השקעות: סוגיהם וצורותיהם

אם אינך מרוצה מרמת החיים הנוכחית, עליך לעבוד קשה כדי לשפר את המצב הנוכחי. אתה יכול להתחיל להשקיע את זמנך בחינוך עצמי. ואז, כשאתה מוכן יותר טוב, עדיף להרוויח. ואם יש רצון להסתובב בגדול, אז אתה יכול לשים לב להשקעה.

מידע מבוא

מה הם? השקעות - זהו יישום השקעות בפרויקט מסוים, מפעל, ארגון על מנת להרוויח ולהגדיל את חסכונותיהם. בהתאם לסיכון, לרווחיות ומספר סימנים אחרים, נבדלות השקעות שונות וסוגיהן. בהתאם לנקודת המבט הראשונית, נבדל מספר שונה מהם. אנו יכולים להבחין בין סוגי ההשקעות ברכוש קבוע, מכשירים פיננסיים וכן הלאה. הרבה תלוי ביעדים הנרדפים.

תפקיד בכלכלת המדינה

אם כבר מדברים על סוגי השקעות קיימים, יש לציין שיכולים להיות די הרבה סיווגים. תלוי במה שמעניין, המצב עשוי להשתנות באופן דרמטי. אז אם אנו מדברים על התפקיד בכלכלת המדינה, ישנם שני סוגים של השקעות:

1. ברוטו. פירושו של דבר הוא כל כמות המשאבים הכספיים שהוקצו במשך תקופה מסוימת לצמיחת הון קבוע, כמו גם מלאי.
2. נקי. אותו דבר כמו בפסקה 1, אך בניכוי פחת. דינמיקת הצמיחה של מדד זה מאפשרת לנו לשפוט את אופיו וכיוון ההתפתחות של כלכלת המדינה בשלב זה. במקרים בהם היקף ההשקעה ברוטו הופך להיות פחות מפחת, היא רוכשת ערך שלילי.

מה ההבדל בין השקעות מסוג זה? השקעות מאפיינות את הפוטנציאל של המדינה ומשקפות צמיחה / ירידה עתידית בתפוקה. איך בדיוק? לדוגמא, אם ההשקעה ברוטו שווה לסכום הפיחות, זה מעיד על כך שאין צמיחה כלכלית ודיכאון נצפה במדינה. אם ההשקעות עולות על רמת הבקשות, נוכל לומר בביטחון כי יש עלייה במגזר הכלכלי, המאפשרת רבייה מורחבת של הון חוזר וקבוע. יחד עם זאת, אילו חפצים הפופולריים ביותר להשקעות ממלאים תפקיד מרכזי: אמיתי וכלכלי. זה גם מאפשר לנו לשפוט את ההצלחה של כלכלת המדינה.

על חפצי השקעה

אז, כאן אנו מבחינים בין השקעות כאלה לסוגיהם:

1. האמיתיים. ידוע גם בשם השקעות הון. מדובר בהשקעות בנכסים לא / מוחשיים ומכוונים ליצור ערכים אמיתיים (כלומר, הם ממוקדים). מה הם? השקעות מהותיות הן השקעות הקשורות ביצירה או רכישה של הון קבוע. הם מבוצעים, ככלל, כחלק מהפרויקט. ניתן להשתמש גם בכספים בבעלותם וגם במושאל (נמשך). השקעות בלתי מוחשיות (הן פוטנציאליות) נעשות בהטבות המקנות סיכויים מסוימים בעתיד הרחוק. כדוגמא, אנו יכולים לבצע עבודות מחקר ופיתוח, הכשרה ופיתוח מקצועי של כוח אדם, פיתוח עיצובים תעשייתיים של מוצרים חדשים וכן הלאה. כלומר, התוצאה הסופית היא עלייה ברמת המיומנות והידע של מומחים או בפוטנציאל כולו בהשוואה לגופים דומים אחרים.
2. פיננסי. מדובר בהשקעות הון בנכסים. אך לא כולם, אלא רק בהשקעות פיננסיות לטווח הקצר בהן משתמשים במכשירים מסוימים (אגרות חוב, מניות, תעודות עסקיות, שטרות חילוף).ניתן להפנות אותם גם להון המורשה, המונפק כהלוואה וכן הלאה. מכונה לעתים קרובות השקעות בפורטפוליו. ויש לכך סיבה. עובדה היא שלעתים קרובות מטרת העדיפות של המשקיע היא היווצרות מערך אופטימלי של נכסים פיננסיים וניהוליהם הבאים. הוא נקרא תיק עבודות. אם כי יש לציין כי בין מושגים אלו לא ניתן לשים את הסימן השווה. יש לראות בהשקעות תיקים כחלק מהכספים. אחרי הכל, הם קשורים רק לניירות ערך של מנפיקים שונים. ואילו מושג ההשקעה הכספית הוא רחב יותר. התכונה שלהם היא ניידות גבוהה מאוד. כלומר, הון פיננסי יכול לעבור במהירות לשוק המניות של המדינה בה משתלם לרכוש נכסים. כשהמצב מחמיר הוא גם עוזב במהירות וזז. דוגמה לכך היא המצב בפדרציה הרוסית שהתרחש לאחר משבר אוגוסט 1998. לאחר מכן, המשקיעים משכו מהר מאוד הון שהושקע בניירות ערך.

על הטבע והתזמון

שווי סוגי ההשקעות מסוג זה הוא מעט פחות מאלו שנחשבו קודם לכן, אך הם מאפשרים לנו לשפוט את העתיד הפוטנציאלי למדינה. אם אנו בוחרים את אופי ההשקעות כנקודת ייחוס, עלינו להדגיש:

1. השקעה ישירה. הם כרוכים בהשתתפות ישירה של בעלי העניין בתהליך. כלומר, המשקיע מחליט היכן להשקיע את הכספים הזמינים. ושירותיהם של מתווכים אינם נחוצים.
2. השקעה עקיפה. מיושם באמצעות מתווכים. למשל קרנות השקעה, בנקים, חברות ביטוח וכן הלאה. יתר על כן, מתווכים מנהלים מדיניות של הצטברות והשמה לפי שיקול דעתם. הם פותרים סוגיות בהתבסס על אוריינטציה משלהם. ככלל, מוצג בצורה של השקעות בניירות ערך.

אם מדברים על סוגי ההשקעות והשקעות, אי אפשר להתעלם ממסגרת הזמן בה הם מבוצעים. אין מערכת מקובלת אחת. חלקם פולטים רק לטווח הקצר והארוך. אחרים מוסיפים להם כאלה לטווח בינוני. גם התקופה שיש לעמוד בכדי להיות מוקצה לקבוצה מסוימת משתנה. שקול את הסיווג השלם ביותר:

1. השקעות לטווח קצר. מדובר בקרנות שמטרתן לשמור על המצב הנוכחי או בפרויקטים עם תקופת עבודה קצרה. לטווח ארוך של השקעות אלה. לעיתים קרובות יש להם סיכון גבוה, המתקזז ברווחיות. כדוגמה: חברה צריכה לקנות חומרים כדי להשיק מפעל חדש, שבמוצריו כבר יש הזמנות.
2. השקעות לטווח בינוני. בוצע בניירות ערך. הם מעורבים במקרים בהם החברה זקוקה לזריקות נוספות בכדי להפוך פעילויות פעילות יותר. הקדנציה שלהם נעה בין שנה לחמש שנים. כדוגמא: מניות רגילות ומועדפות, משכנתא, תוספת כספים לקרנות מיוחדות.
3. השקעות לטווח ארוך. מדובר בקרנות המוקצות לזמן לא מבוטל, אך עשויות להבטיח רווחים משמעותיים. הם מעורבים לתקופה של חמש שנים. דוגמה לכך היא המצב הבא: בשנת 1900 אנשים יכלו לקנות אג"ח אמריקאיות במשך מאה שנה. ובשנת 2000, תמורת דולר אחד שהושקע, קבל עד 10 אלף. זה היה מאוד מסוכן, אבל מי שהחליט להשקיע לא התחרט.

על צורת בעלות, אופי השימוש ומקור טריטוריאלי

אתה יכול לכתוב ספר שלם על השקעות וסוגיהם - המגוון שלהם כל כך גדול. אם אנו מדברים על צורות בעלות, אז הבחינו:

1. השקעה פרטית. המשמעות היא השקעה של אזרחים וישויות משפטיות שהממשלה אינה משפיעה עליהן.
2. השקעה ממשלתית. המשמעות היא השקעה במפעלים שהממשלה יכולה להשפיע עליהם, וגם מהתקציבים הפדרליים, האזוריים והמקומיים.

אם אתה נוגע באופי השימוש שמתרחש במשק, סוגי ההשקעות יהיו כדלקמן:

1. השקעות ראשוניות. זו השקעה בגופים עסקיים, המתבצעת בזכות מקורות חיצוניים ופנימיים.
2. השקעה מחדש. זהו השימוש המשני בהון. זה מיושם על חשבון פרויקטים שהושמו בעבר, כמו גם מכירת מכשירים פיננסיים לא יעילים.
3. השקעה מחדש זה מרמז על משיכת כספים שהושקעו בעבר מכלי מניות ופרויקטים ללא הכוונה נוספת בצורה של השקעות.

אם כבר מדברים על השקעות וסוגיהם, אי אפשר להתעלם מגורם השטח. בהתאם לזה הם מבחינים:

1. השקעות מקומיות (מקומיות). זה ההון שהושקע על ידי תושבי המדינה. באמצעותם ניתן להתכוון לארגונים וגם לאנשים פרטיים. הערך של פרמטר זה מעיד על שוק מקומי חזק.
2. השקעות זרות (חיצוניות). אלה כוללים השקעות הון שנעשו על ידי תושבי המדינה. הערך של פרמטר זה מעיד על האטרקטיביות של המדינה בשוק העולמי.

מה עם הסיכון?

תמיד יש סיכוי לאבד את ההשקעה שלך. אם אנו מדברים על סיכון, ישנם 4 סוגים של השקעות:

1. השקעות נטולות סיכון. זו השקעה בה כמעט מובטח רווח מינימלי. הפסדים לא צפויים כאן. ככלל, יש להם רווחיות מינימלית.
2. השקעות בסיכון נמוך. זוהי השקעה של קרנות זמינות במתקנים כאלה שבהם ההסתברות להפסיד כסף נמוכה מהשוק הממוצע. ככלל, יש להם רווחיות נמוכה.
3. השקעות בסיכון בינוני. זוהי השקעה של הון זמין במתקנים כאלה שבהם ההסתברות להפסיד כסף תואמת בערך את הממוצע לשוק. ככלל, יש להם תשואה ממוצעת.
4. השקעות בסיכון גבוה. הם מאופיינים בהסתברות גבוהה לאובדן כספים. אך זה מתקזז ברווחים צפויים משמעותיים. בנפרד, ביניהן ההשקעות "ספקולטיביות" כביכול. ביניהם מתכוונים השקעת הון בנכסים המסוכנים ביותר, שיכולים להביא רווחים אדירים (או, לעתים קרובות יותר, לשבור ולא לתת כלום).

לכן לעיתים קרובות מתייחדות גם השקעות אסטרטגיות ותיקים. חלוקת סיווג כזו מתבצעת בהתאם למטרות שנרדפו ומידת הקשר לתהליך ההשקעה:

1. השקעות אסטרטגיות. במקרה זה, המטרה היא לרכוש חברה או חלק גדול מההון המורשה שלה על מנת לנהל באמת עסקים. הם מתבצעים גם כחלק מאסטרטגיות מיזוג ורכישה של ארגונים אחרים.
2. השקעות תיקים. הם מציעים להשקיע כסף כדי להשיג הכנסה שוטפת מקובלת (בצורה של דיבידנדים) או רווח הון בעתיד.

שיקול סיכון חלופי

בנוסף לסיווג שכבר נשקל, יש עוד אחד:

1. השקעה שמרנית. ייעוד זה משמש להשקעות המתמקדות בנכסי סיכון נמוך. במקביל, חפצי השקעה מאופיינים בנזילות ואמינות. דוגמא לכך היא אגרות חוב להלוואות ממשלתיות. הסיכוי שיוכרז ברירת מחדל בשטח מסוים הוא מזערי.

2. השקעה בינונית. המוזרות שלהם היא רמת הסיכון הממוצעת, יחד עם נזילות גבוהה מספיק ורווחיות מהשקעות מושלמות.

3. השקעה אגרסיבית. הם מאופיינים בסיכון גבוה מאוד. להשקעות מסוג זה יש נזילות נמוכה, אך יכולות להביא לתשואה גבוהה.

מהם סוגי ההשקעות הרצויות יותר? האם על פרויקט ההשקעה להיות שמרני, מתון או אגרסיבי? כולם מחפשים תשובות לשאלות אלה בכוחות עצמם.

איך הם נמשכים?

אז שקלנו את הנקודות העיקריות לגבי הסוגים והצורות. אבל זה רחוק מכולם.אחרי הכל, השאלה מהם סוגי האטרקציות להשקעה קיימת עדיין רלוונטית. ובקיצור, זה:

1. הנפקה ראשונית לציבור. זה כרוך בהערכת החברה על ידי מבקרים עצמאיים החוקרים את מצב העניינים (רווחיות, יציבות, ארגון), כלומר את כל מה שמשפיע על המיזם. ואז, על סמך מסקנתם, הארגון נכנס לשוק המניות ומתחיל לראשונה למכור את ניירות הערך שלו (מניות).
2. משיכה של קרנות אשראי. במקרה זה פנייה למוסדות פיננסיים (בנקים) כך שתאשר הלוואות. אפשרות זו נחשבת לנאמנה יחסית ובה בעת פשוטה מבחינת השגת המטרה הסופית (השגת כספים).
3. הנפקת אגרות חוב, שטרות, תעודות, העברה משנית של מניות וכלים דומים אחרים. במקרה זה, ההנחה היא כי מונפקים ניירות ערך מסוימים הדורשים תנאים ספציפיים. הם משמשים ליצירת השקעות בתיקים. תשומת הלב הגדולה ביותר ניתנת למניות ואג"ח, בעוד שמכשירים אחרים ספציפיים יותר, ולכן נותנים להם פחות תשומת לב. השקעות בפורטפוליו נעשות בצורה של העברת חלק מהקרנות בתמורה לבעלות. יש לציין כי ניירות ערך נותנים מעמד וזכויות יתר שונות, ולכן יש ללמוד את כל הניואנסים הללו בקפידה.
4. עבוד ישירות עם משקיעים. זה כרוך במשא ומתן ישיר עם מי שיש לו מזומן בחינם. השקעות פרטיות מסוג זה מאפשרות פיתוח תנאי עבודה גמישים ביותר ומבטיחים יצירת שיתוף פעולה משתלם ביותר.

מעמדה של אינטראקציה עולמית

אנו יכולים גם להבחין בין סוגי ההשקעות הבינלאומיות. ביניהם מובחנים:

1. השקעות ישירות. הם הצורה העיקרית לייצוא הון יזמי. השקעות ישירות הן העדיפות ביותר עבור מדינות. אבל עבור המשקיעים הם המסוכנים ביותר. אכן, בשל נזילות נמוכה, אין דרך לצאת במהירות מהארץ.
2. קבצים מצורפים תיקים. השקעה מסוג זה נעשית באמצעות שוקי מניות בינלאומיים וארציים. יש לזכור שבמקרה זה לא מובטחת השליטה בחברה וכל מה שמשקיע יכול להשיג הוא חלק מהרווח.
3. השקעות אשראי. מאחורי הביטוי הזה עומדות הלוואות מבנקים זרים, ממשלות של מדינות בודדות, תאגידים בינלאומיים וארגונים פיננסיים, כמו גם אנשים פרטיים (בעבודה עם פרויקטים). מאפיין ייחודי של השקעה מסוג זה הוא אופיים לטווח הארוך והמיקוד בנכסים אמיתיים.

דעות של מומחים על מגוון הצורות

לעיתים קרובות יתקלו במחשבות שהזדהות רבות אינן שלמות ו / או שזורות זו בזו. לדוגמה, השקעות בפורטפוליו לרוב פירושן רכישת ניירות ערך בשוק המשני שלהם. אבל הם יכולים להיווצר בזכות ההצעה הראשונית! אחרי הכל, ניירות ערך מונפקים בעיקר כדי למשוך כספי משקיעים בייצור. בנוסף, ניתן לערבב צורות השקעה שונות בשל היעדר קריטריונים מחמירים להפצתם. כלומר, יש צורך להתמקד גם במושאי ההשקעה עצמם, וביעדים הנרדפים.

מסקנה

קשה להמעיט בתפקיד שממלאים סוגי ההשקעות שנדונו לעיל במשק. מכל נקודת מבט שמסתכלים עליהם, הם מועילים, מכיוון שהם מאפשרים לך להפעיל את תנועת ההון ולתרום להתפתחות המגזר הכלכלי של המדינה. בנוסף, תנועות כאלה מאפשרות לך להתחיל בתהליך השוואת המצב בין מדינות שונות. דוגמא לכך היא דרום-מזרח אסיה, אשר במשך שישים שנה הייתה מי האחוריים של העולם השלישי, וכעת יש הרבה מדינות משגשגות, רמת החיים שבה אתה יכול רק לקנא.כמה הכלכלה שלהם נסקה! סוגי השקעות אינם חשובים כאשר הם עובדים לטובת כל האנשים.