La déclaration bien connue de Peter Lynch selon laquelle investir sans recherche revient à jouer au poker sans visibilité repose sur le bon sens, grâce auquel il est devenu l'un des plus grands investisseurs de Wall Street. Ses capacités extraordinaires lui ont permis d’augmenter de 20 millions de dollars pour atteindre le chiffre record de 14 milliards, avec plus de 1 000 positions individuelles dans le Fonds Magellan, dirigé par Lynch.
Peter (photo ci-dessous dans l'article) a réalisé cet incroyable succès en seulement 13 ans à la tête de la fondation - de 1977 à 1990. Lynch a prouvé ses compétences en investissement. Sa carrière de porteur de club de golf à un cerveau de Wall Street mérite des éloges et de l'admiration.
Courte biographie
Peter Lynch est né le 19 janvier 1944 à Newton, dans le Massachusetts. À l'âge de 10 ans, son père est décédé et le garçon a dû prendre soin de sa mère lui-même. Ce fut une étape difficile dans la vie de Peter, car il n'était pas un enfant privilégié. Il a étudié dans une école publique locale. Très jeune, Peter a trouvé un emploi au club de golf Brae Burn, situé près de Boston. Les golfeurs ont un cadet assistant chargé de transporter des équipements sportifs. C'est ce que Lynch a fait. Peter, dont la biographie doit beaucoup à cette occasion, a rencontré des personnes qui connaissaient bien le marché boursier et les investissements. Lynch était un bon élève et a tout saisi à la volée. Il a discuté de cette information avec un homme d'affaires venu jouer au golf. Peu à peu, quand Peter a beaucoup appris, il a commencé à effectuer des études de marché et a finalement investi dans la compagnie aérienne Flying Tiger.
Emplois chez Fidelity
Le jeune investisseur a connu le succès du premier coup. Mais ce n'était que le début d'un merveilleux voyage. Son travail au club de golf lui permit de recevoir une bourse Francis Wiman. En 1965, Lynch obtint son diplôme en finance du Boston College. En 1966, il suit une formation chez Fidelity Investment Company. De plus, en 1968, il a obtenu une maîtrise en administration des affaires de la Wharton School de l'Université de Pennsylvanie. Après deux ans de service militaire, en 1969, Peter est devenu analyste chez Fidelity. À 25 ans, il gagnait 16 000 $ par an.
Fondation Magellan
En 1974, Lynch dirigea la direction de la recherche de la société. Il a occupé ce poste jusqu'en 1977. Cette année a été un tournant dans sa vie. Lynch est devenu le chef de la Fondation inconnue Magellan. La croissance de tous les temps du fonds, qui est passée de 20 millions de dollars à 14 milliards de dollars, est importante pour tous les investisseurs. Ceci est vraiment un exemple du travail acharné et des grandes compétences de Peter Lynch. Il a récolté une riche récolte en devenant millionnaire avec 352 millions de dollars (en 2006). En 1990, il quitte le poste de responsable de la Fondation Magellan pour travailler dans le domaine de la charité. En 2007, il a été nommé vice-président du conseil en placement de Fidelity Management & Research Co. Lynch est actuellement conseiller scientifique de la société et sa recherche de nouveaux prospects se poursuit. Pas étonnant qu'il soit devenu une icône du monde de l'investissement.
Lynch Peter: faits intéressants
Un investisseur prospère est souvent appelé un "caméléon". Ce titre lui a été attribué en raison de la dextérité avec laquelle il s’adapte à différents styles de placement, en fonction des besoins de la situation.
L'un de ses principes les plus importants est le credo «investissez dans ce que vous savez», car l'investisseur peut commettre une erreur s'il ne dispose pas d'informations complètes. Visiter des épiceries et parler avec des amis sont les principales sources d’où Lynch a tiré le plus clair de ses idées.
Peter est un promoteur infatigable de la recherche en entreprise.Il a dit que les observations sont bonnes, mais qu'elles doivent être accompagnées de recherches rigoureuses. Un investisseur devrait rechercher une entreprise à fort potentiel et à prix raisonnable. La société devrait avoir un bon pourcentage de croissance des ventes, des flux de trésorerie solides et être capable de bien gérer ses actifs. Selon lui, cela aide l'entreprise à réussir sur tous les types de marchés.
Lynch est convaincu qu'un investisseur devrait investir longtemps. Il a estimé que la valeur de l'entreprise peut être prédite pour une période d'au moins 10 ou 20 ans. En fait, il s’appuyait sur ses sociétés et ne les vendait pas tant qu’elles étaient gagnantes. Il n'a pas jugé utile de prédire la nature du marché boursier et a déclaré que les investisseurs ne devraient pas vendre rapidement des sociétés rentables. C'est comme arroser les mauvaises herbes et couper les fleurs, pensa Lynch.
Peter adorait le baseball et a inventé le terme base dix. Une mesure de succès dans ce jeu est le nombre de bases par lesquelles le joueur a couru. Un investissement dont la valeur est dix fois supérieure au prix d’achat initial porte désormais le nom proposé par Lynch.
Peter a divisé le stock en six catégories:
- Des sociétés dynamiques et en croissance rapide sont des petites entreprises dynamiques avec un potentiel de croissance d’environ 20-25%. Ce sont les actions préférées de Peter Lynch.
- Les gars forts sont des blue chips qui peuvent grandir. Par exemple, Coca-Cola et Procter & Gamble.
- Slow - entreprises dont la floraison appartient au passé. Il a évité de telles actions.
- Cyclique - entreprises en hausse et en baisse parallèlement à l'économie.
- Les rapatriés sont des entreprises dont les prix ont baissé et qui réussissent à nouveau.
- Les actifs bon marché sont des entreprises qui possèdent des actifs négligés. Ils sont très difficiles à trouver et les investisseurs doivent avoir des connaissances dans un domaine spécifique pour pouvoir les classer.
Peter Lynch a travaillé dur 24 heures par jour et 7 jours par semaine. Il aimait être en contact permanent avec la direction et les gestionnaires. Lynch a soigneusement étudié la situation et a essayé de comprendre le monde présent et futur. C'était un excellent investisseur qui est devenu un modèle pour le reste.
Règles d'investissement
Les thèses suivantes permettent de comprendre l'essence de la philosophie d'investissement de Peter Lynch:
- Sachez ce que vous possédez.
- Il est inutile de prédire l'économie et les taux d'intérêt.
- Il y a toujours assez de temps pour trouver des entreprises prometteuses.
- Évitez les paris risqués.
- Acheter des entreprises avec une bonne gestion.
- Soyez flexible et modeste, apprenez des erreurs.
- Avant d'acheter, expliquez pourquoi vous le faites.
- Il y a toujours quelque chose à craindre.
Lynch Peter: vie personnelle
Peter et son épouse Caroline ont trois filles. Les conjoints consacrent tout leur temps présent à la charité, qui est devenue pour eux une forme d'investissement. Selon Lynch, il voulait donner de l'argent pour soutenir des idées en lesquelles il croyait pour les diffuser. Le fonds familial est engagé par son épouse. Selon elle, tous deux étaient ravis du nouveau parc de planches à roulettes le long de la rivière Charles et étaient très heureux de soutenir le petit parc de Dundee Square. En 1976, Lynch a fondé le festival du nouvel an appelé First Night. City Year est un programme social lancé à Boston en 1988 et présent dans 14 endroits.
La Fondation Lynch, qui totalisait 74 millions de dollars en 2003, soutient des organisations dans les domaines de l’éducation, des religions, de la culture et de l’histoire, des hôpitaux et la recherche médicale. Le couple a également contribué au Fonds Fidelity Charity.
Livres sur l'investissement
Lynch a écrit trois manuels sur l’investissement: «Advantage on Wall Street», «Replaying Wall Street» et «Learn to Make Money». Les nouveaux investisseurs qui souhaitent réussir sur le marché boursier sont inspirés et guidés par des livres écrits par Lynch. Peter a également dirigé une chronique dans Worth Magazine. Là, il a écrit sur ses idées en matière d’investissement et a également évoqué les sociétés mentionnées dans ses livres.
Lynch Peter peut beaucoup enseigner.Il a fait un parcours incroyable - du simple porteur d'équipement de sport au génie des millionnaires et des marchés boursiers. En suivant son style d'investissement, vous pouvez éliminer le facteur de risque et apprendre à sortir des situations critiques. Aujourd'hui, Lynch est un modèle d'excellence et de volonté, une source d'inspiration pour les hommes d'affaires du monde entier.
Dictons célèbres
Investissez dans une entreprise que tout idiot peut gérer - tôt ou tard, un idiot le fera.
Pour rester vigilant, vous pouvez trouver de grandes entreprises sur place ou dans un centre commercial à proximité, bien avant que Wall Street ne les ouvre.
Sans beaucoup de surprises, les stocks deviennent prévisibles dans le temps, de plus de vingt ans. Mais il est impossible de savoir s’ils vont grandir ou s’effondrer dans deux ou trois ans. C’est une bonne chose que de lancer une pièce de monnaie.
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Tout le monde est capable de suivre le marché boursier. Si quelqu'un maîtrise les mathématiques en cinquième année, il peut le faire.
