מקורות כספיים של העסק עצמם: מבנה ושימוש

מקורות קרנות משלו - זהו רכוש המיזם במונחים כספיים, המוגדר כהפרש בין התחייבויות לנכסים. קרנות בעלות הן הדרך האופטימלית ביותר למימון הארגון, מה שמקטין את הסיכוי לפשיטת רגל. מבנה מקורות ההשכלה של הארגון כולל לא רק את תרומות המייסדים, אלא גם כספים שהושאלו.

מבנה

תלוי באופן בו נוצר הון המיזם, מימון ההון מחולק לשתי קבוצות: מקורות פנימיים ושאולים (חיצוניים).

בתורו, קרנות פנימיות מורכבות מ:

• הון עצמי (מורשה, עתודה, נוסף);
• רווחים;
• סכומי פחת;
• הכנסה ממכירה או חכירה של מערכת הפעלה שאינה בשימוש;
• עתודות;
• - קרנות מימון ממוקדות.

מקורות חיצוניים להיווצרות קרנות עצמאיות מורכבים מהלוואות, סיוע מיותר, הנפקת ניירות ערך. יתר על כן, סיוע יכול להתבטא הן במונחים כספיים והן ברכוש שהועבר.

הון שאול מורכב מהלוואות שהתקבלו, הלוואות מבנקים, ארגונים אחרים, קרנות חוץ תקציביות. כספים שנצברו בהנפקת אגרות חוב ומכירתם מסווגים גם הם בקטגוריה זו.

הון זרע

המקור העיקרי להון הוא הון מורשה. ערכו הכספי נקבע על ידי המסמכים המרכיבים. זהו הסכום הראשוני שתרמו בעלי המפעל, ויוצר בעתיד נכסים קבועים שוטפים.

ההון המורשה, תלוי בסוג הארגון, עשוי להכיל תרומות:

• מייסדים;
• מניות;
• כספים ממכירת מניות.

בהתאם לסוג הצורה החוקית וארגון הארגון, סכום התרומות הראשוניות עשוי להיות שונה, כמו גם לסכום ההון הראשוני. יש להעביר כספים שתרמו המייסדים לחשבון השוטף של החברה. אם התרומה נעשתה בצורה של רכוש, ייערך מעשה להעברה וקבלתה.

הנכסים השוטפים של המיזם

לאחר יצירת ההון המורשה, החברה מייצרת הון חוזר וכספי מחזור הנחוצים להפעלה ולרווח. הראשונים מעורבים בפעילות הפקה. הם מורכבים מהרכוש של הארגון, המשמש באופן מלא בתהליכי הייצור. זה לא כולל רכוש קבוע, מכיוון שהם מעורבים בתהליך הייצור לא פעם. עלות ההון החוזר כלולה במלואו בעלות הייצור.

מחזור הכספים אינו משתתף בייצור מוצרים ומאפיין את החלק הבא של הארגון - יישום. הקרן מורכבת מסחורות שנשלחו אך לא שולמו, סחורה מוגמרת במחסן וכספי הארגון.

השתתפות בהון חוזר בפעילות הפיננסית של החברה

מבנה ההון החוזר הוא נכס סלולרי שמושקע במלואו ועובר כמה שלבים:

1. כסף - החברה קונה את בתי הזיקוק הדרושים לייצור מוצרים.
2. ייצור - מלאי נרכש נכנס לחפצים לא מלאים של עבודה או מוצרים מוגמרים.
3. סחורה - החברה מיישמת את תהליך היישום. מתקבלים רווחים עבור הסחורה שנמכרה.

שילוב הכספים במחזור נובע מנוכחות של עלות רציפה מראש בכל שלבי המעגל.מבנה ההון החוזר הוא תוצאה של מערכת יחסים של קטגוריות מסוימות של קרנות, הבאה לידי ביטוי כאחוז מהתוצאה הכוללת. היחס בין סכומי הכסף שהושקעו בכל אחת מקרנות ההון החוזר הוא אינדיקטור חשוב ליעילות השימוש בהם.

הרכב ומימון ההון החוזר

הון חוזר מורכב מכמה קטגוריות של נכסים, המוקצות בהתאם לאופי ההשתתפות במחזור הייצור. שקול את העיקריות:

• MPZ - מרכיב את רוב הנכסים השוטפים. מדובר בחומרי גלם, חומרים, חלפים ואביזרים, מלאי, מוצרים וכלים מוגמרים למחצה. במילים אחרות, מושאי עבודה.
• עבודה בתהליך - פריטים מתהליך העבודה שלא עברו עיבוד מלא ונשארים במקומות עבודה של הייצור.
• הוצאות נדחות - חלק מהכספים המיועדים לכיסוי עלויות שיפור טכניקות ייצור או החלפת ציוד. הכספים מבוזבזים בתקופה זו, אך מתוכננים להחזר בחודשים הבאים.
• קרנות אחרות - קרנות אחרות במשק הבת של הארגון.

מימון הון חוזר עשוי להיות מבוסס על הון עצמי, הון מושאל או שגויס. מקורות אמצעים משלהם של מחזור הייצור נוצרים מתוך התמורה מתהליך היישום וחלק מהרווח. קרנות נמשכות להקמת קרנות מסתובבות כוללות את סכום התשלומים שהדרישה לגביהם טרם התרחשה. לדוגמה, כספים שהוקצו לשלם מיסים או עבודה של עובדים.

עתודות

הון המילואים של המיזם נוצר במאוחר מעט יותר מההון המורשה. לאחר תחילת הפעילות הפיננסית החברה מרוויחה, מה שיוצר את סכום קרנות המילואים. סכום הון המילואים מנוהל על פי מדיניות חשבונאית. חברות מסוימות אינן מייצרות רזרבות כלל. אחרים קובעים את הריבית לפיה מועברים כספים מדי שנה לחשבונות קרנות המילואים.

מקורות כספים חלופיים נוצרים במטרה:

• כיסוי הפסדים או הפסדים בלתי צפויים אם לחברה אין אמצעים אחרים;
• תשלום הכנסות למייסדים בהיעדר כספים המיועדים לכך;
• פדיון אג"ח או רכישה חוזרת של מניות בארגון עצמו.

אם בסוף השנה הון המילואים לא הוצא במלואו, יתרות החשבון יועברו לשנה הבאה.

הון נוסף

סכום ההון הנוסף מופק מההכנסה הנוספת של המיזם כתוצאה משערוך של נכסים לא שוטפים (במקרה של עליית ערך) או הפרש חיובי בין שווי נומינלי למכירה של מניות המיזם. תדירות השערוך של מערכת ההפעלה נקבעת על ידי המדיניות החשבונאית.

פרמיית מניות אפשרית רק לעסק עם הצורה החוקית של חברת מניות משותפת. הפרש חיובי בין שווי המניות עשוי להתרחש הן במהלך הקמת החברה והן במקרה של עלייה בגודל ההון המורשה.

רווח

לאחר יצירת ההון המורשה, החברה מתחילה בפעילות פיננסית. מקורות הכספים עצמם מחדשים ברווח אחר - רווח. זהו הסכום המאפיין את עודף ההכנסה על פני ההוצאות במזומן. ישנם שלושה סוגים של רווח: חשבונאות, נטו ומוחזקת.

סכום הרווח החשבונאי הוא הסכום הכולל של הכנסות הארגון לתקופה המדוברת, למעט מיסים. הערך בא לידי ביטוי בנתונים, אך למעשה החברה תהיה בעלת סכום שונה.

לאחר תשלום מס הכנסה ותשלומי חובה אחרים, נוצר רווח נקי. החברה מחזיקה במלואה בסכום זה, אך הדיבידנדים המגיעים למייסדים מנוכים ממנו.

הכספים שנותרו לאחר תשלום הדיבידנדים כוללים הכנסות שנשארו, שנותרו ברשות המיזם.הרווחים הנותרים הם מקורות למשאבים כספיים ארוכי טווח.

קופות ממוקדות

מקורות כספים משלהם של חברות מסוימות עשויים להוות הכנסה לשימוש המיועד. סכומי מימון ממוקד מועברים על ידי חברות אחרות או על ידי תקציב הפדרציה הרוסית. במקביל מופעלת בקרה קפדנית על השימוש בכספים כאלה: ניתן לבזבז כסף רק על צרכים רלוונטיים. לאחר החלת כספי היעד, על הארגון להרכיב תיעוד דיווח.

סכום המימון המיועד מיועד להון המיזם, מכיוון שאין צורך להחזיר את הכספים שהתקבלו. תרומות כאלה עשויות לכלול סובסידיות, דמי חבר, מענקים. מימון ממוקד בדרך כלל מיועד למטרות צדקה ושימושיות חברתיות. למשל, הקמת מתקנים חברתיים, עריכת מחקר וכנסים לפיתוח מדע.

חיוב פחת

ביטוי העלות של פחת של רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים נצבר מדי שנה בחשבונות החשבונאיים, ובכך ממזער את עלויות המיזם להתרבות נכסים. מקור זה שונה מאחרים בכך שבכל מצב פיננסי, הצטברות תמשיך להתבצע ותישאר על חשבון המיזם.

סכום הניכויים הכולל תלוי ישירות בשיטת הפחת שנבחרה. בחירת השיטה המוסמכת ברוב המקרים משפיעה באופן ישיר על המימון העצמי של העסק. על ההנהלה לשים לב למקור זה: שימוש יעיל בסכומי פחת ישפיע לטובה על רווחתו הכספית של העסק.

יתרונות המקורות הפנימיים

השימוש בתהליך הפעילות מקורות הכספים בלבד, כמובן, משפיע לטובה על העבודה של המפעל. היתרונות של מימון עצמי כוללים:

• חוסר צורך למשוך הון מושאל ועלויות נוספות הקשורות אליו;
• יציבות פיננסית גבוהה ותחרותיות;
• היכולת של המייסדים לשלוט בתהליכי הארגון;
• סביבה חיובית יותר למשיכת הון מושאל, במידת הצורך.

לווה כספים

הון שאול - המקור העיקרי למימון חיצוני של המיזם, ולעתים קרובות היחיד. ייצג קבוצה של כספים שהושאלו מסוג אחר של התחייבות:

• הלוואות בנקאיות;
• שאול כספים;
• סכומים לתשלום.

למרות ההשפעה השלילית של הכספים שהושאלו על מצבה הכספי של החברה, הם ממלאים תפקיד חשוב במהלך העסקים ואף מביאים הטבות. משיכת כספים ממקורות חיצוניים מעוררת תחלופה מואצת של הון חוזר וצמצום העבודה בתהליך.

מאפייני קרנות שאולות

שקול את המקורות החיצוניים העיקריים לכספי ההון העצמי של העסק:

1. הלוואות בנקאיות - התחייבות לבנק, אשר בהתאם לתקופת המימון עשויה להיות לטווח קצר או ארוך טווח. הלוואות לזמן קצר מונפקות לתקופה של לא יותר משנה לצרכי הייצור הקטנים של הארגון. הלוואות לזמן ארוך מונפקות לתקופה ארוכה יותר.
2. הלוואות הן קבוצת כספים המתקבלת מגורמים משפטיים אחרים הפועלים כ לווים (אך לא בבנקים). לרישום ניתן להשתמש בשטרות חליפין, חוזה התחייבויות חוב וטפסים אחרים. זה כולל גם כספים שנצברו ממכירת אג"ח.
3. החשבונות הניתנים לתשלום באים לידי ביטוי בהתחייבויות מסוגים שונים של הארגון, שעיקרם מוערך וחלוקת התמ"ג. הקבוצה הראשונה מורכבת מחובות לספקי סחורות או שירותים, השנייה - חובות לעובדים ותקציב המדינה.

הכספים העצמאיים של הארגון קובעים את דרך התפתחותה. בעת יצירת מקורות מימון, יש לקחת בחשבון היטב את אופי הכספים על מנת לכוון את פעילות החברה בכיוון הנכון.