Il est difficile d’imaginer une économie moderne sans marchés financiers. Ils vous permettent de redistribuer de l'argent afin qu'ils apportent un maximum d'avantages à l'ensemble de la société. Le marché boursier, en tant que secteur du marché financier, vous permet de redistribuer des liquidités et de réaliser des investissements par le biais de titres. Chaque année, leur importance dans différents pays augmente rapidement. Il est donc extrêmement important de pouvoir analyser l’état des marchés boursiers. Cela expliquera la situation économique actuelle et prévoira ce qui attend l’économie d’un pays à l’avenir. Pour cela, des indicateurs spéciaux du marché boursier, appelés indices boursiers, ont été créés.
Définition d'un concept
Actuellement, des milliers de titres différents sont négociés quotidiennement en bourse. Pour analyser l’état actuel du marché dans son ensemble, un indice d’actions a été créé. Cet indicateur résume l’état actuel d’un portefeuille d’actions. L'évolution de l'indice boursier au fil du temps montre la direction générale du développement du marché. Cela est vrai, y compris dans les cas où à l'intérieur du portefeuille, les cours des actions changent de différentes manières.
Pour la première fois, le terme indice boursier a été utilisé par Charles Dow, à qui appartient l’idée. Indice Dow Jones Moyenne industrielle), qui comprend les actions des 30 plus grandes entreprises industrielles américaines.
En règle générale, le calcul de cet indicateur se fait en divisant la moyenne pondérée des cours des actions d'un certain nombre d'entreprises par un certain coefficient fixe, appelé diviseur. Il est, quant à lui, choisi de telle sorte qu'à la date de base du calcul de l'indice, sa valeur soit égale à une valeur de base (pratique pour le calcul dans ce cas). Il est également d'usage de «peser», c'est-à-dire que les actions de grandes entreprises influentes ont davantage de poids et, par conséquent, un impact significatif sur l'indice.
Indices boursiers russes
Les principaux indices de la bourse de Moscou sont les indices MICEX et RTS. Leurs valeurs déterminent les prix pondérés des actions les plus liquides des cinquante plus grandes sociétés émettrices en développement de Russie. Parmi eux se trouvent des géants tels que Gazprom, Sberbank, LUKoil et autres. L'indice MICEX diffère de l'indice RTS dans la méthode de calcul. De plus, le MICEX est calculé en roubles et le RTS - en dollars.
Outre les deux principaux indices de la bourse de Moscou, il existe les suivants:
- Le MICEX Index 10 est aussi appelé «blue chips» en raison du fait que les actions les plus liquides des 10 premières sociétés russes sont utilisées pour calculer cet indicateur. Contrairement à la MICEX ordinaire, dans ce cas, les prix des sociétés ne sont pas pondérés en fonction de la capitalisation boursière des sociétés et sont calculés par la moyenne arithmétique des prix de toutes les actions.
- Indice MICEX Corporate Bonds. Existe depuis 2003. Il est calculé en faisant la somme des obligations des sociétés émettrices négociées à la Bourse de Moscou, pondérées par le volume de l'émission.
Suivant seront considérés comme des indices boursiers mondiaux clés.
USA
Vous devriez commencer par l'indice Dow Johnson, qui a déjà été mentionné plus tôt. Il caractérise les plus grandes entreprises industrielles Marché boursier américain. L'indice Dow Jones est calculé sur la base des cours des actions de sociétés telles que Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's, etc. Certains experts ont tendance à critiquer cet indicateur en raison d'une méthode de calcul trop simple (moyenne arithmétique simple des cours des actions de 30 sociétés) et d'un nombre trop faible d'actions.Cependant, malgré sa simplicité, c'est le plus populaire, non seulement aux États-Unis, mais dans le monde entier.
Il convient également de noter l'indice S & P 500 (ou l'indicateur de «marché élargi»). Lors du calcul, les cours des actions de 500 sociétés américaines à la capitalisation la plus élevée sont utilisés. Standard & Poor’s 500 peut être considéré comme un reflet objectif de l’ensemble du marché américain, dans la mesure où l’indice affecte des sociétés de tous les secteurs les plus populaires de l’économie américaine.
Le groupe d'indices américains du NASDAQ est un autre indicateur important du développement économique. Les plus importants sont le NASDAQ Composite, pour le calcul duquel sont acceptés les cours des actions de toutes les sociétés cotées, et le NASDAQ 100, qui comprend les cours de 100 sociétés des secteurs de haute technologie.
Indices boursiers européens
Les autres indices boursiers mondiaux sont concentrés sur trois centres financiers en Europe: à Londres, Paris et Francfort. Parmi eux se trouvent:
- Indice boursier Stoxx 600. Il est calculé sur la base de la valeur des actions de 600 sociétés de 18 pays européens.
- Le FTSE 100 est l’un des indices boursiers européens les plus influents et le principal à la Bourse de Londres. Cet indicateur est calculé en tenant compte du coût des titres des 100 sociétés les plus capitalisées (principalement les industries innovantes).
- Le principal indice boursier français est le CAC 40, qui prend en compte les cours de 40 des plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Paris. Parmi les industries considérées figurent les banques, l’hôtellerie, l’industrie lourde, l’aérospatiale et les télécommunications. Les sociétés les plus connues: L’OREAL, le Crédit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- L'indice allemand leader est considéré comme DAX. Pour son calcul, les prix des 30 plus grandes entreprises de diverses industries sont utilisés. Parmi eux, tels que BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D & G.
Indices boursiers asiatiques
Le Nikkei 225 est l’un des indicateurs clés du stock au Japon. De plus, la liste de ces sociétés est revue chaque année.
La Bourse de Tokyo n’est pas basée sur un seul indicateur. Donc, un autre indice non moins important est l’indice Topix. Cet indicateur correspond à la valeur moyenne des actions pondérée par la capitalisation boursière des plus grandes sociétés inscrites à la Bourse de Tokyo.
Le KOSPI est le principal indice de la bourse coréenne. Lors du calcul, les cours de toutes les sociétés sud-coréennes cotées en bourse (à l'exclusion des actions privilégiées) sont pris en compte.
Hang Seng, le plus important indice boursier chinois, comprend les cours de 34 des plus grandes sociétés à capitalisation en Chine. Parmi les industries prédominantes - finance, énergie, immobilier, la composition comprend également des sociétés diversifiées.
Comment utiliser les index
Les sections précédentes ont montré qu'il existe dans le monde des dizaines voire des centaines d'indices différents, dont beaucoup sont activement utilisés par les analystes économiques, les traders, etc. Chacun d'entre eux peut être utile, car il est conçu pour effectuer une tâche spécifique. Pour utiliser les indices boursiers de manière productive, vous devez savoir quelles actions de quelles entreprises sont prises comme base de calcul. Ces connaissances permettront de comprendre et d’interpréter avec plus de précision les informations véhiculées par tel ou tel indicateur et son évolution numérique.
Ainsi, les principaux indices boursiers sont actuellement utilisés pour un certain nombre de raisons. Premièrement, ils servent d’indicateurs permettant de présenter la dynamique générale des cours des actions de certains groupes de sociétés, industries ou pays. En règle générale, ces données sont utilisées pour des opérations spéculatives sur des bourses de valeurs. Deuxièmement, une variation des indices sert d'indicateur du sentiment des investisseurs. Si la variation des indices est positive, ils sont optimistes quant aux perspectives d’investissement dans des actions participant au calcul d’un indice particulier. Troisièmement, le suivi à long terme de l’évolution des valeurs des indicateurs, par exemple d’un pays donné, permet de donner une idée du climat de l’investissement qui s’y est développé.
Jeu de la bourse
Aujourd'hui, vous pouvez entendre de nombreuses histoires sur la façon dont le jeu sur l'échange a enrichi une personne.Cependant, les 90% restants des joueurs ayant échoué ne sont pas pressés de parler de leur échec. La raison en est que des livres spécialisés et des consultants convainquent les nouveaux arrivants: l'échange est très simple. Mais, comme le montre la pratique, ce n'est pas du tout vrai. Comprendre simplement le mécanisme d’achat et de vente d’actions ne suffit pas. En outre, vous ne pouvez pas utiliser les instructions prêtes à l'emploi d'autres "professionnels". Le marché boursier évolue constamment et se développe de manière plus imprévisible. Par conséquent, après un certain temps, les recommandations actuelles ne donneront pas le même résultat.
Le jeu lui-même est une transaction en bourse sur des actions émises par différentes sociétés pour attirer les investissements. Ce qui suit est un exemple de la séquence d’un tel jeu.
Vous devez d’abord trouver un courtier de bonne foi, ouvrir un compte, effectuer un acompte et installer un programme spécial pour les transactions en ligne. En outre, le commerçant surveille les cours de l'indice boursier et la situation de l'échange à l'aide du programme. S'il souhaite acheter des actions d'une société donnée, il crée une application en bourse. S'il existe un contre-ordre approprié pour la vente, une transaction est conclue. En outre, les données sur le droit de l'acheteur d'acheter des actions sont reflétées dans le dépositaire du courtier. Si le prix des actifs achetés augmente, ils peuvent être vendus de manière rentable et la négociation peut se poursuivre.
Stratégies de jeu
La bourse est un mécanisme très complexe. Dans le jeu sur le marché boursier, le nombre de transactions rentables est également important, mais également la minimisation des pertes résultant de transactions non rentables, que presque personne ne peut éviter. Il existe plusieurs stratégies pour cela:
- Stratégie d'investissement. Cela implique un tel jeu en bourse, qui implique la formation d'un certain portefeuille d'actions, dont le cours a augmenté de temps en temps. On estime qu'ils continueront de croître à l'avenir. Dans ce cas, les bénéfices sont assurés par des dividendes et une augmentation de la valeur de marché des titres.
- Stratégie pour suivre la tendance. Cela peut sembler le plus simple. L’entrée dans la position se fait lors de la formation de la tendance souhaitée. Cependant, avec cette stratégie, vous devez être en mesure de sortir de la position à temps lorsque la tendance actuelle faiblit.
- Contrer la stratégie de tendance. Il implique l’achat d’actions, dont le prix est actuellement en baisse, afin de pouvoir ensuite revendre l’action avec profit quand elle augmentera.
- Jeu de stratégie sur l'actualité. Dans ce cas, cela implique une réaction immédiate à l'apparition de toute information relative à la société dont les actions présentent un intérêt pour l'opérateur.
- Stratégie de modèle. Dans ce cas, les graphiques des variations passées des cours des actions sont contrôlés, une analogie avec la tendance actuelle est établie et une tentative est faite pour reconquérir cette dynamique.
Si l'utilisation d'une stratégie particulière conduit à un résultat négatif, celle-ci est examinée. La négociation ne doit pas être comparée à la loterie, car pour pouvoir négocier en bourse, vous devez être capable de vous contrôler et d'apprendre de votre propre expérience.
Outre les actions en bourse, d'autres titres peuvent également être vendus. Leurs types seront discutés plus tard.
Quels sont les titres
Il existe actuellement trois groupes de titres.
Le premier groupe comprend les stocks. Ils sont émis par des entreprises (émetteurs) pour attirer les investissements. Le propriétaire d'une action (actionnaire) a le droit de recevoir une part du bénéfice de l'émetteur sous forme de dividende. Les actions sont divisées en ordinaire et préféré. Le propriétaire du premier a le droit de recevoir des dividendes sur le bénéfice de l'émetteur et de voter. L’inconvénient pour l’actionnaire est que la société émettrice peut avoir un nombre illimité d’actions ordinaires, ce qui réduit les dividendes, et que l’émetteur peut ordonner aux bénéfices reçus de ne pas verser de dividendes, mais de développer la production. Les actions privilégiées ne donnent pas de droit de vote, mais les dividendes versés sur celles-ci ont un montant fixe et sont accumulées en premier lieu.
Les obligations appartiennent au deuxième groupe de titres. Ils confirment l'obligation de l'émetteur de verser au propriétaire (investisseur) de l'obligation un montant et des intérêts prédéterminés à un moment donné dans le futur.
Il y a encore des titres spéciaux. Parmi eux se trouve une lettre de change, un produit dérivé, certificats d'épargne et d'autres.
Quels sont les futurs
Outre les titres, il existe des instruments financiers dérivés. Ceux-ci comprennent les contrats à terme. Cela représente une obligation de vendre ou d'acheter un actif de base (prédéterminé) dans un certain avenir à un prix prédéterminé. Dans ce cas, la bourse agit en tant que garant de la transaction en créant des dépôts d’assurance auprès de ses participants. L'assurance contre les risques financiers est appelée couverture.
Les éléments suivants peuvent servir d’actifs sous-jacents: actions (futures sur actions), monnaie (monnaie contrats à terme), produits de base (produits de base, par exemple), taux d’intérêt (contrats à terme sur intérêts) et indices boursiers (contrats à terme sur indices).
Le contrat à terme est un instrument financier liquide, il est souvent utilisé par des traders et des investisseurs déjà expérimentés pour obtenir un bénéfice supplémentaire. Cependant, il se caractérise par une instabilité et, par conséquent, par un risque élevé.
Avec date d'échéance contrat à terme Il peut y avoir plusieurs résultats. Ainsi, l'équilibre financier des parties impliquées ne peut pas changer, mais peut augmenter pour un commerçant et diminuer pour un autre. Si le prix à terme a dépassé un prix prédéterminé, l'acheteur en bénéficiera. Si le montant actuel est inférieur, le vendeur reste le gagnant.
Les indices décrits dans cet article ne sont pas des outils exhaustifs pour les traders et les analystes financiers. On peut toutefois compter sur eux pour décrire la situation économique actuelle.
