Le ratio de réserve est une exigence utilisée par la plupart des pays centraux. banques du monde. Il est présenté par rapport aux établissements financiers et de crédit commerciaux. Avec cette exigence, une plus grande stabilité du système est fournie.
Le ratio de réserves obligatoires minimum est défini en tant que pourcentage des engagements en dépôts. Il s'agit d'argent liquide dans un coffre de banque et du montant dans le compte d'un établissement commercial d'une banque centrale.
En tant qu'outil économique
Le ratio de réserves obligatoires est utilisé comme outil de politique monétaire. Il affecte les taux d’intérêt en modifiant la taille des fonds disponibles pour les prêts. Les banques centrales en Europe augmentent rarement le ratio de réserves obligatoires, car il entraîne immédiatement des problèmes de liquidité dans les petites institutions financières. Ils utilisent souvent des opérations d'open market. Ainsi, la politique monétaire est mise en œuvre par l’achat et la vente d’obligations gouvernementales.
La Banque populaire de Chine utilise les exigences de changement en tant qu'outil de lutte contre l'inflation. En 2007, le ratio de réserves obligatoires a été multiplié par dix. Et puis de retour à onze heures.
Point de vue traditionnel
Dans les manuels d'économie, on trouvera souvent des informations sur le ratio de réserves requises dans la section consacrée à la politique monétaire. Plus il y a d'exigences, moins il y a de fonds des banques commerciales. Cela entraîne une diminution des émissions monétaires, ce qui augmente le pouvoir d'achat des espèces en circulation. Selon le point de vue traditionnel, les effets sont multipliés. Cela est dû au fait que l'argent reçu sous forme de prêt peut être placé en dépôt et qu'une partie de celui-ci est ensuite émise à crédit.
Ratio de réserves obligatoires: formule
L’opinion traditionnelle considère l’effet de cette exigence des banques centrales à travers le multiplicateur. Nous introduisons les conventions suivantes afin de déterminer le ratio de réserves requis:
- MB - base monétaire.
- M1 - la partie la plus liquide, les espèces et les comptes à vue.
- m est le multiplicateur d'argent.
Ainsi, l’effet de la norme des réserves obligatoires sur la base monétaire se présente comme suit dans nos symboles: M1 = MB * m. Cependant, dans la plupart des pays du monde, le ratio de réserves obligatoires n’est pas utilisé comme un instrument de politique monétaire. Cela est dû au fait que son augmentation entraîne une forte détérioration de la situation financière. Les petites banques peuvent même faire faillite sans trouver les liquidités nécessaires.
Théorie moderne
Certains économistes ont critiqué les notions traditionnelles des réserves obligatoires. Ils ont généralement trait, d’une manière ou d’une autre, au concept post-keynésien de la monnaie endogène. Les représentants de cette direction nient l'existence d'un multiplicateur de dépôt. Ils estiment que les banques commerciales contrôlent presque complètement le processus de création de monnaie dans l'économie. Par conséquent, le ratio de réserves obligatoires n'a pratiquement aucun effet.
Aux USA
Aux États-Unis d’Amérique, le ratio de réserves obligatoires est fixé par la Fed et le Conseil des gouverneurs de la banque. Cela dépend de la catégorie de passif-dépôts détenu par une institution financière. Maintenant, la norme aux États-Unis est principalement définie sur les comptes à la demande. Ces exigences ne sont pas imposées sur les dépôts à terme détenus par la banque. Une institution financière commerciale garde en réserve non seulement de l'argent dans son propre coffre-fort, mais également des montants en lots.Si la banque est membre de la Fed, elle conserve alors des dépôts spéciaux.
Selon les données de 2015, les exigences suivantes sont établies aux États-Unis:
- S'il existe moins de 15,2 millions de dollars de comptes à la demande des clients, aucune réserve n'est nécessaire. C'est une banque trop petite.
- Si les comptes à la demande dépassent 15,2 millions de dollars, mais moins de 110,2 millions, ils représentent 3% du montant. Ce sont des banques moyennes.
- S'il y a plus de 110,2 millions de dollars de comptes à vue, le montant maximum des réserves obligatoires est fixé à 10%. Ce sont de grandes banques.
Si l'institution financière ne dispose pas de suffisamment de fonds pour satisfaire aux exigences en matière de réserves, la Fed peut couvrir le déficit pendant 24 heures.
Au Royaume Uni
Le Royaume-Uni disposait auparavant d'un système de réservation volontaire. La norme minimale n'a pas été établie. Cela signifiait en fait que les banques commerciales pourraient n'avoir aucune réserve. En 1999, leur moyenne était de 0,15%. L'obligation de réservation a été annulée en 1981.
De 1971 à 1981, il était de 1,5%. De 1981 à 2009, chaque institution financière commerciale a convenu séparément avec la Banque d'Angleterre du montant de sa réserve volontaire mensuelle. En 2009, le système a été modifié. La Banque d'Angleterre a commencé à payer des intérêts sur les réserves excédentaires.
Pays où le ratio de réserves obligatoires est nul
Ainsi, certains pays sont beaucoup plus douces pour fournir des dépôts à la demande. Le Canada, le Royaume-Uni, la Nouvelle-Zélande, l'Australie, la Suède et Hong Kong n'imposent pas de réserves obligatoires. Cependant, il faut comprendre que cela ne signifie pas que les banques de ces pays peuvent créer de la monnaie à l'infini. Ils sont limités par les exigences de capital. De nombreux économistes estiment qu’elles sont beaucoup plus efficaces que les engagements de réserve. Les banques centrales de ces pays remplissent une fonction extrêmement importante en fournissant les réserves nécessaires pour protéger la stabilité du système de paiement.
