Le monde pratique depuis longtemps un système de crédit qui ne cesse de s’améliorer. Selon les statistiques, un grand nombre de personnes et d’organisations diverses utilisent les prêts avec succès, car c’est pratique et prometteur. Toutefois, afin de fournir certaines garanties, des clauses restrictives ont récemment été utilisées dans l’élaboration de contrats de prêt. Cela signifie que l'emprunteur accepte de remplir certaines conditions lors du remboursement du prêt. Examinons plus en détail ce que sont les alliances, quels sont leurs types et à quoi servent-elles.
Quelles sont les alliances?
D'un point de vue juridique, les pactes constituent une obligation d'accomplir une action spécifique ou de refuser d'accomplir une action d'importance et de force juridique pour une partie engagée. Les clauses restrictives sont utilisées dans divers domaines, notamment la conclusion de transactions, la fixation du coût des ventes, etc.
Les clauses restrictives concernent la partie des accords financiers ou des transactions qui sont contraignants. S'il n'y a pas de clauses restrictives, dans ce cas, les banques investisseurs institutionnels peut ne pas donner un prêt. Parfois, lors du processus d’organisation ou de fusion d’entreprises, un contrat est également conclu, dans lequel un pacte implique un tabou pour la conduite d’une activité quelconque.
Types d'alliances
Les experts financiers identifient plusieurs types de covenants:
- Actif - il s’agit d’une obligation de commettre une action. Un exemple est la fourniture d'informations importantes, la notification d'événements, etc.
- Passif Nous parlons ici de la nécessité de ne pas engager les actions convenues.
- Les engagements financiers sont des obligations de maintenir un certain niveau d’indicateurs de performance économique. Ils établissent donc la valeur spécifique du coefficient de suffisance des fonds propres, la taille des créances, la part des actifs détenue par un tiers, etc.
- Covenants non financiers.
- Restrictif. Ils sont utilisés quand fusions acquisitions, la création de coentreprises, ainsi que la vente de sociétés. En particulier, ils peuvent interdire d'attirer de bons employés, des clients réguliers et des clients potentiels.
- Le droit de veto, qui vous permet de ne donner votre consentement à aucune action.
Définition et objet des engagements financiers
De nos jours, les établissements bancaires font de leur mieux pour se protéger de divers types de problèmes, défaillances, cas de force majeure, afin d'éviter l'effondrement et finalement la ruine. Les financiers les aident, ou on les appelle aussi des covenants bancaires.
Ce concept nous est venu de la jurisprudence anglaise et parfaitement collé à la modernité système bancaire. Ce terme désigne une obligation que l’emprunteur prend "sur ses propres épaules" s’il souhaite obtenir un prêt en son nom. Du point de vue de la protection des intérêts de la structure qui accorde le crédit, les covenants agissent comme une sorte de coussin de sécurité grâce auquel vous pouvez éviter les problèmes financiers.
Les alliances sont prescrites par écrit. Si le demandeur ne respecte pas les règles qui y sont énoncées, la structure financière est autorisée à exiger la restitution de tous les fonds donnés en dette, en tenant compte des intérêts.
Règles du jeu Covenant
Lors de l’établissement de covenants financiers, diverses possibilités de l’emprunteur sont prescrites. Ainsi, la valeur des actifs, le niveau d’endettement, les capitaux propres, la solvabilité du client, etc. peuvent être clairement définis.
On pense que les obligations sont «attribuées» à la préparation des accords par des entités juridiques pour la plupart. Cependant, des personnes sont également impliquées dans l'exécution des alliances. La seule différence est que les conditions de réalisation du contrat sont spécifiées dans un seul document, qui détaille les modalités de remboursement d’un prêt ou d’un prêt, c’est-à-dire du paiement d’une dette. Dans ce cas, les clauses restrictives sont censées.
Quelle est leur tâche? Tout d'abord, en utilisant des clauses restrictives, vous pouvez réduire le montant total des fonds empruntés. C'est facile à faire si vous accordez certaines garanties aux employés d'une institution financière. Le fait est que le remboursement de la dette ne cessera pas, même si la solvabilité du client diminue. Comme le montre la pratique, des prêts sont parfois accordés à des organisations où règne une confusion financière. Tout dépend du nombre et de la disposition.
Conséquences des troubles de l'alliance
Si, pour les banques et les autres organismes financiers, les covenants sont des garanties de remboursement de fonds, ils sont, pour l'emprunteur, les assistants dans l'obtention du prêt nécessaire. Cependant, le non-respect des clauses restrictives peut entraîner la résiliation anticipée du contrat et des pertes importantes pour le même emprunteur.
Souvent, les banques d’un pays donné peuvent elles-mêmes être emprunteuses et s’acquitter de certaines obligations envers des prêteurs plus stables. Dans ce cas, la solvabilité des grandes institutions financières est affectée non seulement par des processus internes, mais également par des événements macroéconomiques externes. crise mondiale dans l’économie, etc. La violation des engagements de la part des banques en matière de dette conduit à une perte de crédibilité et à un affaiblissement de la liquidité. Dans le pire des cas, tout peut aboutir à un fiasco total.
Conventions de dette importantes
Selon les financiers, 20% des accords de financement du marché prévoient une clause de crédit relative à la suffisance du capital et au respect d’un certain niveau.
D'une part, la violation de cette obligation particulière affecte négativement la liquidité de la banque et, d'autre part, elle laisse une marge de manœuvre suffisante. S'il y a au moins parfois des injections de capital, il est possible de maintenir le niveau de capital souhaité, malgré les pertes. De plus, les conventions de ce type sont souvent fixées au même niveau que les exigences des autorités de réglementation et de surveillance. Par conséquent, il convient également de les observer pour cette raison.
Sélection de l'alliance
À l'heure actuelle, la plupart des institutions financières contractent certaines clauses restrictives lors de la conclusion de contrats de prêt. Le choix des clauses restrictives dépend du type d’activité de l’emprunteur et de ses capacités financières. En d'autres termes, cet aspect est toujours individuel pour chaque organisation. Il convient de garder à l’esprit que les conditions des conventions ne doivent en aucune manière affecter le chiffre d’affaires de production de la société. La composition des obligations dépend des caractéristiques des processus métier.
Selon les experts, ce mécanisme ne fournit pas toujours une garantie totale, car en cas de violation, les risques ne font qu'augmenter. Si nous analysons la pratique judiciaire, l’emprunteur est le plus souvent justifié s’il assume toute la responsabilité du paiement de la dette. Par conséquent, les clauses restrictives financières ne réduisent pas toujours les risques, et cela devrait être pris en compte lors de la conclusion de diverses transactions et envisager d'autres méthodes de garantie.
Différences entre les engagements des garanties et des représentations
En jurisprudence, les pactes ne sont pas de simples garanties et assurances, il existe une différence significative entre eux. Vous devez également distinguer ces obligations des conditions préalables des accords et des contrats. Ainsi, grâce aux garanties et assurances, vous pouvez confirmer les circonstances de fait qui sont valides au moment de la conclusion du contrat. Toutes les informations les concernant sont fournies aux deux parties avant la conclusion de la transaction.
Avec les alliances, tout est différent: elles visent l’avenir et établissent les actions que l’emprunteur s’engage ou refuse de commettre. Ces actions seront menées après la conclusion de l'accord, indépendamment des autres promesses.
