הון חוזר של המיזם: מושג, הרכב, מבנה

הון חוזר של הארגון הוא הבסיס לתפקוד הארגון. לכן, בעת ניתוח היעילות של חברה, הערכת גודל אינדיקטור זה נחשבת חשובה ביותר.

הגדרה

הון חוזר של הארגון נקרא גם הון חוזר, הם מייצגים נכס שלוקח חלק במחזור ייצור אחד, שהוא בדרך כלל פחות משנה. לגודל שלהם יש השפעה ישירה על עלות הייצור. יש צורך לעקוב אחר חידושם המתמיד, אך יחד עם זאת הם לא צריכים להיות בשפע.

הון חוזר משרת לא רק תהליכי ייצור, אלא גם תפוצה (יישום). קרנות הדם כוללות מוצרים מוגמרים ומזומנים.

תפקידו העיקרי של הון חוזר הוא להבטיח תהליך ייצור ללא הפרעה.

סיווג

הרכב ההון החוזר של המפעל כולל רכיבים רבים. ניתן לחלק אותם למספר קבוצות:

• מניות במלאי. אלה כוללים חומרי גלם, רכיבים, חלפים, מוצרים מוגמרים למחצה, מכולות, דלק.
• אמצעים שכבר נמצאים בתהליך הייצור. קטגוריה זו כוללת בנייה בתהליך ייצור וייצור. וכן הוצאות נדחות עבור מקדמות.
• מוצרים מוגמרים במלאי וכבר נשלחו.
• משאבים כספיים זמינים בדלפק המזומנים של החברה ובחשבונות שוטפים, השקעות פיננסיות לזמן קצר ויתר חובות.

מבנה ההון החוזר של המפעל אינו אוניברסלי ותלוי במספר גדול של גורמים. למשל מהתעשייה והארגון הטכנולוגי של הייצור. חשיבות ניכרת לקשרים חוזיים עם ספקים ולקוחות, שקובעים את נפח המשלוחים והתשלומים ולוח הזמנים שלהם.

מאיפה החברה משיגה את הכסף

מקורות ההון החוזר של המיזם יכולים להיות משלו או מושאלים או מושכים אותם. כל חברה עצמה קובעת כמה הון חוזר כולל היא צריכה כדי לייעל את תהליך הייצור. זו הסיבה שכמותם מחושבת על בסיס רמת הכספים המינימלית הנחוצה, שתאפשר לייצר ולשלוח את נפח הייצור המתוכנן, כדי ליצור את המלאי הדרוש ללא גירעון וגרד. אך עליכם גם להבטיח שהיקפם מספיק כדי לפרוע את כל ההתחייבויות מול צדדים שכנגד, עובדי החברה, רשויות המדינה והמיסים.

ההון החוזר בבעלותו מחודש לרוב מהרווח. אבל זה לא המקור היחיד, חלק מהמאמרים של ההתחייבות יכולים להיות משווים גם להון חוזר. לדוגמא, פיגורי שכר העוברים מחודש לחודש, וכן דמי חובה לקופת הביטוח הסוציאלי. בנוסף, עתודות של תשלומים עתידיות ואיזון חיובי בקרן התיקונים עשויות לשמש כמקורות. בתחומים מסוימים של עסקים, מאמרים כאלה כוללים משכון של קונים לאריזה הניתנת להחזרה. מכיוון שהנתונים במהלך השנה יכולים להשתנות, ולעתים בצורה די חזקה, האינדיקטורים הנמוכים ביותר נלקחים כבסיס לתכנון פיננסי.

קשה די לבצע חישובים חזויים מדויקים, מכיוון שיש מצבים הדורשים התאמות דחופות. לכן, לעיתים קרובות די קשה לספק את הצורך של החברה בהון חוזר רק על חשבון הכספים שלה.יצירת עתודות נוספות שגויה מבחינה אסטרטגית - זה יביא לירידה בקצב ההתפתחות של החברה. בהתבסס על היתכנות, יש לכסות את הצורך של המפעל בהון חוזר נוסף בכספים שגויסו מבחוץ.

כיצד נקבעות נורמות?

על מנת שהחברה תפעל ביעילות, נערכים תוכניות פיננסיות. הם עוזרים, בין היתר, ליישם את היווצרות ההון החוזר של המפעל ולחישוב נפחם הנדרש.

התקן הוא ערך משתנה, הוא מושפע מהגורמים הבאים:

• נפח ומגוון המוצרים;
• תנאי רכישת חומרי גלם ורכיבים;
• תנאי תשלום ומשלוח מוצרים.

בעת החישוב, מומלץ לייעל ככל האפשר את השימוש בכספים אישיים. גודלם צריך להיות כזה שיבטיח רק את עסקי הליבה של החברה, תוך שמירה על הצורך עצמו למינימום.

על מנת לקבוע את הנורמה ואת הרכב ההון החוזר של המיזם, עליכם לחשב את גובה העלויות הנחוצות כדי ליצור מוצר או שירות לתקופה מסוימת. יתכן קושי הקשור לעונתיות. אם טובין של החברה הם כל העונה, והביקוש אליהם אינו תלוי בגורם זה, יש צורך להשתמש בדוח השנתי ולקחת כבסיס את הרבעון בו הייצור היה ברמה הגבוהה ביותר.

אם החברה מייצרת מוצר עונתי, לצורך ניתוח יש צורך להשתמש בנתונים ברבעון בו אינדיקטורי הייצור היו ברמה הנמוכה ביותר. בעונה הגבוהה, ההון החוזר של המיזם יווצר על ידי הלוואות בנקאיות לטווח קצר.

הקיצוב מתבצע במונחים כספיים.

שיטות להערכת מרכיבי הון חוזר

כאשר חברה מקבלת חומרי גלם, דלק ומלאי אחר, כלומר נכסי ייצור שוטפים של מיזם, הם נזקפים לעלות מלאה. האחרון כולל גם את עלות המשאב עצמו ועלויות מכס, עמלות ושוליים, עלויות לוגיסטיות שנגרמו על ידי חברות צד ג 'המבצעות פונקציות אלה.

ניתן לקבוע את מחיר המשאבים המעורבים והערכת שווי עתודות בסוף התקופה באחת מכמה אופנים:

• אם החומרים ייחודיים, העלות נקבעת לפי העלות של כל יחידת מלאי.
• בעלות ממוצעת. לצורך כך מוערך העלות הממוצעת של כל החומרים הזמינים בתחילת התקופה. הערך המתקבל מתווסף למחיר הממוצע של כל החומרים והמשאבים שנרכשו במהלך התקופה.
• שיטת LIFO, כלומר בסיס העלות של המשאבים שהתקבלו מוקדם יותר מכולם, שווה למחיר החומרים שנרכשו מאוחר יותר מכולם.
• שיטת FIFO, הבסיס הוא מחירם של אותם חומרים שנרכשו תחילה. כאשר משתמשים בטכניקה זו נהוג להניח שמשאבים משמשים בייצור בהתאם לסדר בו הם נרכשים. ראשית, אלה שקנו על ידי הראשונים הם מעורבים. המחיר נלקח בחשבון בתחילת התקופה.

בהתאם לשיטת החשבונאות שנבחרה, לנוכח עליית מחירים, ניתן להשיג אינדיקטורים לרווח שונים. אז, עם LIFO, זה יהיה פחות מאשר עם FIFO.

מעגל קופות

כדי להבטיח תהליך ייצור רציף, יש צורך שכל המשאבים החומריים יהיו במעגל קבוע. בהתאם לבמה, קרנות מסתובבות של הארגון משנות את צורתן. מכסף, עבור תחילה לפרודוקטיבי, ואז לסחורה.

המחזור מורכב משלושה שלבים:

1. בשלב 1 הון חוזר של העסק (אספקת כסף) מבוזבזים ברכישת חומרי גלם נחוצים. כך, מזומנים מוחלפים למלאי. אך ערכם נחשב כמקדמה.הכספים אינם מבזבזים בצורה בלתי מתקבלת על הדעת, אלא מושקעים בציפייה לקבלם בחזרה לאחר סיום המחזור כולו.
2. בשלב 2 המוצר נוצר באופן ישיר באמצעות עבודה ומשאבים נרכשים. בשלב זה הערך משנה את צורתו שוב - מייצור לסחורה.
3. בשלב השלישי (הסופי) יש ליישם את המוצר המוגמר. אז טופס הסחורות ישתנה למזומן. החברה תקבל בחזרה את הכספים המתקדמים על ידיה ואת הכנסות נוספות.

הון חוזר של עסק שונה מחומרים. הם לא נצרכים באופן בלתי הפיך, אך הם כל הזמן בתנועה. ראשית, הם מתקדמים ליצירת מוצר, ואז חוזרים לאחר יישומו ונכנסים למחזור חדש.

הערכת שווי הון חוזר

כדי להבין עד כמה החברה מצליחה לנהל משאבים בפעילותה והאם היא מסוגלת לשלם את כל ההתחייבויות לטווח הקצר, כמו גם להבין היכן היא משקיעה את הכספים שלה, מתבצע ניתוח של ההון החוזר של המיזם.

סכום ההון החוזר האישי מאפשר לך לגלות האם הנכסים השוטפים עולים על ההתחייבויות השוטפות הקיימות, כמו גם כמה הנכסים הלא שוטפים (לבד או מושאלים) ממומנים.

כדי להעריך את הרווחיות של החברה הם אינדיקטורים לרווחיות. אם התמורה ממכירת מוצרים מספיקה בכדי לסגור חשבונות מול ספקים ולכסות את כל החובות האחרים, ועדיין יהיה רווח, אז החברה נחשבת לרווחית.

אינדיקטורים לרווחיות

מקדמים אלה שייכים לקבוצת האינדיקטורים היחסיים ולכן גורם האינפלציה אינו משפיע עליהם. מערכת ניתוח כזו מאפשרת להבין כמה חברה מרוויחה מכל רובל מושקע.

החזר הנכסים מאפשר לראות את סכום הרווח שקיבלה החברה מהשקעה בנכסים. לשם כך יש לחלק את האינדיקטור (סכום) הרווח הנקי בערך הממוצע של הנכסים (WB).

כדי לנתח כמה מושקע הון חוזר ביעילות, משתמשים במדד הרווחיות של הנכסים השוטפים. ניתן להשתמש בהחזר על המכירות והחזר על הנכסים. סכום עבודתם מהווה אינדיקטור לרווחיות הנכסים השוטפים. יש דרך נוספת לחשב ערך זה. יש לחלק את סכום הרווח הנקי בסכום השווי הממוצע של הנכסים השוטפים.

כדי לגלות מה הרווחיות של מוצרים שנמכרו, עליכם לחלק את סכום הרווח הנקי בסכום ההכנסות שהתקבלו. התוצאה תאפשר לנו להעריך לא רק אם הארגון עובד טוב או לא טוב, אלא גם עד כמה גישת התמחור נכונה. יש דרך נוספת להעריך את הרווחיות של מוצרים - את הרווחיות של מכירות. לשם כך יש לחלק את אינדיקטור הרווח מהסחורה שנמכרה במספר הנפח (או היחידות) שנמכרו במוצרים.

כדי לנתח באיזו יעילות ניהול ההון החוזר של מיזם מתבצע, יש צורך לחשב את יחס המחזור של מלאי (מלאי). לשם כך יש לחלק את העלות במדד הממוצע MPZ.

כדי לבצע ניתוח השוואתי של הרציונליות של העסק, מומלץ להשוות בין מקדמי תקופת המחזור MPZ למשך מספר שנים. לחישוב יש נוסחה:

• Tobz MPZ = יחס מחזור 360 / MPZ.

בנוסף לאינדיקטורים אלה משתמשים ביחסי רווחיות אחרים: השקעות, הון ועסקי ליבה. כמו כן, מתבצעת ניתוח חייבים - אומדן שיעור המחזור ותקופת ההחזר שלו. ככל שמשלמים אותו מהר יותר, כך הסיכון הוא פחות ישולם.

על ניהול הון חוזר

אם לחברה אין מספיק הון לכיסוי כל העלויות, יש צורך למשוך מימון נוסף מחשבונות לתשלום. כאשר הוא מותש, עליכם לקחת הלוואות לזמן קצר.

אם יש מחסור חריף בהון חוזר אישי, יש כמה דרכים לפתור בעיה זו. הפחות נוקשה היא קבלת כל הדחיות או התשלומים האפשריים להחזר החובות הקיימים.

ישנם אומדנים להערכת ההון החוזר של הארגון, המאפשרים להעריך את היעילות. אחד מהם הוא תקופת המחזור של ההון החוזר. ניתן לחשב בקלות:

• מערכת הפעלה טובה = תקופת מחזור מלאי + תקופת מחזור חייבים - תקופת תשלום ממוצעת לתשלום.

עלינו לשאוף לצמצם את מחזור המלאי וחייבים.

כדי להעריך את הצרכים הכספיים של הארגון כרגע, יש לחלק את גודלם על ידי הכנסות המכירה שהתקבלו ליום (בממוצע) וכפול 100%. התוצאה תהיה אחוזים ותראה כמה מהר החברה מרוויחה כסף בכיסוי צרכיה הכספיים.

רכוש קבוע של המיזם

הון קבוע וחוזר של הארגון הם מרכיבים בסיסיים בעבודה של כל חברה. אך מהם רכוש קבוע וכיצד הם נבדלים מהון חוזר?

רכוש קבוע מאופיין בטווח שימוש ארוך, וחלקם בעלות הייצור בא לידי ביטוי בחלקו כבלאי של נכסים מוחשיים אלה.

רכוש קבוע כולל בניינים, מבנים, כלי מכונה, כלי רכב, כלים, ציוד, מכשירים שונים, בעלי חיים, רב שנתיים.

למרות שיש מגבלות. לדוגמה, מלאי וכלים מסווגים כנכס קבוע רק אם אורך חיי התפעול שלהם הוא יותר מ 12 חודשים, והעלות צריכה להיות גבוהה ממיליון רובל. בעלות נמוכה יותר הם נחשבים כהון חוזר של העסק.

הקופות מחולקות בדרך כלל לשתי קטגוריות עיקריות: ייצור ואי-ייצור. הראשונים מעורבים ישירות בתהליך הייצור ומתחדשים על ידי השקעות הון. האחרונים ממלאים את הפונקציה של שירות הייצור העיקרי, מה שאומר שעלותם אינה משפיעה על עלות הייצור. אך אי אפשר לומר שלקרנות שאינן יצרניות אין השפעה על היעילות של הארגון. השקעה בהם מסייעת בשיפור רמת החיים של העובדים, מה שמשפיע לטובה על יחסם לתהליכי עבודה. הם משמשים כתמריץ מוטיבציוני טוב.

הון חוזר של העסק הוא חלק בלתי נפרד מהעבודה היומיומית של החברה. על מנת שזה יהיה רווחי, ולא רווחי, התהליך צריך להיות מחזור מתמשך. לשם כך, יש צורך לנתח באופן קבוע את יעילות השימוש בהם ולערוך תוכניות פיננסיות.