La question est de savoir ce qu'est l'indice Dow Jones, qu'est-ce que cela signifie? Chacun de nous a été interrogé au moins une fois, en regardant les informations. De plus en plus souvent, à l'écran du téléviseur, nous entendons parler d'une baisse ou d'une augmentation de l'indice. Et dans le contexte de la crise économique, je veux comprendre les termes financiers plus en détail afin d'être toujours informé.
Charles Dow et Edward Jones
C’est par les noms de ces deux personnes qu’ils ont inventé Indice Dow Jones. Charles Dow a grandi dans une famille très pauvre. À l'âge de 6 ans, il était sur le point de survivre, sans aller à l'école! À l'âge adulte, il était capable de s'assurer qu'il travaillait comme correspondant pour un journal bien connu. Ayant ressenti un intérêt pour les affaires et réalisant qu'il peut accomplir davantage, il s'installe à New York, où il rencontre ses futurs partenaires, Edward Jones et Charles Bergstresser.
Un an plus tard, ils fondèrent le journal connu aujourd'hui dans le monde entier - le Wall Street Journal. Pour la première fois dans ce journal, ils ont commencé à publier des bourses. La situation financière des entreprises américaines est devenue transparente. Grâce à cela, l'entreprise a commencé à se développer plus activement.
Comment est apparu l'indice Dow Jones?
En 1884, les partenaires ont décidé de dériver un indice d'activité pour faciliter l'analyse. Il était censé refléter l'activité commerciale sur le marché financier de New York. Pour ce faire, ils ont sélectionné les douze plus grandes sociétés, ajouté la valeur de leurs actions et divisé par 12, calculant ainsi la valeur moyenne arithmétique des titres de ces sociétés. L’augmentation de la valeur indique la croissance de la société et, par conséquent, de l’économie, tandis que la chute de l’indice Dow Jones a entraîné une diminution du capital et une récession de l’économie.
Depuis 1896, l’indice Dow Jones a commencé à être publié par les éditeurs mondiaux. Le Dow Jones Industrial Average est donc devenu le premier indice utilisé en bourse.
Comment calculer l'indice?
Pour comprendre la signification de l'indice Dow Jones et comprendre réellement les chiffres qui le reflètent, vous devez comprendre comment il est calculé.
Afin de pouvoir prendre en compte toutes les données historiques pouvant affecter le niveau de l'indice, un diviseur spécial a été inventé (auparavant, la somme de la valeur des actions de sociétés était divisée par leur nombre). La valeur de ce diviseur est en constante évolution.
Par exemple, si nous supposons que la somme de la valeur de toutes les actions de 30 sociétés est 2641.03 et que le diviseur est 0.1557159051116, il est facile de calculer la valeur de l’indice en divisant 2641.03 par 0.1557159051116 = 16960.57. En fait, l'indice Dow Jones n'est pas si compliqué.
Si la valeur des actions d'au moins une entreprise change, l'indice changera également. Le changer dans un sens positif indique une augmentation des cours des actions. Mais ceci est conditionnel, car l’augmentation de la valeur des actions de grandes entreprises est plus tangible et peut masquer une légère diminution parmi les petites. Et si vous êtes propriétaire d’actions de la société incluses dans l’indice Dow Jones, l’augmentation de son niveau ne signifie pas pour vous un profit.
Si, par exemple, la valeur de l'indice a chuté de 100 points, cela signifie que le cours de l'action de 30 sociétés a chuté d'environ 100 dollars.
Quelles entreprises sont incluses dans l'indice, indices mondiaux
En 1896, l'indice était calculé à partir de la somme des cours des actions de la douzaine des plus grandes entreprises américaines. Plus tard, le nombre de sociétés a été porté à 16 et il y en a aujourd'hui trente. Les sociétés qui ont perdu leurs notes sur le marché boursier mondial ont été remplacées par des sociétés plus grandes et modernes. À ce jour, une seule société, initialement répertoriée, a survécu dans l’indice - General Electric. Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson et Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa et Walt Disney sont également inclus dans l’indice. "et d'autres.
L'indice NASDAQ est également souvent entendu, il reflète les transactions sur la vente de titres qui sont effectuées sur le marché en dehors de la bourse.
Chaque pays a ses propres indices, qui incluent les plus grandes entreprises. Les calculs sont presque identiques à ceux de 1884, le coût moyen du capital est calculé, mais déjà selon un schéma plus complexe.
NIKKEI - Indice de Tokyo, DAX - Indice de l'Allemagne, Indice MICEX en Russie.
Il convient de noter que les entreprises de logistique de transport ne sont pas incluses dans l'indice Dow Jones, tout comme les entreprises d'eau et d'énergie.
La relation de l'indice avec l'économie
En compliquant la formule de calcul de l’indice Dow Jones actuel, les financiers l’ont rapproché de l’économie américaine. Cela signifie que l’état de l’indice reflète réellement l’état de la situation économique des États-Unis.
Les sociétés incluses dans l'indice ont des réseaux dans le monde entier. Nous pouvons donc dire que l'indice Dow Jones reflète également l'état de l'économie mondiale. En cas d'augmentation de l'indice, il est alors possible de prévoir une augmentation des bénéfices des sociétés incluses dans celui-ci car, en fonction de ses indicateurs, les investisseurs décident d'injecter de l'argent dans ces sociétés.
Avantages et inconvénients de l'indice
Bien entendu, le principal avantage de l'indice Dow Jones est une autorité bien méritée. C'est le plus vieil indice au monde et il a réussi l'épreuve du temps. Plus les gens vont se concentrer sur lui, plus sa performance sera fiable. Et la stabilité est la clé du succès et du revenu.
Le principal inconvénient de l'indice Dow Jones est qu'il ne compte que 30 sociétés. Au 19ème siècle, cela suffisait amplement et aujourd'hui, ces sociétés ne peuvent pas refléter l'ensemble de l'économie américaine, car il existe environ dix mille sociétés pouvant affecter le marché financier et la situation des bourses. À cet égard, de plus en plus d'analystes préfèrent se concentrer sur les indices, qui incluent un plus grand nombre de sociétés, par exemple le S & P 500 (le nombre de sociétés est indiqué dans le nom). Ou considérez les indicateurs d'indice de manière exhaustive.
L'indice ne prend pas non plus en compte la taille des entreprises: souvent, une augmentation du prix des actions d'une grande entreprise dissimule une baisse des prix des plus petites.
L'ascension et la chute de l'indice Dow Jones
Les conséquences des crises économiques mondiales se reflètent fortement dans l’indice. En construisant un graphique de l'indice au fil du temps, on peut clairement noter les replis de l'économie et voir ses taux de croissance. La capitalisation de l'Amérique battait son plein, notamment dans l'indice des années 80 et 90.
Le premier indicateur publié était 40,94, et si vous regardez les bourses aujourd'hui, vous pouvez voir que son niveau a dépassé la barre des 17 500.
La chute massive de l'indice est due à la crise financière mondiale de 2008. En 2007, le niveau de l'indice était de 14 000 et un an plus tard, de 7 000. En 2010, il avait atteint les niveaux précédents et a continué de progresser.
Les financiers et les analystes du monde entier se sont souvenus de la «Lundi noir». L'effondrement de l'indice Dow Jones sur le marché mondial ce jour-là s'est élevé à 22,6%.
Non seulement des facteurs économiques affectent le niveau de l'indice, par exemple, après l'explosion des tours jumelles en 2001, l'indice a chuté de 7,1%.
Conséquences d'une chute d'indice
Ce qui menace l’effondrement de l’indice Dow Jones, tout investisseur le sait, ne s’intéresse même pas aux sommaires boursiers et n’a aucun lien avec l’Amérique et son marché boursier. Tous les actifs de placement dépendent indirectement du niveau de l’indice Dow Jones. Cela est principalement dû à son influence sur le taux de change de la devise américaine. Et le taux de change du dollar affecte tout!
En Russie, les prix des matières premières vont commencer à baisser, ce qui affectera négativement le taux de change de la principale devise du pays. Vient ensuite une réaction en chaîne: l'inflation augmente, le nombre d'investissements diminue, le prix des prêts augmente, la période de stagnation est retardée.
Et si vous avez entendu dire que le marché a augmenté ou diminué, sachez que nous parlons de l'indice Dow Jones.
Effondrement au début de 2016
Début janvier 2016, le monde de la finance a frissonné. Au cours des quatre derniers jours, l’indice Dow Jones a plus perdu que ces 119 dernières années. Et le premier jour de négociation, le 4 janvier, la chute était comparable à 1932 et 2001.
La plus forte baisse en un jour (6,9%) a été enregistrée en 1932 pendant la Grande Dépression en Amérique. En 2001, l'indice avait chuté de 2,8%, il semble un peu, mais concret pour les investisseurs.
Les quatre premiers jours de 2016 ont plongé les investisseurs dans un état de panique. Et tout cela est dû à des informations sur l'état de l'économie américaine. Aux États-Unis, la production industrielle a diminué tout au long de 2015.
L’incertitude sur les bourses en Chine a été une cause indirecte de la chute. L'indice boursier chinois a fluctué de manière assez significative, puis a chuté de 11%, puis a augmenté de 2%. Après la chute de 7% des actions, les échanges ont été arrêtés, la bourse a été fermée.
La dévaluation de la monnaie chinoise et la transition vers une nouvelle forme d’économie peuvent conduire le monde entier à une nouvelle crise économique.
