מהי חדלות פירעון?

חדלות פירעון - זהו מצב הארגון כאשר אין לו את היכולת הכספית לפרוע את חובות התשלום שלו. ההגדרה מתארת ​​באופן ספציפי ביותר את המושג ומאפשרת לכם לכסות את כל הסוגים העיקריים של תופעה זו. אין להתבלבל עם פשיטת רגל. חדלות פירעון היא אחת התנאים המוקדמים להכרזת ארגון כפושט רגל.

הסיבות לחדלות פירעון

גודל ההתחייבויות שנלקחו קובע את כושר הפירעון של הארגון. כזה נחשב לחברה שבבעלותה כל הנכסים ואין לה התחייבויות. כמו כן ממס הוא חברה שאין לה הון משלה, אך מחזירה את כל ההתחייבויות במועד עם הכנסות המזומנים.

ישנן מספר סיבות לכך שעסק עלול להיות חדל פירעון. ניתן להבחין בין שני גורמים עיקריים שיכולים לעורר תופעה זו.

הגדלת ההתחייבויות

הגורם הראשון המוביל לחדלות פירעון של החייב הוא עלייה במספר ההתחייבויות. זה אפשרי במקרים הבאים:

1. שימוש לא יעיל ברווח על ידי החברה.
2. היצע יתר של החברה. אחסון רבים מדי של אלה הוא גם יקר.
3. שיווק לא יעיל, מה שמוביל להפסדים.

צמיחת רווח לא מספקת

הגורם השני המוביל לחדלות פירעון הוא צמיחת רווח לא מספקת או הקצב המופחת שלו. זה מתרחש כתוצאה מנסיבות מסוימות:

1. הירידה בערך השוק של המוצר עקב איכותו הבלתי הולמת. תופעה זו נקראת גם יתר יתר.
2. קביעת מכסות או מכס נוסף, וכן מגבלות וסנקציות.

ללא קשר לסיבות להתרחשות חדלות פירעון, ברוב המוחלט של המקרים, זו תוצאה של ניהול לא יעיל ואיכות ירודה שתוצאתה היא הידרדרות החברה.

סוגי חדלות פירעון

חדלות פירעון היא תופעה שכיחה בעולם המודרני. מומחים מבחינים בסוגים שונים:

1. כלכלי. זה מתרחש כאשר הכנסות החברה נמוכות מרמת השוק הממוצע ואינן יכולות לפצות על הוצאות. כספים להמשך התפקוד נלקחים ממקורות צד ג ', למשל ממשקיעים או מוסדות בנקאיים.
2. עסקים. במקרה זה, הפסד המיזם לנושים נובע מהפסקה זמנית של האחרון. יחד עם זאת, עם חידוש העבודה, לחברה יש סיכוי להחזיר את הפירעון.
3. טכני נזילות החברה אינה מספיקה בכדי לכסות את כל ההתחייבויות הקיימות.
4. חדלות פירעון לפני פשיטת רגל. זה מתעורר אם סכום החוב הופך ליותר מערך כל הנכסים הזמינים בחברה.
5. פשיטת רגל משפטית. מוכר ומתועד רשמית על ידי חדלות פירעון המסמכים הרלוונטיים של העסק.

סימני חדלות פירעון

סימני פשיטת רגל הממשמש ובא נקבעים על ידי התחייבויות הנוצרות על בסיס תנאי חוזים ויחסים בצורה של הסכם בעל פה.

לשם כך תוכלו לקחת בחשבון את מרכיבי ההתחייבויות:

• כמות העבודות שבוצעה ולא שולם עבור משלוח סחורות או אספקת שירותים;
• עלות עבודה מנופחת, הנחשבת להעשרה לא צודקת;
• שכר שלא שולם ותנאים סוציאליים;
• מספר הלוואות או זיכויים שלא ניתן להחזר, מלא או חלקי, כולל ריבית;
• חובות למייסדים ולמשתתפים אחרים;
• נזק לרכוש לנושה.

לעתים קרובות המילים "חדלות פירעון", "חדלות פירעון", "פשיטת רגל" נתפסות כמילה נרדפת, וזה שגוי מיסודה. זה יוצר קשיים מסוימים בזיהוי מושגים אלה. בספרות הכלכלית תוכלו למצוא מונח כזה "פשיטת רגל נסתרת". המשמעות היא ששווי החברה ירד, אך אינו מעיד על חדלות פירעון, ועל אחת כמה וכמה פשיטת רגל של החברה במובן המקובל.

שיעורי חדלות פירעון

הקריטריון העיקרי שלפיו מוערכת מידת חדלות הפירעון הוא הזמן בו ניתן לבטל בעיה זו. מחוון הזמן נותן מושג לגבי העומק שלו. זהו הקריטריון העיקרי לחדלות פירעון. בהתבסס על זה, מובחנים חמש מדרגותיו. מרווחי הזמן במקרה זה נקבעים בהתאם לחוק פשיטת הרגל וקובעים את דרגתו. בואו נתייחס אליהם לפרטי פרטים:

1. דרגה המתהווה. החברה הפסיקה לעמוד בהתחייבויות לפני למעלה משלושה חודשים. עיכוב כזה הוא הזדמנות לפתוח בהליכי פשיטת רגל של החברה.
2. רמה מתקדמת. מאז פתיחת הליכי פשיטת הרגל ובמשך שבעה חודשים, החברה מנוטרת.
3. ברמה יציבה. זו תקופת התייצבות. זה נמשך שנתיים מאז סיום הניטור והוא נקרא לשקם את המפעל.
4. ברמה הכרונית. במקרה זה, אין מועדים קפדניים. משך תקופה זו נקבע על ידי משך הסכם הפשרה, אותו ניתן לסכם עד 25 שנה.
5. רמה מוחלטת. לחברה אין שום הזדמנות להשיב את הפירעון שלה, או שתקופת השיקום הפוטנציאלית כל כך ארוכה שהיא עוברת את התקופה המרבית המותרת של הסדר.

אבחון חדלות פירעון

ישנן שיטות וצעדים מסוימים לאבחון חדלות פירעון. אלה שלוש השיטות העיקריות המשמשות בפרקטיקה בינלאומית:

1. חיזוי. זה מורכב בהכנת תחזית אנליטית עבור העסק. בשיטה זו הנהלת החברה יכולה להעריך את הסבירות הפוטנציאלית לפשיטת רגל ולחשב את הרווח המשוער של העסק בעתיד.
2. נורמטיבי. זהו ניתוח שמבוסס על השוואה של ביצועי החברה האמיתיים עם המוקרן.
3. תיאורי. זה כרוך בניתוח דיווחי החברה מנקודות מבט שונות. בדרך כלל, שיטה זו משמשת במקרים בהם מעורבים אנליסטים של צד ג '.

שלבי ניתוח

השיטה שנבחרה לבדיקת חדלות פירעון קובעת את שיטת הניתוח. שלבי ההליך, בתורם, זהים לכל אחת מהשיטות. הליך הניתוח כולל את הצעדים הבאים:

1. קביעת מוקד המשבר. ראשית, נפח הבעיה ומקור התרחשותה נקבעים. אם הבעיה היא מקומית, ביטולו לא יביא לקשיים מיוחדים, מכיוון שסביר להניח שהיא תיגרם עקב חוסר עקביות פנימית. אם מצבה הכספי של החברה נמצא בסיכון, ככל הנראה מדובר בשאלת צירוף המקרים של גורמים חיצוניים שונים.
2. הגדרת הקריטריונים. בשלב זה מתקבלת החלטה באילו אינדיקטורים יש לקחת בחשבון במהלך הניתוח, כמו גם את התקופה בה יתכן שיהיה צורך בנתונים. עומק הניתוח ודיוקו נקבעים על פי מספר התקופות שנחשבות. עם זאת, ביצוע ניתוח כזה מורכב יותר ויותר זמן.
3. חלוקת האחריות. בשלב זה נקבעות המחלקות של החברה שנמצאות במשבר.האחראים לפתרון בעיות הם ראשי יחידות אלה. בנוסף, נבחר עובד אשר יהיה אחראי על ביצוע הניתוח.
4. מחקר סביבתי. התהליך היקר והזמן ביותר. זה דורש ניתוח של הסביבה החיצונית והפנימית של החברה. המתאים ביותר הוא השימוש בניתוח SWOT מיוחד.
5. מסקנות מידע אנליטי מעובד ומוגש לדיון על ידי מועצה מיוחדת שנוצרה בחברה. כתוצאה מכך נקבעים המשימות וההוראות העיקריות.
6. עיצוב אירועים. זה מורכב בבחירת השיטות להתגברות על מצב משבר.

לעתים קרובות למדי, חברות פונות לעזרת מומחי צד ג 'לניתוח חדלות פירעון. מדובר בסוכנויות ביקורת ושיווק שונות. זה נעשה בדרך כלל בהיעדר מספר העובדים הנדרש או כשלא מספיק את הכישורים שלהם.