L'établissement d'une cote de crédit est une pratique internationale courante qui permet d'évaluer la faisabilité des obligations des émetteurs. La cote de crédit est établie par des organisations indépendantes dont le but est d'évaluer la capacité des banques à remplir leurs obligations financières.
Notation bancaire - pourquoi est-ce nécessaire?
La cote de crédit est aujourd'hui la source la plus fiable en ce qui concerne le travail des institutions financières. Les données qui y sont présentées sont prises en compte non seulement par les déposants, mais également par le personnel d’une banque donnée. Une évaluation générale du système financier et de crédit du pays affecte sa position dans la notation de crédit internationale, qui est établie par les agences de crédit internationales.
Lors de l'examen de telles organisations, il convient tout d'abord de mentionner que leurs données revêtent une importance particulière dans l'économie mondiale, car elles sont des indicateurs de la fiabilité et de la stabilité d'un marché financier donné. Il est facile de supposer que les prêteurs ou les investisseurs possédant une expérience significative ne voudront pas travailler sur des marchés à faible notation afin de prévenir les risques financiers.
Actuellement, plusieurs grandes agences de crédit opèrent sur le marché, leur avis faisant autorité sur presque tous les sites financiers du monde. Examinons les deux plus importants d’entre eux - les cotes de crédit de Moody's et de Standard & Poor's.
Cote de crédit de Moody's
Cette agence de notation est à juste titre considérée comme l'une des plus influentes au monde. C'est pourquoi elle est citée par toutes les publications financières les plus populaires aujourd'hui en ce qui concerne les nouveaux avantages et risques potentiels. L'agence opère sur le marché depuis un certain temps. Il a acquis une autorité indéniable de la part des travailleurs financiers. Moody’s publie régulièrement des conclusions sur la solvabilité des émetteurs, ainsi que sur la valeur de leurs titres. Le domaine d'activité de l'agence couvre non seulement les banques, mais également d'autres types d'entreprises, ainsi que les institutions de l'État et l'État dans son ensemble.
Les experts de Moody’s travaillent sur l’évaluation de la situation financière du marché du crédit dans plus de cent États. Les experts de la société, qui est la principale filiale d’Investors Service Moody’s, constituent deux notations. Le plus important d'entre eux est la cote de crédit mondiale, aussi appelée cote internationale. L'indicateur clé que l'on peut voir sur cette liste est l'attente mathématique de pertes, qui montre la probabilité de défaut et le degré de dévaluation de la monnaie de l'État dans ce cas. En outre, il existe une notation nationale, qui considère la solvabilité des émetteurs dans la limite d'un pays donné. Ces données ne peuvent être comparées à d'autres pays.
Agence de notation Standart & Poor's
S & P est une autre agence de renommée internationale qui examine et évalue la solvabilité des émetteurs du monde entier. La société, à l’instar de Moody's, travaille actuellement à la comparaison de la notation internationale, qui inclut les grandes entreprises, les banques et les États. Une position élevée dans la notation garantit à l'émetteur un grand nombre d'investisseurs ainsi qu'une bonne réputation sur le marché financier.
Agence de notation nationale
Les notations de crédit des banques russes sont établies par la NRA, tandis que leur système de classement a beaucoup en commun avec Moody's.La liste des données utilisées par cette agence pour évaluer la solvabilité comprend des facteurs tels que la situation économique du pays pendant un certain temps, ainsi que l'activité financière de la banque elle-même (liquidité des actifs, qualité, rentabilité, rentabilité du marché).
Classement classement
Les notations suivantes des banques sont disponibles:
- Les institutions financières les plus fiables reçoivent une cote de crédit AAA. Dans le même temps, on distingue également des sous-catégories de fiabilité, où A + correspond au premier niveau de fiabilité, A au deuxième niveau et A- au troisième. En général, après avoir reçu l’une de ces évaluations d’une institution indépendante de la NRA, la banque est considérée comme fiable pour les déposants.
- Ce qui suit est une évaluation de la BBB, qui est reçue par les banques avec un niveau de fiabilité moyen. Par conséquent, les institutions financières dont la cote de crédit est inférieure sont notées BB et B.
- L’évaluation des SS indique que la banque n’est fortement pas recommandée aux déposants.
- La note D n'est attribuée qu'aux institutions financières actuellement exposées à un risque de défaillance.
Par ailleurs, il convient de parler de la classification, qui analyse la stabilité financière des banques. Conformément à cet indicateur, les institutions financières, selon la NRA, sont généralement divisées en:
• le plus grand;
• grande;
• moyen;
• petit.
Les banques qui opèrent aux dépens du capital étranger sont réparties dans un groupe distinct.
Qui d'autre peut valoriser les banques?
Parmi les autres notes faisant autorité, auxquelles il est logique de faire confiance, on peut citer celles du journal Kommersant-money, ainsi que du magazine Expert. Outre les listes de banques, ils dressent également une liste des sociétés d'assurance les plus fiables et des plus grandes et des plus influentes au monde. En ce qui concerne la notation des banques, le principe de leur compilation est quelque peu différent dans ces deux éditions. En particulier, le magazine Expert met davantage l’accent sur les états financiers des institutions (produits, charges, opérations sur titres, etc.).
En Russie, outre les agences de notation qui évaluent la situation dans tout le pays, il existe des notations régionales qui déterminent la solvabilité des établissements bancaires locaux.
Cote de crédit de la Russie
L’année dernière, l’agence de crédit Moody's a laissé la cote de crédit internationale de la Russie au même niveau, mais les perspectives de développement futur du marché financier russe sont négatives. Selon Moody's, la monnaie nationale russe est actuellement au sommet de sa valeur, après quoi son assouplissement suivra. Dans le même temps, la société a noté des aspects positifs, à savoir la stabilité de l'économie russe due aux modifications apportées au budget du pays.
La stabilité de la situation économique a également été fortement affectée par la hausse des prix du pétrole. L’agence rapporte qu’à l’avenir, son nouveau déclin est possible. Par conséquent, les prévisions sont négatives en raison d’une possible réduction du budget. Les experts notent également que les réformes d’assainissement budgétaire ne sont pas très activement introduites en Russie.
La Banque centrale a déclaré que dans un avenir proche, elle se concentrerait uniquement sur les notations de crédit des États, sans tenir compte des notations de crédit des agences internationales.
