L'indice Dow Jones a été créé pour évaluer la situation économique de l'Amérique dans son ensemble ou d'un secteur particulier de son économie. L'outil est le résultat d'une analyse détaillée des mouvements de prix sur le marché boursier. Comme le montre la pratique, les activités des grandes entreprises mondiales marquent de manière significative le développement de l’État.
Une étude minutieuse, une analyse des informations statistiques et leur traitement ont contribué à l'émergence d'un indicateur mondial sans lequel le marché boursier moderne ne pourrait tout simplement pas exister. L'indice Dow Jones est devenu la base de la création de nombreux dérivés qui aident à améliorer les analyses de marché et vous permettent de faire des prévisions. En travaillant avec cet instrument financier, un investisseur qualifié peut gagner beaucoup d'argent.
Histoire de l'index
L’apparition des premières bourses de commerce a conduit à la nécessité de créer un indicateur universel permettant une évaluation objective de la situation réelle du marché. La solution a été suggérée par Charles Dow et Edward Jones. Les partenaires commerciaux se sont spécialisés dans l'analyse et ont activement étudié le côté économique de l'État. Initialement, l’indice n’était utilisé que pour les besoins internes de la société, qui traitait quotidiennement les informations et fournissait des rapports sur ses travaux.
En 1986, l’indice Dow Jones a été présenté au grand public. Auparavant, il était calculé par écrit. À l'aide d'un stylo et d'un cahier, la valeur moyenne des indicateurs économiques de 12 entreprises américaines impliquées dans le secteur industriel a été calculée. Au fil du temps, l’indice a été modernisé, complété par de nouvelles sociétés et de nouveaux systèmes de calcul. Un outil de négociation a interrompu la réaction chaotique du marché face aux événements géopolitiques, ce qui a entraîné le développement actif d'un processus d'analyse systématique pour la conclusion de transactions commerciales.
Spécification du calcul de l'indice
La moyenne industrielle de Dow Jones est la moyenne arithmétique des cours des actions des grandes entreprises incluses dans sa composition. Le calcul de l'indice est basé sur la valeur réelle des titres des organisations. La capitalisation n'est pas prise en compte. Les variations de la valeur des actions de sociétés incluses dans l'indice modifient l'indicateur lui-même.
Pour que l’instrument reflète les réalités du marché et ne soit pas faussé, un concept de «diviseur» a été introduit. Son utilisation permettait d'éviter des sauts brusques et biaisés. Un indicateur objectif est utilisé uniquement lorsque le cours d'ouverture d'un nouveau jour correspond au cours de clôture du jour précédent. Le montant des prix est divisé par l'indicateur lorsque les actions de l'indice sont scindées ou combinées (scission et consolidation).
Situation aujourd'hui
Au second semestre de 2014, les lectures d'instruments financiers ont été fortement réévaluées. Comme d'autres indicateurs commerciaux, il a temporairement perdu sa position. Dans le même temps, l’augmentation du taux de change du dollar a donné une chance à une objection. Après une stagnation prolongée, l'indice a commencé à croître.
Pour les investisseurs modernes, l’indice Dow Jones reste l’outil de prédilection pour analyser la situation. L'étude du calendrier de son mouvement vous permet d'augmenter de façon répétée vos bénéfices. Dans le calcul de l'indice, les cours des actions de 30 sociétés sont utilisés. La NYSE, également connue sous le nom de Bourse de New York, met à jour et affiche l'indicateur tout au long de la journée de négociation toutes les 30 minutes.
Types d'index
L'indice Dow Jones a plusieurs branches.
- Industrielle. Pour son calcul, les actions de 30 sociétés sont utilisées, ce qui représente 20% du total des actions de la Bourse de New York. Les sociétés incluses dans l'indice évoluent constamment. Cela dépend de la position des grandes entreprises industrielles américaines.
- Les transports. Le mouvement de l'indice dépend du succès des 20 plus grandes entreprises de transport aux États-Unis.
- Communale. Il est responsable des activités des 15 plus grandes entreprises d’État impliquées dans l’approvisionnement en gaz et dans l’énergie.
- Composé. Ce format d'index est formé sur la base de trois index précédents.
Un indice intégré de Dow Jones permet d’évaluer de manière objective l’économie américaine et de déterminer l’orientation des mouvements de stock. Le calendrier aide à développer une sorte de base pour la prise de décision en matière d'investissement.
Pourquoi l'index est utile pour un commerçant moderne
La volatilité modérée du marché et les tendances à long terme (3-4 mois) ont fait de l'indice DJIA un excellent outil pour les investisseurs à la recherche de perspectives à long terme. L'outil est capable de refléter le sentiment du marché des États-Unis et est directement lié aux fonds mondiaux. Avec la croissance des marchés financiers, le Dow est en croissance.
L'indice Dow Jones, en particulier, évolue non seulement du fait de la transformation de sociétés et de la modification du prix de leurs actions. Les opérations militaires et le terrorisme, les conflits politiques aux États-Unis et dans d’autres pays, ainsi que les catastrophes naturelles, peuvent influer sur la croissance ou la diminution de ce calendrier. En comparant le marché et un indicateur de la situation économique, on peut établir une prévision très précise.
Pourquoi le Dow est-il si populaire?
DJIA n’est très populaire que parce qu’au cours de la longue histoire du marché, il a donné d’excellents résultats. Depuis 1896, les investisseurs ont été guidés par l’indice pour tenter de prédire l’évolution des actions. Malgré les critiques, les taux de Dow sont à 95% les mêmes que ceux du S & P 500. Le grand avantage de cet outil est qu'il est compréhensible même pour les personnes sans éducation. Au fil des ans, le principe de l’instrument financier n’a pas changé: seul le «diviseur» évoqué précédemment a été modernisé.
Le prix de l'indice est également affecté par les variations de prix des petites et des grandes entreprises. Sur la base de l'analyse de l'état actuel du Dow sur le marché boursier, il est possible de suivre les humeurs «haussière» et «baissière». Cela a attiré un grand nombre d'investisseurs privés qui préfèrent investir dans des actions de sociétés bien connues, dont les noms sont toujours bien connus. De plus, il est beaucoup plus pratique pour les personnes de travailler avec un nombre limité d'entreprises (30 entreprises) qu'avec des indices, qui comprennent 500, voire plus de 2 000 actions d'entreprises différentes. Le Dow, comme tout autre instrument de négociation, peut être négocié sur le marché des devises via le terminal.
Que disent les analystes
Ce n'est pas sans raison que l'intérêt pour un instrument financier tel que l'indice Dow Jones a récemment augmenté. La dynamique du calendrier au cours des derniers mois a augmenté plusieurs fois par rapport aux années précédentes. Les prix, depuis la fin de l'été 2014, ont établi de nouveaux sommets historiques. Les nouveaux sommets ont laissé une empreinte directe sur l’état du marché des changes. De nombreux traders ont eu l’occasion d’observer le mouvement actif des paires de devises dans lesquelles le dollar dominait.
Il est très problématique de prédire la direction que prendra l'indice Dow Jones. La prévision des analystes a deux côtés. Un groupe parle de la croissance active continue de l'indicateur avec la fixation de nouveaux pics. Un autre groupe d’analystes insiste sur un retournement brutal du graphique, qui est associé à une augmentation du chômage en Amérique et à une baisse du PIB.
Les investisseurs craignent défaut technique parce que le dernier mois, le recul du prix s’est élevé à environ 7%. Si nous comparons les données avec une baisse des ventes au détail de 0,3% et de moins 0,1% de l'IPP, cela explique la fin du sentiment haussier. Même la croissance de 500 points du graphique des prix en octobre ne sauve pas la situation, qui suscitait de grands espoirs.
