כפי שמראה יחס ההתחייבויות הפיננסיות של הנכסים

מדוע משתמשים ביחס אבטחת הנכס הפיננסי? אילו תקנות קיימות כאן? כמה חשוב היישום והתאימות שלהם?

מידע כללי

ראשית, עליכם לדעת כי היחס בין ההתחייבויות הכספיות לנכסים מראה כיצד בדרך כלל מכסה את נכסי הארגון את כל ההלוואות והלוואות שלו לאחר יישומו. כיצד לקבוע את ערכו של פרמטר זה? כיצד לחשב את היחס בין התחייבויות פיננסיות לנכסים? הנוסחה די פשוטה ומייצגת את היחס בין הלוואות לטווח הקצר והארוך לטווח הארוך לערך הנכס שלו. זה מחושב, ככלל, בסוף תקופת הדיווח.

על מה הוא מדבר

יחס זה משמש כדי לקבוע אילו סיכונים הם המלווים במקרה של הלוואה. ההערכה היא שהארגון הופך לחסר פירעון כאשר ערכו של אינדיקטור זה אינו עולה על 0.85. אם כי אם מבנה ההתחייבויות לא היה משביע רצון בארבעת הרבעונים האחרונים, זה יכול להיחשב גם כסיבה להקצאת מעמד כזה לחברה. מה לעשות אם יחס התחייבות ירוד לקוי? יש להעלות את הנורמה במקרה זה. לשם כך, ראשית, עליכם לבצע ניתוח מפורט של דיווח הארגון כדי לזהות את הגורמים למצב הכספי הנוכחי. במקרה זה, יש לבדוק את המאזן בתחילת התקופה הנסקרת ובסיומה. אם במונחים מוחלטים הסכומים נופלים, לפנינו צמצום ברור של המחזור הכלכלי. ויש לכך הרבה סיבות: מדובר בהפחתת הביקוש, והגבלת הגישה לחומרי גלם, חומרים ומוצרים מוגמרים למחצה, וחלוקת מבנה אחד למספר או הקצאת חברות בנות.

דרישות משפטיות

ככלל, האינדיקטור המדובר פופולרי בקרב מפעלים שנמצאים במצב קשה או שאכפת להם מתפקודם. אם כי ניתן להכניס את חישובו כחובה על פי חוק, כמו ברפובליקה של בלארוס. אז מה היחס בין הנכסים להתחייבויות פיננסיות כאן? הרפובליקה של בלארוס כולה אינה רחוקה מהפרקטיקה העולמית, אלא אם כן נקבע שורה שלמה של הוראות במסמכי החקיקה. אז, זה נחשב שהוא יכול לשמש כמקורות לייצוב המצב (עתודה, מורשה, קרן נוספת, הכנסות שמורות, מימון מיועד וכו '). יתרה מזאת, עלייה באחד ממקורות אלה תורמת לעלייה הכוללת ביציבות העסק. כיצד נוכל לשפר את יחס ההתחייבויות הפיננסיות לנכסים בתקן? בלארוס בחקיקה שלה נותנים גם תשובה לשאלה זו - לחקור את מבנה האחריות של המאזן לקביעת מספר סיבות שהביאו לחדלות פירעון. לשם כך, יש להשוות את הנתונים שנלמדו לפי קטעים ומאמרים.

מה לעשות

אם לאחר הניתוח ידוע כי המאזן אינו מספק והארגון אינו חדל פירעון, אז הם משווים את מה שהוא חייב לו. אם יש פיגורים מסוימים מצד המדינה, ניתן לעשות הרבה כדי לסייע בהצבת החברה.במקרים בהם מצב עניינים גרוע מתעורר בגלל חוסר יכולת או בעיות אובייקטיביות אחרות, הרי שזו כבר בעיה של המבנה המסחרי עצמו. ובמקרה זה, הוא מוכרז לרוב כפושט רגל ברגעים פרוצדורליים הבאים. אבל זו הייתה יותר תיאוריה כללית. בואו נדבר באופן ספציפי יותר.

השתמש

אז, אנו כבר יודעים שהיחס הוא אינדיקטור לביטחון התחייבויות החייב בעזרת נכסיו. ובזכות זה ניתן לקבוע האם המיזם יוכל למלא את התחייבותו בעזרת רכושו שהוסב למזומן או לא. קחו דוגמה קטנה. נניח שיש לנו חברת בנייה. עבור ארגונים הפועלים בענף זה, הערך הנורמטיבי הוא 1.2. אם במהלך השנה הערך ממדד זה עלה ל -2.4, אנו יכולים להסיק כי החברה יצרה מלאי עתודה, אשר אפשרה לכסות את כל ההפסדים וההוצאות שעלו בתקופת הדוח. שינוי כזה עשוי להיגרם כתוצאה מרכישת נכסים שוטפים או משהו אחר.

אנו משנים את הנוסחה שלנו

זוכר, בתחילת המאמר תוארה המשוואה הבסיסית לחישובים? בואו נרחיב את זה קצת. ועכשיו הנוסחה שלנו נראית כך: Ko = (Ko + Do + Pp) / Ca. הוא משתמש באינדיקטורים הבאים:

1. K / To - התחייבויות לטווח קצר / ארוך.
2. RR - הוצאות עתודה.
3. Ca - שווי הנכסים.

יש לציין מספר גורמים שיש להם חשיבות רבה, אם כי הם משתקפים בנוסחה באופן מרוחק מאוד. ראשית, זכור את יתרת ההתחייבויות והנכסים של חברות. אם היחס בין ההתחייבויות הפיננסיות לנכסים גבוה פי 1.5-2 מהתקן, אז זה נחשב אינדיקטור די טוב. אבל אם יש עודף פי חמישה, זו הזדמנות לחשוב. אחרי הכל, אם הכסף לא עובד, אלא מופקד על החשבונות, סביר להניח שההנהגה אינה מגלה אמון במעשיה, וזה יכול להיות בעל השלכות שליליות בטווח הבינוני.

על השלילי

יחס התחייבויות לנכסים הוא אינדיקטור חשוב ביותר. אם החברה מוחזקת על 0.85 ומטה, היציבות הפיננסית שלה אינה מספקת. עם המשך מצב העניינים זה יותר מארבעה רבעים, יש להעלות את נושא הפירעון שלו. בעת הערכת המצב יש לקחת בחשבון את ערך המקדם. כמובן שאם זה פחות מ- 0.85, אין זה אומר שהכל נגמר. אבל, לכל הפחות, יש צורך במנהל מוסמך שיוכל להציל את המצב. ולשם כך, הוא יצטרך להעריך את המצב הנוכחי בצורה מספקת. ואם לאחר שינויים הדינמיקה החיובית של הצמיחה, ניתן לומר בביטחון כי החברה מפתחת באופן פעיל, ובמידת הצורך היא תוכל לספק את דרישות הנושים שלה.

עבודה בתחומים שונים

המבט ההגיוני ביותר, במבט ראשון, יהיה יצירת מקדם יחיד השווה לאחדות, וכדי להתאים לחברות אינדיקטור ודרישות אלה עבורם. אבל לא הכל כל כך קל. תקן יחיד אינו לוקח בחשבון את הגיוון הקיים.

קחו למשל שתי דוגמאות: חנות גדולה וחברת בנייה. אז במקרה הראשון ישנם אזורים משמעותיים (נניח, 20 אלף מ"ר). ועכשיו אתה צריך למלא אותם. אבל איפה ניתן להשיג את הסחורה? ליתר דיוק, בשביל מה לקנות אותו? מרבית החנויות הגדולות למטרה זו מושכות הלוואות עבורן נקנים מוצרים, משלמים אשראי וריבית, וחלק מהרווח נלקח ומושקע בהרחבת הרשת. במקרה זה, הערך של המקדם בטווח של 0.95-1.05 תקין למדי.

אצל חברות בנייה, הדברים לא כל כך קלים. ראשית, יש לשים לב למורכבות העבודות שבוצעו.בנוסף, אם יש פרויקט שגוי, הרי שיהיה צורך להרוס את כל הבניינים, ולמעשה התמיכה האמיתית, לכאורה, הופכת לערימת אבנים. לפיכך, הם נדרשים להחזיק נכסים משמעותיים (בניינים מוכנים, ציוד וכו ') על מנת לפצות על ההפסד. וגם תרמיות בנייה רבות שיחקו כאן תפקיד. ברצוני גם לציין את העובדה שחלק מהמבנים המסחריים מוחלשים מאוד מהקשר הכללי.

בואו נסתכל על מוסדות כמו בנקים. מבחינתם יחס האבטחה שונה במדינות שונות, אך באופן כללי מוצגות שתי דרישות - להחזיק אחוז מסוים בנכסים והסכום בחשבון בבנק המרכזי. בקיצור, אלה הדרישות שיש 10% מכלל הכספים שהושאלו, אך לא פחות מ- 150 מיליון רובל.

מסקנה

הבטיחות והיציבות של הארגון חשובה להתפתחות המתמדת של הכלכלה. כמובן שאי אפשר לוודא שכמה מבנים לא ישברו, מכיוון שאנחנו חיים בכלכלת שוק. אבל כללי כנה ומובנים של אינטראקציה, ניהול מוסמך - ועסקים יתפקדו זמן רב. אחרי הכל, אבוי, שום דבר לא נמשך לנצח. ואפילו המבנים הגדולים ביותר בעלי ההיסטוריה המשמעותית של פעילות נסוגים מעת לעת לתהום הנשייה. אולם ניהול מוסמך והערכת סיכונים נאותים יוכלו להעביר סכנה זו לפרק זמן ארוך בלתי מוגבל.