החזר על המכירות. יחס תשואה על מכירות

יש מספר גדול למדי של מדדי רווחיות שונים, שכולם נקבעים על מנת להבין עד כמה יעילה מתבצעת עבודת המפעל כולה, כמו גם כוח האדם, ההון, הכספים שלו ושל גורמים רבים אחרים. רק לאחר שיקבעו כל המקדמים לגבי ההחזר של מפעל זה, ניתן יהיה כבר להסיק מסקנות מסוימות לגבי עבודתו.

מקדם בודד, כולל רווחיות המכירות, לא יגיד כמעט דבר והוא הזדמנות בלעדית לבצע ניתוח מפורט יותר של החברה.

ניתוח שולי רווח

שולי הרווח הם במקרה זה היחס המשוער. החזר המכירות מאפשר לך לראות את חלק ההכנסות ברווח הנקי, וגם להראות מה בדיוק חלק הרווח שיש לחברה זו עם כל יחידה של מוצרים שנמכרים על ידה.

היחס לעולם לא יאפשר לך לקבוע עד כמה ההשקעה הזו או אחרת היא רווחית (או בלתי מתפשרת) מכיוון שכדי לענות על שאלה זו אתה צריך להיות בעל רשימת אינדיקטורים מלאה על ההון והנכסים של החברה שלך.

איך זה נקבע?

רווחיות המכירות נקבעת ברוב המקרים בשלוש אופנים שונים, שכל אחד מהם תלוי ישירות במונה, ואילו המכנה, שהוא במקרה זה ההכנסות, תמיד יישאר ללא שינוי.

אתה יכול לקבוע את אינדיקטור הרווחיות עבור כל החברה, את החטיבה האישית שלה, המחלקה שלה או אפילו לחלוטין עבור כל הענף. מכיוון שבמקרה זה הניתוח נחשב, מעגלו עשוי, במידת הצורך, לצמצם או להתרחב.

עליכם לקחת בחשבון את העובדה שרווחיות המכירות מראה על יעילות השימוש של חברה בכל המשאבים העומדים לרשותה, אך היא אינה מראה את היעילות של החברה עצמה, מכיוון שתמיד יכולה להיות לה כמות גדולה מספיק של חוב או חלק לא משמעותי בנכסים.

מדידות חיווי

על מנת להבין כיצד אינדיקטור זה משתנה תחת השפעת גורמים שונים, עליך לקחת בחשבון כמה אפשרויות שונות. במקרים הבאים עשויה להופיע עלייה בשולי הרווח.

ההכנסות גדלות עקב צמצום עלויות

במקרה שחברה מוכרת מוצרים מסוימים יותר מאשר בתקופה הקודמת, או אם החברה משנה את מבנה משלה, המקדם עולה בהכרח, והמדד שלה הוא מאפיין החזר מעולה של חברה זו. צמצום עלויות נובע ממספר סיבות שונות מאוד, ביניהן אנו יכולים לבטל את הפחתת עלות הציוד, האנרגיה, החומרים ועוד ועוד.

בין היתר, בעת חישוב התשואה על המכירות נטו, עליך לקחת בחשבון גם את מאזן השינויים במשתנים ועלויות קבועות להשקעות, בהן תצטרך להשיג איזון מסוים, בהתחשב בכך שלשינויים באינדיקטורים שונים של עלויות אלה אין תלות מתמטית ישירה.

ההכנסות וההוצאות מופחתות, אך העלויות מופחתות מהר יותר.

במצבים מסוימים זה נובע מעליית המחירים של מוצרים מיוצרים.מכאן ניתן להסיק שהתשואה נטו על מכירות היא רשמית, מכיוון שבאופן כללי התמונה די לא טובה.

יחד עם זאת, על אף שמרווח הרווח די גבוה, יש לבחון את מדיניות המחירים במהירות האפשרית, מכיוון שירידת ההכנסות היא בכל מקרה אינדיקטור שלילי ביותר.

ההכנסות גדלות, העלויות צומחות לאט יותר

החזר המכירות מראה מגוון תוצאות שניתן לתפוס באופן חיובי אם בדינמיקה אינדיקטור זה יציב ואינו משתנה. שינויים כאלה מתרחשים בשל מגוון גורמים:

• תוך הפחתת עלויות עבור כל מיני עלויות;
• במקרה של שינויים מסוימים בטווח המוצרים המיוצרים על ידי מפעל זה;
• במקרה של עליית מחירים.

במקביל, ירידה במקדם זה יכולה להתרחש במקרים המתוארים להלן.

עלייה בו זמנית ברווחים והוצאות כאשר ההוצאות מתחילות לעלות הרבה יותר

מגמה זו בהחלט שלילית, ובכל מקרה דורשת ניתוח דחוף ביותר של כל העלויות, הטווח המוצע, כמו גם עלות מוצרים סחירים. התרחשות של מצב כזה אפשרית עם עלייה בעלות הסחורה, המתרחשת לעתים קרובות, למשל, בגלל עליית מחיר האנרגיה.

ההכנסות פוחתות מהר יותר מההוצאות

במקרה שהחברה החליטה לצמצם במכוון את השפעתה בשוק הנוכחי או לצמצם לחלוטין ייצור מסוים, יחס הרווחיות היורד הוא רגיל לחלוטין, ובמצב זה, כל מגמות דומות ייצפו. אם הירידה בהכנסות אינה צפויה, במקרה זה עליכם לבצע ניתוח מפורט של השיווק של החברה שלכם.

ההוצאות עולות, בעוד שההכנסות יורדות

מצב עניינים זה אפשרי במקרה של ירידה בהצלחת המיזם, עם שינויים לרעה במבחר המוצע, כמו גם עליית עלויות. במקרה זה, עליך להשתמש בניתוח מקיף של כדאיות המכירות:

• התמחור מתוקן לחלוטין;
• בקרת עלויות מתוקנת, כמו גם מדיניות החברה ביחס לטווח המוצע.

אם חברה פועלת בשוק לא יציב, המרווח עשוי להיות תלוי ישירות באינפלציה, בשינויים בביקוש למוצרים בכלל או בתחרות.

נוסחאות חישוב

בהתחשב ברווחיות של מכירות, הנוסחה יכולה להיות שונה מאוד, אך ישנם כמה כאלה בסיסיים.

מרווח הרווח הנקי = 100% מהרווח הנקי חלקי הכנסות

מרווח הרווח הנקי נקרא גם מרווח מכירות נטו. ההגדרה של אינדיקטור זה רלוונטית למספר תקופות. מכיוון שרק במצב כזה ניתן יהיה לתת הערכה אובייקטיבית באמת לא רק לפעילות החברה, אלא גם להחזר הכולל שלה.

בבחינת קפיצות או יציבות המקדם, אנו יכולים להסיק כמה מסקנות:

• אוריינות או להפך, אנאלפביתיות של החלטות;
• באיזו יעילות משתמשים כיום במשאבים שונים;
• על ההצלחה או הבעיות בעבודה של החברה.

כפי שניתן לראות מהנוסחה עצמה, שינויים במקדם זה לאחד הצדדים נגרמים כתוצאה משינוי במדדי הרווח ממכירות וכן מירידה במספר המוצרים שנמכרו וסיבות אחרות. במקרה זה, אם תחושב הרווחיות במכירות, הנוסחה תציג את המצב הנוכחי, וחשוב יהיה למצוא את הבעיה או את הסיבות שגרמו לשנות את האינדיקטור באחד הצדדים ולחסל אותן.

תכונות

עליכם להיזהר אם, מכל סיבה שהיא, הקונים החלו לאבד עניין בולט במוצרים שאתם מציעים. במקרה זה, יחס הרווחיות של מכירות עשוי לרדת בתהליך של מודרניזציה של הייצור שלך או בתהליך כיבוש השוק, מעבר לפעילויות או מוצרים אחרים.

במקרה שאסטרטגיית הניהול הכוללת היא מרחיקת ראייה וסבירה, כל ההפסדים הקיימים כרגע יתאוששו במלואם במהלך המשך העבודה.

מרווח רווח גולמי = 100% מהרווח הגולמי חלקי הכנסות

על ההכנסות מהעסק העיקרי של החברה, המייצג את ההפרש בין הרווח הנקי, כמו גם הוצאות ישירות ותפעוליות, הוא התשואה על המכירות.

רווחיות תפעולית = 100% רווח ללא ריבית ומיסים מחולקת לפי הכנסות

מייד ראוי לציין את העובדה שבאופן עקרוני, בעת חישוב הרווחיות של מכירות, אין דבר כזה "נורמה", שכן המקדם האופטימלי לתעשייה מסוימת יהיה לאחר מכן נמוך מאוד עבור אחר. לכל חברה פרטנית מחזור משלה, ואם יש מחזור ארוך, יחס הרווחיות יהיה גדול יותר, ואילו עם תפנית מהירה היא תקטן, וכל זה תקף לתנאים של יעילות זהה לחלוטין של כל המבנים.

חישוב הרווחיות של מכירות, המהווה אינדיקטור לרווחיות או לרווחיות של חברה מסוימת, משמש לרוב למקרה שתצטרך לשקול את ההחזר של מיזם נתון. כמובן, כל אינדיקטורים מסוג זה חשובים, מכיוון שערכיהם מאפיינים לחלוטין את אובייקט ההשקעה של המשקיע, כתוצאה ממנו ניתוח הרווחיות, כמו גם הערכת רווחה מבחינה פיננסית, הם היבטים רציניים למדי אשר חלים לא רק על סיכוני השקעה, אלא גם מתייחסים ל התאמתה של חברה או חברה מסוימת, כלומר זוהי הדרך האופטימלית ביותר לקבוע את מצב העניינים.

במקרה זה, חשוב לא לשכוח זאת בפני עצמה רווחיות מוצר (מכירות) אינו אינדיקטור לביצועים. אכן, למעשה, ככל ששווי הרווחיות גבוה יותר, כך הסיכונים גדולים יותר. לפיכך, לא יהיה מעשי לקבוע באופן חד משמעי כי חברה אפקטיבית אם יש לה שיעור תשואה גבוה על מכירות מספיק גבוה. אחרי הכל, אולי היא העמיסה על עצמה חובות רבים מדי.

בהתחשב בכל אלה, מומחי החברה מבצעים ניתוח מעמיק של כדאיות המכירות של סוגים מסוימים של מוצרים, ובהתבסס על כך, יכולים לתת המלצות כיצד לפעול ומה צריך לשנות כדי לייעל את מצבה הכלכלי של החברה בעתיד ולמקסם אותה.