ביצוע התשלום הראשון, סך החוב יקטן ויסתכם ב- 92543 רובל:

100000 - 7457 = 92543.

מסכום זה תוכלו לחשב את האחוז לתשלום ההלוואה הבא, השני:

92543 * 0,24/12 = 1851.

אז, התשלום השני כולל ריבית בסכום של 1851 רובל והחוב העיקרי של 5606 רובל.

בדרך זו מתבצעת חישוב לכל תשלום לכל תקופת ההלוואה.

שיטת חישוב תשלום אוטומטית

אין ספק, ביצוע חישובים כאלה הוא די מייגע. הנוסחה לחישוב קצבה יכולה להיות שימושית רק על מנת להבין את עקרונות החישוב שלה. לגבי תרגול, לא הגיוני לספור תשלומים באמצעות מחשבון. טכנולוגיות מודרניות מאפשרות לבצע אוטומציה של תהליך החישוב ללא בעיות, מה שמקל על תהליך ניהול תזרים המזומנים.

כאשר לקוח מגייס הלוואה בבנק, אז במיוחד עבורו העובד של ארגון האשראי יבצע תדפיס המשקף את כל נתוני לוח הקצבה.זה ישקף את כל הנתונים הדרושים: סכום התשלום, התאריכים שבהם יש לבצע את התשלומים, כמו גם את מבנה התשלום, שישקף את גובה הריבית ואת סכום הקרן עבור כל תשלום.

בנוסף, באינטרנט תוכלו למצוא מחשבון מיוחד. זה יהיה מספיק בכדי להזין בשדות המתאימים נתונים כמו סכום ההלוואה הכולל, תקופתו, שערו. לאחר מכן המחשבון יבצע באופן מיידי את חישוב הקצבה המתאים ויציג את כל המידע על הריבית: סכום התשלום שיש לשלם מדי חודש, ולוח זמנים משוער להחזר ההלוואה.

חישוב דומה מאפשר לך להכין תוכנית משרדית כמו Excel. תוכנית זו מספקת פונקציה הנקראת PMT - היא תעזור לחשב את גודל הקצבה. אך, למרבה הצער, בשיטת חישוב זו, אינך יכול לקבל לוח הזמנים להחזר משוער.

פרנסי קצבה

שיטת הקצבה לא תמיד מועילה עבור הלקוח, אם כי היא נוחה. בעת השימוש בקצבה, לא יהיה שום בלבול עם גודל התשלום והמונח לביצועו, מכיוון שבקצבה יש תמיד סכום קבוע של תשלומים שיש לשלם מדי חודש. שיטה זו תמנע את הצורך לפנות לבנק מדי חודש על מנת שעובדיו יחשבו את התשלום הבא.

שיטה דומה נוחה אם ללווה הכנסה נמוכה.

תוכנית חלופית, הנקראת דיפרנציאלית, כוללת חישוב מחדש חודשי של סכום התשלום. יש לעשות זאת מכיוון שבתכנית כזו בכל חודש יש ירידה בסכום החוב העיקרי, בהתאמה, ויש לשלם פחות ריבית עבור שימוש בסכום קטן יותר. כלומר, כל תשלום עוקב אחר יהיה פחות מהקודם. עם זאת, התשלומים הראשונים במסגרת תוכנית זו הם גבוהים מאוד, ולא כל לווה יכול להרשות זאת לעצמו.

חסרונות קצבה

במהלך המחצית הראשונה של התקופה בה ניתנת הלוואה, התשלום במבנהו מכיל בעיקר ריבית. זו הסיבה שתוכנית הקצבה מועילה מאוד לבנקים. עדיף לבצע את החזרי ההלוואה לפני לוח הזמנים בדיוק במחצית הראשונה של הקדנציה, מכיוון שהדבר לא הגיוני מעשית, מכיוון שרוב הריבית כבר שולמה. החזר ההלוואה לפני המתוזמן במחצית השנייה של הקדנציה לא יביא שום הלוואה ללווה, מכיוון שהכספים שתרמו להחזר הריבית על ההלוואה לא יוחזרו.

מדדי קצבה

במקרה בו הקצבה נחשבת מבחינת הנושה, ולא הלווה, יש צורך להעריך תשלומים על מנת לנתח קבלות.

מעטים האנשים עשויים למצוא את זה מועיל להעריך סוג זה של חיי יומיום. עם זאת, בעת ניתוח והשוואה של עלויות שוטפות וקבלות מזומנים שיחולו בעתיד, הן הכרחיות.

ישנם שני אינדיקטורים עיקריים שבאמצעותם מוערכת קצבה. עלות זו היא מודרנית ועתידית.

הערך העתידי של קצבה הוא סכום של כל המרכיבים המרכיבים את הקצבה. זה כולל גם ריביות שצוברות בסוף הקדנציה. אלמנטים, או כפי שהם מכונים גם חברי קצבה, הם בדיוק התשלומים השווים הללו.

ניתן להשתמש במדד זה אם יש צורך לחשב את סכום הפיקדון (המחודש) אותו ניתן לצבור בפרק זמן מסוים, אם תורם תרומה קבועה של כספים בריבית מסוימת.

ערך מודרני (נוכחי) הוא קבוצה של אלמנטים לקצבה המופחתים בזמן השקתו. אינדיקטור זה משמש להערכת כדאיות ההשקעה בתרומה מסוימת, שאמורה להביא הכנסה קבועה וסדירה. כלומר, אומדן זה מאפשר לך לחשב אם הרווחים העתידיים יהיו גבוהים ממחיר הנכס עצמו.

אגב, ניתן להשתמש בהערכה זו גם כדי להעריך מה יהיה רווחי יותר - לבצע רכישה באשראי או לשלם אותה מייד.