דירוג אשראי של רוסיה. דירוג אשראי של בנקים רוסים

עריכת דירוג אשראי היא פרקטיקה בינלאומית מקובלת המסייעת להעריך את היתכנות חובות החובות של המנפיקים. דירוג האשראי נערך על ידי ארגונים עצמאיים שמטרתם להעריך את יכולתם של הבנקים למלא את התחייבויותיהם הכספיות.

דירוג בנקאי - מדוע זה נחוץ?

דירוג האשראי כיום הוא המקור האמין ביותר בכל הנוגע לעבודתם של מוסדות פיננסיים. הנתונים המוצגים בו נלקחים בחשבון לא רק על ידי המפקידים, אלא גם אנשי הבנק המסוים. הערכה כללית של מערכת הכספים והאשראי במדינה משפיעה על מעמדה בדירוג האשראי הבינלאומי, אשר נערך על ידי סוכנויות אשראי בינלאומיות.

כאשר בוחנים ארגונים כאלה, ראשית, יש להזכיר כי הנתונים שלהם חשובים במיוחד בכלכלה העולמית, מכיוון שהם מהווים אינדיקטורים לאמינות ויציבותו של שוק פיננסי מסוים. קל להניח שמלווים או משקיעים עם ניסיון משמעותי לא ירצו לעבוד בשווקי דירוג אשראי נמוכים כדי למנוע סיכונים פיננסיים.

נכון לעכשיו פועלות בשוק כמה סוכנויות אשראי מרכזיות, אשר חוות דעתן סמכותית כמעט בכל האתרים הפיננסיים בעולם. בואו נסתכל על שני הגדולים שבהם - דירוג האשראי של Moody’s ו- Standard & Poor’s.

דירוג האשראי של מודי

סוכנות דירוג זו נחשבת בצדק לאחת המשפיעות בעולם וזו הסיבה שהיא מצוטטת על ידי כל הפרסומים הפיננסיים הפופולריים ביותר כיום בכל הנוגע להטבות וסיכונים פוטנציאליים חדשים. הסוכנות פועלת בשוק די הרבה זמן. היא קיבלה סמכות בלתי מעורערת מצד עובדים פיננסיים. Moody's מפרסם באופן קבוע ממצאים לגבי ערך האשראי של המנפיקים, כמו גם על ערך ניירות הערך שלהם. תחום הפעילות של הסוכנות מכסה לא רק בנקים, אלא גם סוגים אחרים של מפעלים, כמו גם מוסדות מדינה והמדינה כולה.

המומחים של מודי עובדים על הערכת המצב הכספי בשוק האשראי ביותר ממאה מדינות. המומחים של החברה, שהיא החברה הבת העיקרית של משקיעים שירות מודי, מהווים שני דירוגים. החשוב שבהם הוא דירוג האשראי העולמי, המכונה גם בינלאומי. אינדיקטור המפתח שניתן לראות ברשימה זו הוא הציפייה המתמטית להפסדים, המציגה את ההסתברות לברירת מחדל ואת מידת הפיחות של מטבע המדינה במקרה זה. בנוסף, יש דירוג לאומי, השוקל את אמינות האשראי של המנפיקים בגבול מדינה מסוימת. לא ניתן להשוות נתונים אלה עם מדינות אחרות.

סוכנות הדירוג Standart & Poor's

S&P היא סוכנות אחרת המוכרת בינלאומית הבוחנת ומעריכה את אמינות האשראי של המנפיקים ברחבי העולם. החברה, כמו זו של מודי, עובדת על השוואת הדירוג הבינלאומי, הכולל ארגונים גדולים, בנקים ומדינות. מיקום גבוה בדירוג מבטיח למנפיק מספר גדול של משקיעים, כמו גם מוניטין טוב בשוק הפיננסי.

סוכנות הדירוג הלאומית

דירוג האשראי של בנקים רוסיים נערך על ידי ה- NRA, בעוד שהתוכנית שלהם לחישוב עמדות בדירוג משותפת הרבה למודס.רשימת הנתונים בה משתמשת סוכנות זו בכדי להעריך את אמינות האשראי כוללת גורמים כמו המצב הכלכלי במדינה לתקופה מסוימת, כמו גם הפעילות הפיננסית של הבנק עצמו (נזילות נכסים, איכותם, רווחם, רווחיות השוק).

סיווג דירוג

דירוגי האשראי הבאים של בנקים זמינים:

• המוסדות הפיננסיים האמינים ביותר מקבלים דירוג אשראי AAA. במקביל, מובחנים גם קטגוריות משנה של אמינות, כאשר A + היא הרמה הראשונה של אמינות, A היא המדרגה השנייה ו- A- היא השלישית. באופן כללי, לאחר שקיבל אחת מההערכות הללו ממוסד עצמאי של NRA, הבנק נחשב אמין עבור המפקידים.
• להלן הערכת BBB, המתקבלת על ידי בנקים ברמת אמינות ממוצעת. בהתאם, מוסדות פיננסיים בעלי דירוג אשראי נמוך אף יותר דורגים BB ו- B.
• הערכת ה- SS מלמדת כי הבנק אינו מומלץ למפקידים.
• דירוג ד 'מוקצה רק למוסדות פיננסיים הנמצאים כיום בסכנת ברירת מחדל.

בנפרד, כדאי לדבר על הסיווג, המנתח את היציבות הפיננסית של הבנקים. בהתאם למדד זה, מוסדות פיננסיים, על פי ה- NRA, מחולקים בדרך כלל ל:

• הגדול ביותר;
• גדול;
• בינוני;
• קטן.

בנקים שפועלים על חשבון הון זר מוקצים כקבוצה נפרדת.

מי עוד יכול להעריך בנקים?

בין שאר הדירוגים הסמכותיים, שזה הגיוני לסמוך עליהם, ניתן לציין את הדירוג של עיתון הכסף קומרסנט, כמו גם את מגזין המומחה. בנוסף לרשימות הבנקים, הם גם מכנים רשימה של חברות הביטוח האמינות ביותר והתאגידים הגדולים והמשפיעים בעולם. באשר לדירוג הבנקים, עיקרון ההרכבה שלהם שונה במקצת בשתי המהדורות הללו. במיוחד מגזין המומחה שם דגש רב יותר על הדוחות הכספיים של מוסדות (הכנסות, הוצאות, פעולות עם ניירות ערך וכו ').

ברוסיה, בנוסף לסוכנויות הדירוג המעריכות את מצב העניינים ברחבי הארץ, ישנם דירוגים אזוריים הקובעים את אמינות האשראי של מוסדות בנקאות מקומיים.

דירוג אשראי של רוסיה

בשנה שעברה השאירה סוכנות האשראי של מודי את דירוג האשראי הבינלאומי של רוסיה באותה רמה, אך התחזית להתפתחותו של השוק הפיננסי הרוסי היא שלילית. על פי דברי מודי, המטבע הלאומי הרוסי נמצא כעת בשיא ערכו, שלאחריו תגיע הרגיעה שלו. אך במקביל, החברה ציינה היבטים חיוביים, היינו יציבות הכלכלה הרוסית בגלל השינויים שנעשו בתקציב המדינה.

גם יציבות המצב הכלכלי הושפעה מאוד מעליית מחירי הנפט. בסוכנות מדווחים כי בעתיד הירידה החדשה שלהם אפשרית, ולכן התחזית היא שלילית בגלל צמצום אפשרי בתקציב. מומחים מציינים גם כי הרפורמות באיחוד התקציבים אינן מוצגות באופן פעיל ברוסיה.

מהבנק המרכזי נמסר כי בעתיד הקרוב יתמקדו רק בדירוג האשראי הממלכתי, לא תוך התחשבות בדירוג האשראי של סוכנויות בינלאומיות.