בכל קהילה עסקית יש הון מורשה. נוכחותה ברכוש החברה הינה דרישה לחקיקה של הפדרציה הרוסית. להיווצרות ההון המקביל יש לא מעט ניואנסים. כאשר פותרים בעיה זו, יש צורך לעקוב אחר נורמות החקיקה ולקחת בחשבון את הפרטים האישיים של גורם עסקי מסוים. מהו ההון המורשה של החברה? כיצד מתבצעת השכלתה והתאמתה?
מהו הון מורשה?
לפני שנדבר על אופן היווצרות ההון המורשה של החברה, נלמד ביתר פירוט את מהותו של מרכיב פיננסי זה. מהן הדעות הפופולריות ביותר של כלכלנים לגבי הגדרתה?
תחת ההון המורשה מורגש באופן מסורתי כערך הרכוש הקבוע והנכסים השוטפים שבבעלות המיזם ומשקף, ככלל, את סכום הכסף שהושקע בעסק.
ראוי לציין כי החקיקה האזרחית של הפדרציה הרוסית קובעת להבדיל בין ההון המורשה לבין קרנות אחרות למטרות דומות. כמו למשל הון מלאי משותף (נוצר בשותפויות), קרנות נאמנות (המשמשות בקואופרטיבים). למעשה, ההון המורשה מאפיין את פעילותן של חברות עסקיות - JSC ו- LLC. סוגי הקרנות המסומנים נבדלים זה מזה במעמד ובתכלית. אז, ההון בכללותו דומה להון המורשה, אך הם משתנים באופן משמעותי על פי קריטריון כזה שאחריותם של המשקיעים המשותפים על התחייבויות החברה.
ההון המורשה הוא חלק מההון של החברה, שיכול להיות מיוצג גם על ידי תקבולים במזומן שאול. יחד עם זאת, במבנה הכספים העצמאיים של החברה ישנם קרנות מילואים נוספות, כמו גם הכנסות שמורות ארגון. מהם העקרונות הכספיים הכלולים בכספי הארגון עצמו?
הון נוסף בתשלום הנו שילוב של:
- סכומי מזומנים המשקפים את שערוך הרכוש הקבוע;
- פרמיית מניה של גורם עסקי;
- רכוש שקיבלה החברה ללא עלות;
- סכומים כספיים המשקפים את הקצאות התקציב.
הון עתודה הוא קרן מוניטרית שמטרתה מילוי דחוף של אשראי וחובות אחרים של החברה במקרה של חוסר בהון חוזר, קנסות או מצב שוק קשה. עבור חברות מסוימות הקמת קרן מילואים היא חובה - למשל, לחברות בעלות מניות משותפות. עסקים רלוונטיים צריכים להקצות לפחות 15% מההון המורשה לקרן המילואים.
רווחים שמורים - זה חלק מהמזומנים שנוצרים לאחר שהחברה מקבלת הכנסה ומשלמת את כל התשלומים הדרושים. ניתן להשתמש במשאב זה ליצירת קרנות ארגוניות שונות, תוך השקעה בעסקים. ניתן לפדות את הרווחים הנותרים לפי בקשת בעל החברה.
פונקציות הון
היבט נוסף שיהיה מועיל לקחת בחשבון לפני שנבחן את סדר התהוות ההון המורשה הוא תפקידו. מומחים מבחינים ברשימה הבאה שלהם.
ראשית, זוהי פונקציית השקעה. ההון המורשה מבטיח את מחזור המשאבים הכספיים שהוקצו לרכישת משאבים שונים הנחוצים לעסק.
שנית, זוהי פונקציית גיבוי. זה כרוך בגיבוש במבנה נכסי הכספים של החברה, שבאמצעותם ניתן לבצע תשלומים מסוימים במקרה של מחסור במחזור - למשל על הלוואות או מניות מועדפות.
שלישית, זוהי פונקציית חלוקה מבנית. זה כרוך בחלוקת רווחי החברה בין משקיעים על בסיס חלקם בעיקר בהון המורשה של החברה.
מה כלול בהון המורשה?
כעת נבחן בפועל כיצד מתבצעת היווצרות ההון המורשה.השאלה הראשונה שתעניין אותנו: מה כלול בקרן המתאימה של המיזם, מאילו משאבים הוא יכול להיות מורכב? היווצרות ההון המורשה אפשרית למעשה על חשבון כל נכס המאופיין בערך מזומנים ונזילות. זה יכול להיות מזומן, ניירות ערך, רכוש.
יתרה מזאת, הערכת שווים ובו זמנית את שווי התרומה של משקיע מסוים יכולה להתבצע הן על ידי תוצאות הסכם בינו לבין שותפים והן בהתאם לנורמות שקובעות החוק. במקרה השני, הערכת הנכסים המהווים את ההון המורשה יכולה להתבצע בעזרת מומחים חיצוניים.
באופן כללי ניתן לסווג מקורות משאבים שדרכם יכולה להקים את הקרן הפיננסית העיקרית של מפעל לשתי קטגוריות עיקריות: משלו ושאילים. אך יש לציין כי יש לשקול סיווג זה בנפרד מהנכסים וההתחייבויות של החברה. כלומר, מחוץ לחלוקה של כל הון הארגון לשל עצמו ולהשאלה. הראשונה מאופיינת במילואים, צבירה, קרנות נאמנות, רווחים שמורים, הכנסות משכירות, פיצוי פחת. לקרנות שהושאלו כוללות קרנות אשראי - לטווח קצר או ארוך טווח. ההון המורשה יכול להיווצר על חשבון קרנות בלבד (בבעלות המייסד או המשקיע) או שאולים (שגויסו על ידי היזם באשראי).
לפיכך, על פי סימנים פורמליים, לא ניתן ללוות את ההון המורשה, מכיוון שקרנות האשראי שהונפקו לארגון מהוות את חובות החוב שלה. בתורו, ההון המורשה, כפי שציינו לעיל, הוא בדיוק אותו מקור להחזר חוב של החברה.
דרישות להקמת הון מורשה
בחקיקה של הפדרציה הרוסית קיימות מספר דרישות שעל הקמת ההון המורשה של מיזם לעמוד בהן. קודם כל - פיננסי. אז הסכום המינימלי של ההון המורשה צריך להיות תואם:
- 10 אלף רובל אם החברה הינה חברה LLC או חברת מניות משותפת שאינה ציבורית;
- 100 אלף רובל אם החברה הינה חברת מניות משותפת ציבורית.
אם אנו מדברים על הקמת הקרן הסטטוטורית של מפעל בבעלות המדינה, הרי ששוויו המינימלי צריך להיות 5,000 שכר מינימום. בתוך מפעלים עירוניים ההון המקביל צריך להיות לא פחות מאלף שכר מינימום. גיבוש ההון המורשה של הבנק כרוך בהשקעה בהרכבו לפחות 300 מיליון רובל.
כפי שציינו לעיל, המשאבים להיווצרות הקרנות בהתאמה יכולים להיות כל נכס בעל ערך כספי. עם זאת, ישנם מספר ניואנסים המאפיינים השקעה בהון המורשה המינימלי שנקבע לגורמים עסקיים. מקורות להיווצרותם, כאשר מדובר ב- LLC, ניתן להציג רק בצורה של מזומנים.
ההון המינימלי של LLC הוא 10 אלף רובל, ויש לשלם אותו לחשבון השוטף של החברה ברובלים. בתורו, אם אתה צריך להגדיל את ההון המורשה - מקורות להיווצרות נפח נוסף יכולים להיות לא רק כספיים, אלא גם מיוצגים בצורה של משאבים אחרים - מטלטלין או נדל"ן.
יהיה כדאי ללמוד ביתר פירוט כיצד נקבע המקבילה הכספית שלהם במקרה כשמדובר בהקמת ההון המורשה של LLC - כאחת הצורות העסקיות הנפוצות ביותר בפדרציה הרוסית.
הערכת שווי הנכס המהווה את ההון המורשה
בהתאם לחקיקה הנוכחית של הפדרציה הרוסית, ללא קשר לערך הנכס, שאמור להיכלל במבנה ההון המורשה של LLC, צריך להיות מעורב במומחה חיצוני בהערכתו.ניתן לציין כי מוקדם יותר במעשים המשפטיים ברוסיה הייתה נורמה לפיה נדרש פנייה למומחה שמאות רק אם שווי הנכס, שעל חשבוןו הוא אמור להוות את ההון המורשה של הארגון, עולה על 20 אלף רובל.
עכשיו שלטון החוק השתנה. ראוי לציין כי למקימי חברת LLC אין את הזכות להפריז בשווי הנכס, שאמור להיכלל במבנה ההון המורשה, יחסית לאינדיקטור שקבע מומחה ההערכה. בפועל, החידוש החקיקתי הנבחן פירושו כי משתלם יותר עבור חברות רבות להגדיל את ההון המורשה שלהם, כמו במקרה של הבטחת שוויו המינימלי, על חשבון כסף - מכיוון ששירותי שמאי הם בדרך כלל יקרים למדי.
עוד נציין כי הקוד האזרחי מגדיר מנגנוני אחריות במקרה שמייסדי חברת LLC ושמאי יסכימו להפריז שלא בצדק בשווי הנכס המוערך.
הנוהל להקמת ההון המורשה הראשוני
נלמד כמה ניואנסים מעשיים המאפיינים את הליך היווצרות ההון המורשה.
שוב, יהיה מועיל להתייחס אליהם בהקשר של הקמת חברת LLC כאחת הצורות המשפטיות הפופולריות ביותר לניהול עסקים ברוסיה. לפני שרשום חברת LLC, אין הכרח להקים הון מורשה. באופן עקרוני, זו לא תהיה הפרה של החוק לשלם את זה מראש - אך עדיף לוודא ששירות המס הפדרלי יכניס נכון את הנתונים על החברה ברישומיה, ורק לאחר מכן ייווצר הקרן הפיננסית המתאימה. יתר על כן, בעת גיבוש ההון המורשה, ייתכן שמייסד חברת LLC לא ממהר - יש לו ארבעה חודשים מרגע רישומו להפקיד את סכום הכספים הנדרש לחשבון הבנק של הארגון.
ככלל, הנהלים להקמת הקרן הפיננסית הנחשבת דומים ב- JSC. הקמת ההון המורשה של חברה במניות משותפות אינה הכרחית לביצוע לפני רישום המדינה של החברה. אך ברגע ששירות המס הפדרלי של הפדרציה הרוסית מפרסם מידע על החברה ברישומיה - בתוך 3 חודשים על מייסדי החברה להפקיד 50% מסכום הכספים הנדרש לחשבון השוטף כדי להקים את ההון המורשה, השאר - בתוך 9 החודשים הקרובים.
התאמת ההון המורשה
אז, חקרנו את מהות ההון המורשה של חברות, דנו כיצד מתבצעת הקמתם. שינוי הון מניות הוא היבט שעשוי לעניין אותנו גם. שקול את זה.
שינוי בהון המורשה באמצעות הגדלתו או ירידתו יכול להתבצע על ידי מייסדי החברה לאחר בחינת תוצאות הפיתוח העסקי במהלך השנה. על מנת להתאים את שווי ההון המקביל, יש צורך לתקן את המקורות המרכיבים.
ניואנס חשוב: בתהליך הקטנת גודל ההון המורשה, אין להשפיע על האינטרסים של הנושים. לכן, בהתאם לחקיקה של הפדרציה הרוסית, על מקימי חברת מניות משותפות להזהיר את הנושים כי ההון המורשה של החברה יופחת בכתב. יחד עם זאת, לזכאים האחרונים יש את הזכות לחייב את החברה להחזיר הלוואות לפני לוח הזמנים או לפצות על הפסדים אפשריים בקשר להתאמת הכספים המתאימים.
בהקשר זה יתכן ויהיה צורך בהליך המדובר? העובדה היא שההיווצרות הראשונית של ההון המורשה של חברות לא תמיד משקפת את הספציפיות של המגזר בו עתיד לפתח העסק. במקרים מסוימים יתכן שיהיה צורך למשוך מימון נוסף בשל היעדר הון חוזר. מלווים פוטנציאליים יכולים להעריך את הפירעון של עסק בהתבסס על ההון המורשה שלו. אם יתברר כי אינו מספיק, יהיה צורך להגדיל את הכספים המתאימים.בתורו, ירידה בהון המורשה אפשרית אם, למשל, היקף הנכסים נטו של החברה אינו מספיק ופחות מגודל הקרנות הפיננסיות הנדונות.
הפרטים של קרנות מורשות יחידה ותקציב
לאחר שנחקר מה מהווה הון מורשה מסחרי והיווצרותו, נוכל לשקול את הפרטים של קרנות המיועדות למטרה דומה, אך אנו מאפיינים את פעילותם של ארגונים בעלי מעמד שונה. לדוגמה, קואופרטיבים לייצור, כמו גם מבנים ממלכתיים ועירוניים.
באשר לראשונה, נוצרות בהן קרנות נאמנות. המקור העיקרי לחינוך שלהם הוא התרומה של חברי הקואופרטיב. ניתן לציין שחלק מקרנות הנאמנות צריך להיווצר על ידי רישום המדינה של הישות העסקית. את הסכום הנותר יש לתרום למבנה הקרן השיתופית המתאימה תוך שנה לאחר שהמידע על הקואופרטיב יכנס לרישומי המדינה.
בעת הקמת מפעלים ממלכתיים ועירוניים, נוצרת הקמת ההון המורשה המתאים. המבנה שלו נקבע על ידי בעל הישות העסקית. ההון המורשה של מיזם תקציבי משולם לפני רישומו המדינה. אם מדובר ביחידות, אז לא ניתן לחלק את ההון המתאים של ישות כלכלית על מניות כלשהן. גודל מורשה קרן תקציב הארגון קבוע באמנת הארגון. כפי שציינו לעיל, ערכו המינימלי לא יכול לעלות על 5,000 שכר מינימום - אם הוקם מפעל בבעלות המדינה, או אלף אם מדובר במבנה עירוני.
אם יש צורך להגדיל או להקטין את גודל ההון המורשה של המיזם, יש להסכים עם הרשות המוסמכת על הליך זה. שינוי גודל ההון המקביל יכול להתבצע על חשבון מקורות שונים, למשל על ידי הכללת כל משאבים חדשים במבנה רכושו או על ידי שימוש ברווח שקיבלה המפעל בבעלות המדינה.
כמו במקרה של שינוי בסכום ההון המורשה של חברה עסקית, יש להזהיר את הנושים במבנה התקציב על התאמת גודל הקרן המקבילה. ניתן גם לציין כי היקף הנכסים נטו של מיזם ממלכתי לא צריך להיות נחות מגודל ההון המורשה שלו.
חשבונאות להון מורשה
היבט מרכזי נוסף המאפיין את השימוש של חברה במשאב פיננסי כמו הון מורשה הוא חשבונאות להיווצרות הון מורשה במחלקת הנהלת החשבונות של ארגון. זה מתבצע על ידי האלגוריתם הבא.
לכן, אם עלינו לבצע את החשבונאות של נוהל כמו היווצרות ההון המורשה, הרישומים החשבונאיים מיושמים בעיקר באמצעות חשבונות 75 ו- 80. איך? חשבון 80 משמש כדי לשקף נתונים על הסטטוס ותזרימי המזומנים הקשורים להון המניות או לאנלוגים שלו, כמו קרן מניות. ציון 80 הוא פסיבי. ההנחה היא כי יתרתו תואמת את גודל המשאב הכספי הנדון, אשר נקבע על פי נוהל כזה כמו הקמת ההון המורשה הראשוני. מסמכים בהם נרשם מידע על הקמת החברה אמורים להכיל נתונים על שווי ההון המקביל.
רשומות המשתמשות בחשבון 80 מתבצעות לא רק בתהליך הקמת ההון המורשה, אלא גם ביישום התאמתו - על ידי הגדלה או ירידה. יחד עם זאת, לשם שינוי לגיטימי של משאב כגון הון מורשה, ההתחשבנות בגיבוש הון מורשה והתאמות שבוצעו מחייבת את התיקונים המקדימים למסמכים המרכיבים של החברה. רק בתנאי שהם מיוצרים, רואה החשב מתחיל לעבוד עם ציון של 80.מידע עליו יכול לשמש מייסדי החברה על מנת לעקוב אחר הדינמיקה של היווצרות הבירה.
כפי שציינו לעיל, תשלום ההון המורשה של החברה מתבצע עם רישום המדינה של האחרון. ברגע שנוהל זה מתבצע, וכן בתנאי שהמסמכים המרכיבים תקינים, על רואה החשבון להחיל את הרישומים בזכות חשבון 80 ואת חיוב חשבון 75 (בעת שימוש בחשבון משנה 75-1). העובדה כי תרומות המייסדים עמדו לרשות החברה נרשמת גם בזיכוי חשבון 75 ובחיוב של אותם חשבונות הרלוונטיים לחשבונאות הערכים.
אלה הם הניואנסים העיקריים המאפיינים את החשבונאות להיווצרות ההון המורשה. יש לבצע זאת נכון, מכיוון שזה כרוך ברישום נתונים על העסקאות הכספיות החשובות ביותר מנקודת מבט של החלטות ניהול על ידי הנהלת הארגון.
סיכום
הון מניות הוא אחד האינדיקטורים הפיננסיים העיקריים של החברה. זהו חלק ממבנה הכספים של הארגון עצמו. אך הוא נוצר מוקדם יותר למעשה מהאחרים - על ידי השקעת כספי המייסדים במבנה ההון של החברה לאחר רישום המדינה, ובמקרים שנקבעו בחוק - לפניה בכמויות קבועות.
ההון המורשה עשוי להיות חשוב מבחינת הערכת הפירעון של החברה על ידי המלווה, סיכויי ההשקעה במשקיע עסקי, הקמת שותפויות בין הנהלת החברה לבין משתתפי שוק אחרים. כללי הקמתה תלויים בסוג היישות העסקית הספציפית. גיבוש ההון המורשה של בנק עשוי להיות שונה משמעותית מהנוהל המקביל, המאפיין את הקמת הקרן המקבילה של חברת LLC, שותפות, שיתוף פעולה, מדינה או עירייה.
עבור סוגים שונים של חברות נקבעות דרישות מיוחדות לגודל ההון המורשה, זמן התשלום הרצוי לו. חשוב לבצע חשבונאות נכונה של תנועת הכספים בחשבונות המשקפים פעולות עם ההון המורשה. הקמת והשינוי של הכספים בהתאמה צריכים להיות מלווים בכניסה של המידע הדרוש למסמכים המרכיבים של החברה במועד. במקרים המפורטים בחוק, יש לבצע התאמת סכום ההון המורשה תוך התחשבות באינטרסים של נושי החברה.
