שנת 1867 הייתה תקופה של הכרה בזהב כסוג יחיד של כסף לאומי ועולמי, והמערכת הכספית של פריז, בה התקיימה הנהגת תקן הזהב, הייתה הצעד הראשון בקביעת צורה זו. כך התארגנו קשרי מטבע בכלכלה העולמית, תוך איחוד הסכמים בינלאומיים ובין-עירוניים. השלבים המוקדמים של הופעת המטבע העולמי נצפו כבר במאה השבע עשרה, אז הוחלפו כספים על פי תכולת המתכת שלהם, מה שכבר פשט מעט את הבעיות הגדולות בקביעת שער החליפין. כל מדינה טבעה מטבעות ממתכת משלה. זה היה ברזל, עופרת, פח, ניקל וכמובן זהב, כסף ונחושת. שער החליפין נקבע רק מתכות אצילות.
זהב או כסף
לפני שנוצרה המערכת הכספית בפריס, חלק אחד מהמדינות השתמש בזהב כמדד לערך הכסף, השני - כסף. לראשונה נשמע הרעיון להבטיח אחידות לקביעת שער החליפין באנגליה בסוף המאה ה -18, ואז עברו בנקים של מדינה זו לבסיס הזהב לקביעת שער החליפין של הלירה שטרלינג. לאחר זמן מה התגלו מרבצי זהב עשירים בדרום אפריקה, וזה סוף סוף אישר את הבחירה העולמית. הכסף דהה לרקע. מערכת המטבעות של פריז התגבשה בעיקר מסיבות כלכליות, וגורמים נוספים מדיניות צבאית ומדינית חוץ השפיעו על בחירת המטבע העולמי.
היו הרבה מעברים. לדוגמה, ממש בראשית המאה העשרים, תקן הזהב כמעט והתמוטט, ואז כל הארגון שלו התפורר בסוף שנות השלושים של המאה העשרים, ולבסוף, המערכת הכספית של ברטון וודס הסתיימה סופית על ידי המשבר הכלכלי העולמי. המטבע הלטיני, שנוסד בשנת 1865, הצליח להפוך לאב-טיפוס של מה שהשיגה מערכת המטבעות של פריז לאחר מכן. היו ארבע מדינות שעבדו יחד על בסיס תקן הזהב. עם זאת, המערכת המוניטרית העולמית בפריס קיבלה אישור רשמי בכנס בפריס, בו נחתם אמנה בינלאומית, שנחתמה על ידי למעלה מ- 30 מדינות. תקן הזהב הגיע לרוסיה בשנת 1897 יחד עם רפורמות בוויט.
סחר במטבעות
כל מנטה, שעסקה בכריית כסף במשטר של תקן הזהב הנוצר, הפכה מטילים למטבעות, והטבעה הייתה זמינה וחינמית, היא נעשתה כמעט בחינם. החלק השולט בכסף של אותה תקופה כלל מטבעות. כרטיסים בנקאיים הלכו גם עם אותן זכויות כמו זהב, הם היו ניתנים להמרה וסופקו מתכת יקרה. שער החליפין נקבע על זוגיות זהב, מטבעות לאומיים הוחלפו לזרים וזהב ללא הגבלה. כל זה הובטח על ידי מערכת המטבעות של פריז. לסיכום בקצרה, יש לציין שהוא היה טוב ונוח: שערי החליפין נעו מעט מאוד.
עם זאת, היה נוח ביותר לשלוש מדינות לחיות עם מערכת זו: הולנד, ארצות הברית ובריטניה, מכיוון שרק למדינות אלה הייתה הזכות לייבא ולייצא זהב בחופשיות עד שנת 1914. עם זאת, המערכת המוניטרית הבינלאומית בפריס צברה יותר ויותר אמון בעולם והתפשטה די מהר. כך שהנוהג בתשלומים בינלאומיים הופיע באמצעות אשראי או באמצעות חיוב בחשבון זר, והנוכחות הפיזית של המתכת היקרה והעברתם הישירה נעלמה.עד מהרה הופיעו טלטיפים, טלפונים וטלגרפים ואז סוחרי מט"ח זכו לנצל כלים טכניים חדשים למסחר בינלאומי במט"ח.
התמוטטות תקן הזהב
העקרונות של המערכת המוניטרית בפריס התערערו ביסודיות בקשר למלחמת העולם הראשונה. ההוצאות הצבאיות גדלו באופן משמעותי וזה הצריך עלייה משמעותית בהנפקת הלוואות על ידי כל המדינות המשתתפות. כתוצאה מכך נפסק החלפתם של שטרות כסף בחינם בזהב. המוזרויות של מערכת המטבעות של פריז בתקופה זו היו שהתשלומים השוטפים והסדרי התחייבויות היו נדירים ביותר. לכן כמעט כל המדינות סירבו לייצא זהב והטילו מגבלות על סחר במטבעות. מתכות יקרות נמשכו מהמחזור ולכן תקן הזהב חדל להתקיים. עם זאת, היה צורך להסדיר איכשהו יחסי מטבע חוץ בין המדינות, אז בסוף מלחמת העולם הראשונה בשנת 1922 התכנסה שוב ועידה בגנואה.
שם נולדה מערכת מוניטרית חדשה שתחליף את הישנה, שנשברה כתוצאה ממלחמה. מערכות המטבעות של פריז וגנואה נבדלו זו מזו בכך שהאחרון לא היה מבוסס על זהב, אלא על תקן חילופי הזהב. המטבעות הלאומיים של המדינות המשתתפות החזירו חלקית את ההמרה שלהם לזהב, ורק בצורה מטילי ולא מטבע. המלחמה חילקה את עתודות האוצר העולמיות של זהב לרוב בארבע מדינות - יפן, צרפת, בריטניה וארצות הברית; הן היו היחידות שיכולות לאפשר מערכות כספיות המבוססות על תקן הזהב בגבולותיהן. שאר המדינות נאלצו להתמקד במטבעות מפתח. המוטו היה אמצעי התשלום בכסף זר שהוחלף בזהב. לרוב הם שימשו בחישובים בינלאומיים. ובכל זאת, לפחות מקוטע, העקרונות הבסיסיים של המערכת המוניטרית בפריס נמשכו עד שנת 1928.
שלושה בלוקים
בשנת 1929, משבר החליש את כלכלת מרבית המדינות. כמעט כולם סירבו לחופש להחליף מטבע משלהם בזהב. מערכת המטבעות הפריסאית כבר נחה בבוס: תקן הזהב למעשה עצר את ההשפעה הכלכלית על יחסי הסחר בין המדינות. עם זאת, הקונצנזוס הבינלאומי בתחום זה היה פשוט הכרחי. הוועידה הבאה נערכה בלונדון בשנת 1933, וששים ושש מדינות השתתפו בה. אך המערכת המוניטרית בפריס לא חזרה. כל אחת מהמדינות המשתתפות החליטה לחסוך את שמורת הזהב לצרכיה. לא הושגה הסכמה לחזרה לתקן הזהב ולא להקמת הפסקת מטבע, מכס וחובות בינלאומיים (Triple Armistice). ועידת לונדון נכשלה במפץ ענק. התוצאה הייתה הופעת חסימות מטבע.
הראשון, שלט הסטרלינג בשטחי האימפריה הבריטית עם הודו ופקיסטן, מספר מדינות אירופיות - צ'כוסלובקיה, הונגריה, וגם מצרים, עירק, איראן ולמעשה יפן. החסימה השנייה היא גוש הדולר, שכלל את ארצות הברית, קנדה, אמריקה הלטינית, ניופאונדלנד. ופולין, איטליה, שוויץ, בלגיה, צרפת, הולנד הלכו לגוש השלישי, שם היה הפרנק במחזור. התמוטטות זו התרחשה מכיוון שמערכת המטבעות של פריז התבססה על תקן הזהב, שפשוט לא הספיק לכל המטבעות הלאומיים. ולפי מערכת חילופי הזהב בגנואה, כל הכסף המפיץ היה כמעט לגמרי נייר, ניתן היה להחליף אותם בכל עת בבנק המנפיק בזהב טהור. אבל זה תיאורטי. אך למעשה התברר כי לבנקים אין כל כך הרבה מתכת לכיסוי מלא של כסף על הנייר. וככל שהיה פחות זהב לכיסוי קבוע, כך הצטברו כספי נייר נייר ממלכתיים ונוצרו בנוסף.פשוט אי אפשר היה להחליף את כל המטבעות המסתובבים, ולכן נבחרו שלושת החזקים ביותר: סטרלינג פאונד, פרנק צרפתי ודולר. מטבעות לאומיים אחרים קשורים אליהם.
תפנית חדשה בהיסטוריה
תפקיד הזהב במחזור בין מדינות הצטמצם באופן מופרך מאז זמן הוועידה בגנואה. המאפיינים העיקריים של המערכת המוניטרית בפריס לא התאים כלל לתמונת החיים המודרנית. זמן דרש שיפור מתוחכם עוד יותר ביחסי אשראי ותשלומים בין מדינות שונות. דווקא בשיחה זו בין שתי מלחמות העולם פרחה הסליקה על כל צורותיה. למדינות ניתנה האפשרות לחזק משמעותית את הרגולציה של יחסי ממון ואשראי וסחר, הם החלו להדק את השליטה ולהגביל יותר את תנועת ההון והסחורה בין מדינות, הבנקים עברו ויסות קפדני של פעילותם.
הופעתה של מלחמת העולם השנייה הובילה למסלול כפול של תהליכים כלכליים. מצד אחד המדינות חיזקו את השליטה והחלו להדק את השליטה על כל התהליכים הכלכליים, ומצד שני, הם גם הרסו את מהלךם, זה היה בלתי נמנע, מכיוון שכל הדגש בפיתוח כלכלות המדינות עבר. כך, בתקופה שלאחר המלחמה התברר הצורך בגישה חדשה, מערכת המטבעות של פריז הפסיקה לספק את כולם. תקן הזהב ביחסים בינלאומיים אבד סוף סוף. מטבעות זהב הפסיקו להיות סוג של כסף עולמי, מטילי זהב כבר לא הופצו בחופשיות, אלא שכבו בבנקים מרכזיים. יבוא וייצוא של זהב הפך מוגבל בחדות. לא לכל המטבעות היה כעת תוכן זהב, ורק שלושה הוסבו לזהב. שערי החליפין צפו הרבה פחות בחופשיות, למרות הביקוש בשוק. מערכת המטבעות של פריז יכולה להסדיר את כל זה מוקדם יותר. המאפיין של קשריה הכלכליים השוררים כעת לא היה תואם.
איבדה את ההסתמכות על תקן הזהב
היתרון בשימוש בזהב במקום בכסף עולמי הוא שהמתכת לא נשחקת, כמו שמטבע הזהב יציב. והחיסרון הוא ששמורת הזהב כמדיום במחזור חסרה מאוד גמישות. בשל כך, מילאו תפקיד עצום על ידי טיוטות - שטרות חליפין, שהיו מועמדים באחד המטבעות הפופולאריים באותה תקופה - לירה שטרלינג. בגלל היעדר השירותים במחזור, הזהב החל לגבות באופן פעיל יותר את כספי האשראי. ועד מהרה שולמו רק חובות ציבוריים עם מתכות יקרות, אם יתרת התשלומים הייתה איזון פסיבי. שטרלינג הלירה שימש כמטבע מילואים במשך זמן רב, עד שמלחמת העולם הראשונה הסתיימה במשבר עולמי. רק ארצות הברית ויפן המשיכו להחליף מטבע לזהב.
מדוע מערכת כה הרמונית של תקן הזהב התמוטטה? הסיבות הן כדלקמן: היה צורך בהוצאות משמעותיות בכדי לכסות את ההוצאות הצבאיות והיו יותר מדי כסף נייר; לוחמים הטילו מגבלות מטבע קפדניות ובכך הרסו את אחדות המערכת הבינלאומית; משאבי הזהב התרוקנו, מכיוון שהיה צורך לממן צרכים צבאיים. ב -1920 עלה הדולר ב -30% מול הלירה, הפרנק הצרפתי והלירה האיטלקית ירדו ב -60% והסימן הגרמני צנח ב -96%.
פחים לשמורות זהב
מערכת המטבעות בגנואה כינתה אמצעי תשלום בצורה של כסף זר המוטו. תקן חילופי הזהב, כאמור, היה קיים במערכת המוניטרית העולמית השנייה משנת 1922 ועד סוף מלחמת העולם השנייה. עקרונותיה היו שונים במקצת: מטבע חוץ היה חופשי, אך המדינה לא קיבלה זהב ישירות, אלא דולרים, פרנק או פאונד שנרכשו מראש. הייתה חילופי מטבעות אך ורק בפעילות בינלאומית.
זוגיות מטבע בזהב ניצלו, ושוק חליפין נופלים בחופשיות הוחזר. עם זאת, כבר בשנת 1929, ההשפעות השליליות של המשבר הכלכלי החלו להשפיע על המערכת החדשה המייעלת. הבירות איבדו את שיווי המשקל, שכן נצפתה הצפת יתר, שערי החליפין ומאזן התשלומים החלו להשתנות יותר מדי. האשראי הבינלאומי נפל בהדרגה בסטגנציה מכיוון שמדינות החייב לא הצליחו להחזיר חובות.
סיומה של המערכת המוניטרית בגנואה
אז היו אזורים נפרדים, וקודם כל זה הפך לגרמניה. מדינות זו אחר זו סירבו לתקן חילופי הזהב, החלה השלכת מטבעות. ראשית, מדינות קולוניאליות ואגרריות יצאו ממערכת מוניטרית זו, אחר כך מספר מדינות אירופיות, בהן בריטניה, אוסטריה וגרמניה, ובשנת 1933 דחתה ארצות הברית את מערכת החלפת הזהב, ואוסרת על כל שטפי זרימת הזהב והמטילים בשטחה. גם ייצוא מתכות יקרות מחוץ לארץ היה אסור. עם זאת, כדי להחליף דולרים בזהב, ארצות הברית מעולם לא הפסיקה.
בשנת 1936 עזבה צרפת את מערכת החליפין של מטבעות, שלאחריה הטילו מרבית המדינות פיקוח על מטבעות והגבלות רבות. הדולר האמריקני מתחזק ועקבי יותר ומחליף את הלירה שטרלינג מזירת המטבעות העולמית, שאיבדה מנהיגות בעמדות המטבע העיקרי בעולם. ארה"ב כבשה לחלוטין את הסחר העולמי, למרות העובדה שהמערכות המוניטריות הלאומיות של מדינות שונות היוו אזורים וחסימות נפרדות.
ניסיונות לשחות בחוץ
במרכז כל גוש מטבעות עמדה המדינה המובילה, השאר היו תלויים בה כלכלית וכלכלית. שערי החליפין של המדינות החברות בגוש נקשרו לשער המטבע של המנהיג, כל התשלומים הבינלאומיים בוצעו בו, והעתודות של המדינה אוחסנו. וכל מטבע תלותי סופק על ידי אגרות חוב להלוואות ממשלתיות ושטרות אוצרות בבעלות מנהיג הגוש הזה.
ובכן, בשנות השלושים נוצרו שלושה בלוקים: סטרלינג, בה השתתפו כל מדינות חבר העמים הבריטי, למעט ניופאונדלנד וקנדה. מדובר במצרים, הונג קונג, פורטוגל, עירק, איראן, יוון, יפן, פינלנד, שוודיה, נורווגיה, דנמרק. החסימה השנייה היא הדולר שמובא, כמובן, מארצות הברית. זה כלל הרבה מדינות. כמעט כל דרום אמריקה ומרכז אמריקה וקנדה. צרפת הובילה את הגוש השלישי ולקחה את שווייץ, הולנד, בלגיה, פולין, צ'כוסלובקיה ואיטליה תחת חסותה. זה היה הקשה מכולם - תכולת הזהב נשמרה באופן מלאכותי וגרמה להפסדי השלכת מטבעות. כתוצאה מכך החסימה התפרקה כבר בשנת 1935, ובעקבותיה גם צרפת ביטלה את תקן הזהב.
הטלה
ההטלה היא אחד הזנים של מלחמת מטבעות שהורסת את כל ההסכמים מבפנים החוצה כאשר המטבע הלאומי מפוחת באופן מלאכותי כדי לעודד את היצוא. זה בוצע על ידי קרנות ייצוב שנוצרו בארצות הברית ובבריטניה, בהמשך בקנדה ובלגיה, ולבסוף בשוויץ, הולנד וצרפת. בראשית מלחמת העולם השנייה, המערכת הגנואה לא סיפקה את אחת המדינות. מטבע הדברים, חסימות מטבעות קרסו עם פרוץ מלחמת העולם השנייה. ואז חדל תקן הזהב להתקיים, אשר מיושם בצורה כה מבריקה על ידי מערכת המטבעות של פריז. לסיכום הקצר, אנו יכולים לומר שמלחמות העולם הרסו בכל פעם את הבנייה ההרמונית של יחסים מוניטריים בינלאומיים, שנבנו על ידי בעלי הון.
אולם תפקידו של הזהב בתפקוד הכסף העולמי צמח. סחורות אסטרטגיות נרכשו רק עבור עתודות זהב. גרמניה הוציאה כמעט את כל הזהב של המדינה על כלי נשק (עשרים ושש טון), אך אחר כך תפסה יותר מאלף וחצי טון מתכת יקרה בשטחים הכבושים. ארצות הברית התנהגה בצורה חכמה יותר מכל. זיכרון טוב הציע מה החישובים הבינלאומיים התבססו על תוצאות עלות המלחמה.הם הגיעו עם חוזה שכירות - לא הלוואה, אלא חוזה שכירות, ובכך העשירו את עצמם ביותר מחמישים מיליארד דולר רק על חשבון ברית המועצות ובריטניה. יתר על כן, הם הקימו מתקני ייצור רבי עוצמה במדינה עם מיטב הטכנולוגיות, וחיזקו ביסודיות את הכלכלות שלהם.