מבנה אספקת כסף ברוסיה

במאמר זה נשקול את מבנה היצע הכסף: לא מזומנים ומזומנים, יחסם במדינתנו, וכן נערוך ניתוח מפורט של המגמה.

מושגי יסוד

הבה נבחן ביתר פירוט במונחים כלכליים בסיסיים.

היצע הכסף הוא היחס בין המרכיבים השונים בהנפקת הכסף (מצרפתית. פליטה - "הנפקה"), בעיקר לא מזומנים ומזומנים. שנים של טרנספורמציה שינו משמעותית את מבנה היצע הכסף ברוסיה. השינוי בנתח המזומנים משקף את התנודתיות במניה במצטברים כספיים אחרים (היקף הנכסים המופרשים המשמשים ככסף).

הסטטיסטיקה מראה כי בתרגול העולמי חלק המזומנים הולך ופוחת. במהלך הקמת המערכת הבנקאית, שינוי כזה התבסס על עלייה במחזור חסר המזומנים בהקשר של הטכנולוגיות החדשות.

מה גרם לשינוי בנתח המזומנים?

נכון להיום, שינוי ביחס המזומנים במבנה אספקת הכסף נגרם על ידי:

• הצגת חידושים;
• התפתחות מחזור חסר מזומנים.

אך בעיקרון השינויים אירעו בגלל גורמים לא כלכליים כאלה:

• בעיות בחיים הפוליטיים;
• סוגיות חברתיות;
• בעיות נפשיות פנימיות.

גורם הייצוב של חלק המזומנים לאחר מלחמת העולם השנייה הוא אכזבת האוכלוסייה במודרניזציה של מנגנון ההתנחלות והתשלומים. כמו כן, אנשים פשוט רוצים לשמור על סודיות בעת החישוב.

זרימת הכסף ומבנה היצע הכסף קשורים זה לזה.

הסיבות המקובלות להגדלת חלקם וייצוב המזומנים במצטבר הכספי הם:

• עלייה בהוצאות בענף השירותים לתיירות וסחורות יקרות המיועדות לתקופת שימוש קצרה;
• עלייה במספר מכונות המשחק, המכירה והטלפון;
• שימוש במזומן בספקולציות מטבע שונות;
• פסיכולוגיה של האומה, כוחה של הרגל ומסורת.

התהליכים לעיל קשורים מאוד לפחת במזומן. האינפלציה מאלצת אנשים להעביר כסף מ"הפקדות הדרישה "לפיקדונות דחופים, בהם ארגוני אשראי משלמים יותר ריבית.

מבנה היצע הכסף מאופיין במצטברים כספיים. הם מהווים אינדיקטור להיקף הנכסים הנזילים המשמשים במשק ככסף.

בניתוח נתוני רוסיה אחרי 1991, קל להבחין בעלייה מהירה ביחס המזומנים במצטבר הכספי, בעוד שהשאר ירד מעט בשנים האחרונות.

הסיבה העיקרית לעליית חלק המזומנים בתחילת התמורות בשוק (1992) היא רצונם של גורמים עסקיים להימנע מנטל מס מוגזם. זה מצביע על כך שהנפקת השטר הקדימה משמעותית את אי-המזומנים. כלומר, התנחלויות במזומן כמובן הציפו את התפוצה חסרת המזומנים, אך זה כלל לא מעיד על שינויים לא משמעותיים במבנה היצע הכסף.

מה ההשפעה של יחס המזומן ותשלומים חסרי מזומנים

היחס הבלתי סביר של מזומנים ותשלומים חסרי מזומנים משפיע לרעה על מערכת האשראי ועל מחזור הכסף.

כסף שאינו במזומן מעורב באופן מלא במחזור הבנקים, אך מזומנים אינם. המגמות השליליות הבאות נובעות מכך:

• האוכלוסייה שומרת מזומנים "מתחת למזרן";
• מזומנים יוצאים מהמחזור;
• אנשים וגופים משפטיים משתמשים בכמויות משמעותיות של מזומנים תוך עקיפת המערכת הבנקאית.

התופעות לעיל מפחיתות את היציבות והנזילות של המערכת הבנקאית, תורמות לירידה בכספים במוסדות הבנקאיים.

כיצד להפחית אינדיקטור זה של מבנה אספקת הכסף

הפחתה בנתח המזומנים מושגת:

• ירידה בו זמנית בתפוקת המזומנים ועלייה בכסף שאינו מזומן;
• ניהול פעולות בנקאיות על ידי הרשות המוניטרית.

מומחים מאמינים שאם אנו מיישמים את הנוהג של ביטוח פיקדונות המדינה ברוסיה, אז זה:

• הגברת אמון הלקוחות ביציבות המוסדות הבנקאיים;
• הגדלת פיקדונות האזרחים;
• יפחית את המזומנים במחזור.

ניתן לבצע שיפור ופיתוח של טכנולוגיות מערכת בנקאיות ברוסיה בתחומים הבאים:

• הכנסת כרטיסי פלסטיק;
• עלייה באמינות ובהאצת תשלומים חסרי מזומנים;
• חידוש מגוון השירותים.

זה אמור לעורר ירידה בשימוש במזומן במבנה אספקת הכסף.

מבנה מזומנים

בבניית מזומנים בהיצע הכסף משתמשים באינדיקטורים הבאים:

• M0 - מזומנים מחוץ למוסדות בנקאיים (87.4%);
• מזומנים בדלפק המזומנים של ארגוני אשראי מסחריים (12.5%);
• מזומנים בשולחנות המזומנים של בנק רוסיה (0.1%).

המבנה של "כסף רחב"

בואו ננסה להבין את מבנה מצבר הכסף של "כסף רחב" (M2X).

מאפיין של מחזור המזומנים הרוסי הוא השימוש במטבע של מדינות אחרות במחזור פנים ומזומנים. לכן, לצורך חיזוי, משתמשים בכסף רחב:

• תלות במזומן זר;
• חוסר יציבות בשער החליפין של הרובל;
• יצוא הון לחו"ל.

מבנה המצרף של "כסף רחב" כולל את האינדיקטורים הבאים:

• M0 (21%);
• פיקדונות הניתנים להעברה: "פיקדונות ביקוש", חשבונות הסדר וכו '(24%);
• פיקדונות אחרים: חיסכון, תקופה ואחרים (39%);
• פיקדונות במטבעות חוץ (16%).

החיסכון וההפקדות לטווח ארוך תופסים את הנתח המרבי, מה שמעיד על מגמה מתקדמת בהתפתחות מחזור הכסף. חלקם של הפיקדונות בביקוש מתאים למדי לתחזוקה הנוכחית של המשק, אך רמת המזומנים מחוץ למוסדות הבנקאיים היא גדולה באופן בלתי סביר. את המקום האחרון תופס חלק הפיקדונות במטבע חוץ, מה שמעיד על דולריזציה משמעותית של מחזור המזומנים הרוסי.

רפורמה כספית: להיות או לא להיות?

עניין מיוחד הוא הרכב הרכישה במזומן. בתחילת 2003 הודיע ​​בנק רוסיה על החלטה להנפיק שטרות חדשים בערכים של 20, 200, 2000 ו 5000 רובל, כמו גם שינויים בעיצוב של שטרות קיימים. כל מיני שמועות עקבו אחר ההודעה הזו. כולל יישום אפשרי של רפורמה כספית חדשה.

להלכה, הנושא המוצע של שטרות חדשים אינו קשור לרפורמה כספית. הצורך באירוע זה מוצדק על ידי צרכי המחזור. אך השמועות גורמות לתופעה המכונה "הציפייה לרפורמה כספית".

מסקנה

המבנה הקיים של היחס בין קרנות שאינן מזומנים ומזומנים, הרכב מזומנים, דולריזציה וכו ', מובילים למספר היבטים שליליים:

• חוסר ארגון של מחזור הכסף במדינה;
• עיכוב רפורמות בשוק;
• השפעה שלילית על הכלכלה והבנקים;
• במידה מסוימת, תרומה להופעתן של תופעות משבר בכלכלה.

ניתוח הסטטיסטיקה משקף את החשיבות והחשיבות שבשיפור ההרכב והמבנה של אספקת הכסף ברוסיה המודרנית.

מספר קטן של ערכי מטבעות ושטרות מעכבים את תזרים המזומנים. זה משפיע לרעה על הצמיחה וההתפתחות הכלכלית של המדינה כולה. עם זאת, הדבר מגביל את האינפלציה באופן חלקי (אי תשלום שכר מרסן אותה באותה דרך). ברוסיה זה תורם לירידה בשיעור מחזור הכסף ולירידה באינפלציה, שבה בהחלט קשורים זה לזה.